Çoklu Varlık Sınıfı Nedir?

Çoklu Varlık Sınıfı Nedir?

Çoklu varlık sınıfı veya çoklu varlık fonu olarak da bilinen çoklu varlık sınıfı, varlık sınıflarının (nakit, Eşitlik veya tahviller) bir yatırım olarak kullanılır. Çoklu varlık sınıfı bir yatırım, birden fazla varlık sınıfı içerir, böylece bir varlık grubu veya portföyü oluşturur. Ağırlıklar ve sınıf türleri bireysel yatırımcıya göre değişir.

Çoklu Varlık Sınıfları Nasıl Çalışır?

Çoklu varlık sınıfı yatırımlar artırmak çeşitlendirme yatırımları çeşitli sınıflara dağıtarak genel bir portföyün Bu, bir varlık sınıfını elinde tutmaya kıyasla riski (volatiliteyi) azaltır, ancak potansiyel getirileri de engelleyebilir. Örneğin, çok varlıklı bir yatırımcı, tahvil, hisse senedi, nakit ve Gayrimenkul, oysa tek sınıflı bir yatırımcı yalnızca hisse senedi tutabilir. Bir varlık sınıfı belki daha iyi performans göstermek belirli bir süre boyunca, ancak tarihsel olarak, hiçbir varlık sınıfı her dönemde daha iyi performans göstermez.

Risk Tolerans Fonları

Birçok yatırım fonu şirketi, bir yatırımcının risk toleransına göre performans gösterecek şekilde tasarlanmış varlık tahsis fonları sunar. Fonlar agresif ila muhafazakar arasında değişebilir. Agresif tarzda bir fon, hisse senetlerine, belki de %100'e kadar çok daha yüksek bir tahsise sahip olacaktır.

Fidelity Asset Manager %85 fonu (“FAMRX”) agresif bir fon örneğidir. Fon, fon tahsisatının %85'ini özkaynaklarda ve %15'ini sabit getirili ve nakit arasında tutacak şekilde tasarlanmıştır. Muhafazakar yatırımcılar için, bir fonun tahsisi, sabit gelirde önemli ölçüde daha fazla yoğunlaşmaya sahip olacaktır. Fidelity Asset Manager %20 fonunda (“FASIX”) %20 hisse senedi, %50 sabit getirili ve %30 kısa vadeli para piyasası fonları bulunur.

Hedef Tarih Fonları

Hedef tarih fonları, yatırımcının zaman ufkuna göre tahsisi değiştiren çok varlıklı fonlardır. Yatırımcılar, zaman ufkunu yakından yansıtacak fonu seçeceklerdi. Örneğin, 30 yılı aşkın süredir emekli olmayan bir yatırımcı, 2045 veya sonraki hedef fonlardan birini seçmelidir. Fon üzerindeki tarih ne kadar geç olursa, daha uzun zaman ufku nedeniyle fon o kadar agresif olur. 2050 hedef tarihli bir fonun hisse senetlerinde %85 ila %90'ın üzerinde ve geri kalanı sabit gelir veya para piyasasında bulunur.

Zaman ufku önemli ölçüde daha kısa olan bir yatırımcı, daha yeni vadesi gelen fonlardan birini seçecektir. Beş yıl içinde emekli olacak biri, genel riski azaltmak ve sermayenin korunmasına odaklanmak için daha yüksek düzeyde sabit gelirli bir hedef tarih fonuna sahip olacaktır.

Hedef tarih fonları, uygun bir varlık tahsisi seçmeye dahil olmak istemeyen yatırımcılar için faydalıdır. Yatırımcı yaşlandıkça ve zaman ufku azaldıkça, hedef tarih fonunun risk seviyesi de azalır. Zamanla, fon kademeli olarak hisse senetlerinden sabit getirili ve para piyasasına otomatik olarak geçer.

Çoklu Varlık Sınıfı Fonların Faydaları

farklı dengeli fonlarGenellikle bir kriteri karşılamaya veya aşmaya odaklanan çok varlıklı sınıf fonları, belirli bir yatırım sonucunu elde etmek için oluşturulur. şişirme. Menkul kıymetler, sektörler, gayrimenkul ve diğer menkul kıymet türleri arasında değişen geniş yatırım seçenekleri, hedeflerine ulaşmaları için onlara muazzam bir esneklik sağlar.

Bu fon türü aynı zamanda, çoğunlukla sabit gelir ve hisse senetlerini birleştirebilen çoğu dengeli fondan daha fazla çeşitlilik sunar. Birçokları aktif olarak yönetilen, bir kişi veya bir grup insan, getirileri en üst düzeye çıkarmak ve riski sınırlamak için piyasanın dinamiklerine dayalı kararlar alır.