Varlıkların Vergi Sonrası Getirisi Tanımı

Varlıkların Vergi Sonrası Getirisi Nedir?

Vergi sonrası varlıkların getirisi (ROA), bir şirketin varlıklarından elde ettiği vergi sonrası geliri ölçmek için kullanılan bir finansal orandır. Vergi sonrası ROA vergi sonrası geliri ortalama toplam varlıklarla (ATA) karşılaştırır ve yüzde olarak ifade edilir. 400$'lık ATA üzerinden 100$'lık vergi sonrası gelir elde eden bir şirket, %25'lik bir vergi Sonrası ROA'ya sahip olacaktır. Vergi sonrası ROA formülü: (vergi sonrası gelir ÷ ATA) x 100.

Varlıklarda Vergi Sonrası Getirisini Anlama

vergi sonrası gelir gelirler giderler, kesintiler ve vergiler ile azaltıldıktan sonra kalan gelirdir. Bununla birlikte, vergi sonrası gelir, farklı gelir, gider, kesinti veya vergi kalemlerini dahil etmek veya hariç tutmak için hesaplanan vergi sonrası geliri kapsayan bir şemsiye terimdir.

Vergi Sonrası ROA, bir performans ölçüsüdür. Net gelir (NI) ile hesaplanan vergi sonrası ROA, performansı geniş ölçüde ölçer. İnce ayarlanmış vergi sonrası gelirle hesaplanan vergi sonrası ROA, belirli gelir kalemleri tarafından tanımlanan performansın yönlerini ölçer.

İnce ayarlanmış vergi sonrası gelir örnekleri, net gelir, vergi sonrası net işletme karı (NOPAT) ve vergi sonrası net gelirdir (NIAT). Gelirlerinin nasıl farklılık gösterdiğini ve bu farklılıkların Vergi Sonrası ROA tarafından ölçülen metriği nasıl etkilediğini görmek için onları yapısını bozalım.

Vergi Sonrası ROA Türleri

Net Gelir (NI)

Net gelir (NI), şirket başkanı olarak, şirketinizin varlıklara yaptığı toplam yatırımın net gelir elde etmedeki toplam verimliliğini değerlendirmek için yararlı olan geniş bir vergi sonrası gelir yelpazesidir. Hesaplama şu şekildedir: Vergi Sonrası ROA = (NI ÷ ATA) x 100.

Vergi Sonrası Net Faaliyet Karı (NOPAT)

Vergi sonrası net işletme karı (NOPAT) vergiler hariç temel faaliyet geliridir. NOPAT, aşağıdakilerden kazanılan geliri hariç tutar: borçla finanse edilen varlıklar. NOPAT, vergi sonrası işletme geliri elde etmede varlıkların işletme verimliliğini değerlendirdiği için şirket yöneticileri için faydalıdır. NOPAT, öz sermaye-finans varlıkları tarafından üretilen vergi sonrası karı ölçtüğü için şirket hissedarları için faydalıdır.

NOPAT kullanılarak hesaplanabilir faiz ve vergiler hariç kazanç (FAVÖK) vergi kalkanı avantajını kaldıracak şekilde ayarlanmıştır (yani, şirket borcuna yapılan faiz ödemeleriyle azaltılan vergi giderini geri ekleyin). Hesaplama şu şekildedir: Vergi Sonrası ROA = (NOPAT ÷ ATA) x 100 = [EBIT x (1-Vergi Oranı)] ÷ ATA x 100.

Vergi Sonrası Net Gelir (NIAT)

Vergi sonrası net gelir (NIAT), satılan malların maliyeti, amortisman, faiz ve vergiler dahil olmak üzere tüm gelirlerden tüm giderlerin çıkarılmasıdır. NIAT üzerinde bulunur gelir tablosuson satırı. NIAT, şirketin rakibi olarak sizin için yararlıdır, çünkü şirketin Sonuç olarak.

Hesaplama şu şekildedir: Vergi sonrası ROA = (NIAT÷ ATA) x 100. Şirketleri veya endüstrileri karşılaştıran bir rakip olarak, NIAT'ı toplam satışların yüzdesi olarak daha faydalı bir ölçü olarak bulabilirsiniz. Hesaplama şu şekildedir: Vergi Sonrası ROA = Net Kar Marjı x Varlık Devir Hızı = (Net kar ÷ Gelir) x (Satış ÷ Varlıklar) = (NIAT ÷ Gelir) x (Satış ÷ Varlıklar).

İşletme performansını optimize etmek isteyen bir şirket yöneticisi olarak NIAT, işletme döngüsünün vergi sonrası ekonomik karlılık üzerindeki etkisini kontrol etmek için kullanılabilir. Hesaplama şu şekildedir: Vergi Sonrası ROA = Satış Getirisi x Varlık cirosu = (NIAT ÷ Satışlar) x (Satışlar ÷ Varlıklar) = [(EBIT x (1-T))] ÷ Satışlar x (Satışlar ÷ Varlıklar).

Vergi Sonrası ROA vs. Kıyaslamalar

Vergi sonrası ROA'nın yalnızca bağlam içinde bir anlamı olduğunu unutmayın. Yani, bir kişinin performansıyla karşılaştırılmalıdır. kalite Testi örneğin geçmiş şirket, rakip veya sektör vergi sonrası ROA veya trendler gibi. Bir kıyaslamadan daha yüksek bir vergi sonrası ROA ve daha hızlı bir yükseliş eğilimi, varlıkların kıyaslama kıyasla vergi sonrası geliri daha verimli bir şekilde ürettiğini gösterir.