Endeks Fonu vs. ETF: Fark Nedir?
Endeks Fonu vs. ETF: Genel Bakış
Yatırım temellerini öğrenmek, bir yatırım arasındaki farkı anlamayı içerir. endeks fonu (genellikle bir yatırım fonu aracılığıyla yatırım yapılır) ve borsada işlem gören bir fon veya ETF. İlk olarak, ETF'ler çoğu yatırım fonundan daha esnek ve daha uygun olarak kabul edilir. ETF'ler, hisse senetlerinin borsada işlem görmesine benzer şekilde, endeks fonlarından ve geleneksel yatırım fonlarından daha kolay işlem görebilir. Ayrıca yatırımcılar, yatırım fonlarından daha küçük boyutlarda ve daha az engelle ETF'leri de satın alabilirler. Yatırımcılar, ETF'leri satın alarak, örneğin karşılıklı için gerekli olan özel hesaplardan ve belgelerden kurtulabilirler.
Önemli Çıkarımlar
- Yatırım fonları, bir para yönetimi uzmanı tarafından yönetilen havuzlanmış yatırım araçlarıdır.
- Borsa ticaret fonları veya ETF'ler, hisse senetleri gibi bir borsada işlem gören menkul kıymet sepetlerini temsil eder.
- ETF'ler herhangi bir zamanda alınıp satılabilirken, yatırım fonları yalnızca günün sonunda fiyatlandırılır.
- Genel olarak, ETF'ler benzer yatırım fonlarından daha düşük maliyetli ve vergi açısından daha verimlidir.
Endeks Yatırım Fonları
Endeks fonları teorik bir segmenti temsil eden fonlar pazarın. Bu, birçok seçenek arasından büyük şirketler, küçük şirketler veya sektöre göre ayrılmış şirketler olabilir. Hisse senetlerinin dahil edildiği kuralları belirleyen, ardından hisse senetlerini yenmeye çalışmadan izleyen pasif bir yatırım şeklidir. Endeks fonları yatırım yapılamaz.
Bir endeks fonuna yatırım yapmakla ilgilenen kişiler, bunu genellikle endeksi taklit edecek şekilde tasarlanmış bir yatırım fonu aracılığıyla yapabilirler.
Borsa Yatırım Fonları
ETF'ler, menkul kıymetler gibi işlem gören varlık sepetleridir. Sadece gün sonunda fiyatlandırılan yatırım fonlarının aksine, normal hisse senetleri gibi açık bir borsada alınıp satılabilirler.
Yatırım fonları ve ETF'ler arasındaki diğer farklılıklar, her biri ile ilişkili maliyetlerle ilgilidir. Tipik olarak, yatırım fonları için hissedar işlem maliyeti yoktur. Bununla birlikte, vergilendirme ve yönetim ücretleri gibi maliyetler ETF'ler için daha düşüktür. Çoğu pasif perakende yatırımcı, aşağıdakilere dayalı olarak ETF'ler yerine endeks yatırım fonlarını seçer: ikisi arasında maliyet karşılaştırması. Pasif kurumsal yatırımcılar ise ETF'leri tercih etme eğilimindedir.
Değer yatırımı ile karşılaştırıldığında, endeks fonu yatırımı, finans uzmanları tarafından oldukça pasif bir yatırım stratejisi olarak kabul edilir. Bu tür yatırımların her ikisi de muhafazakar, uzun vadeli stratejiler olarak kabul edilir. Değer yatırımı, genellikle ısrarcı ve bir pazarlığın gelmesini beklemeye istekli olan yatırımcılara hitap eder. Hisse senetlerini düşük fiyatlarla almak, uzun vadede kar elde etme olasılığını artırır. Değer yatırımcıları bir piyasa endeksini sorgular ve genellikle piyasayı yenme umuduyla popüler hisse senetlerinden kaçınır.
Uzmanlar ne diyor?
Danışman Görüşü
Will Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA
Özgürlük Grubu, LLC, Washington DC
Her ikisi de diğer varlıkların performansını taklit etmek için tasarlanmış pasif olarak yönetilen yatırım araçları olduğundan, karışıklık doğaldır.
Endeks fonu, belirli bir piyasa endeksini izleyen bir tür yatırım fonudur: S&P 500, Russell 2000 veya MSCI EAFE (dolayısıyla adı). Özgün bir strateji olmadığı için çok fazla aktif yönetim gerekli değildir ve bu nedenle endeks fonları, tipik yatırım fonlarından daha düşük bir maliyet yapısına sahiptir.
Aynı zamanda bir varlık sepetine sahip olmalarına rağmen, ETF'ler yatırım fonlarından çok hisse senetlerine benzer. Bireysel hisse senetleri gibi piyasa borsalarında işlem görürler, oldukça likittirler: İşlem günü boyunca hisse senedi gibi alınıp satılabilirler ve fiyatları sürekli dalgalanır. ETF'ler yalnızca bir endeksi değil, bir endüstriyi, bir emtiayı veya hatta başka bir fonu takip edebilir.