Better Investing Tips

Geri Alım Oranları Nasıl Çalışır?

click fraud protection

Geri Alım Oranı Nedir?

Geri alım oranı, bir şirketin adi hisselerini belirli bir süre boyunca, genellikle geçen yıl geri almak için ödediği nakit miktarının, yılın başlangıcındaki piyasa değerine bölünmesiyle elde edilen tutardır. geri alım süresi. Geri alım oranı, analistlerin farklı şirketlerdeki geri alımların potansiyel etkisini karşılaştırmasını sağlar.

Oran, aynı zamanda, düzenli geri alım yapan şirketler tarihsel olarak daha geniş pazardan daha iyi performans gösterdikleri için, bir şirketin hissedarlarına değer döndürme yeteneğinin sağlam bir göstergesidir. Geri alımlar, bir şirketin olağanüstü hisse şamandırasını küçültür, bu da hisse başına kazanç ve nakit akışını iyileştirir. Ayrıca, geri alımlar, yönetime zaman çizelgeleri ile daha fazla esneklik sundukları için temettülere göre avantajlıdır.

Geri Alım Oranları Açıklandı

Geri alım oranına örnek olarak aşağıdaki senaryoyu düşünün. Şirket ABC, son 12 ayda adi hisselerini geri almak için 100 milyon dolar harcadı. Onlar bir.. sahip

Piyasa kapitalizasyonu Bu dönemin başında 2,5 milyar dolardı, bu durumda geri alım oranı %4 olacaktı.

Öte yandan, XYZ Şirketi aynı dönemde hisselerini geri almak için 500 milyon dolar harcasaydı ve 20 milyar dolarlık bir piyasa değeri olsaydı, geri alım oranı sonuç olarak %2,5 olurdu. Dolayısıyla ABC Şirketi, çok daha düşük piyasa değeri nedeniyle XYZ Şirketi tarafından hisse geri alımlarında harcanan miktarın yalnızca beşte birini harcamasına rağmen daha yüksek geri satın alma oranına sahiptir.

Önemli: Geri alımlar, piyasalar gelişirken zirve yapma eğilimindedir ve ayı piyasaları sırasında yavaşlama eğilimindedir, bu da yatırım yöneticilerinin piyasayı zamanlama konusunda başarılı olmadıklarını düşündürür.

Yatırımcılar S&P 500 Geri Alım Endeksi gibi endeksler ve Invesco BuyBack Achievers Portfolio gibi borsada işlem gören fonlar aracılığıyla düzenli geri alım yapan şirketlere yatırım yapabilir (PKW), bu kategorideki en büyük geri alım fonudur. 

S&P 500 Geri Alım Endeksi, S&P 500'de son 12 ayda en yüksek geri alım oranlarına sahip ilk 100 şirketi içerirken, Invesco ETF, son 12 ayda ödenmemiş hisselerinin en az %5'ini geri satın alan ABD şirketlerinin performansını takip ediyor. 

Avantajlara Yakından Bakış

Hisse geri alım programı uzun bir süre için yürütülebilir. Bu, onları yasal olarak yatırımcılara derhal ödenmesi gereken temettülerden ayırır. Ayrıca, şirketlerin bu tür geri satın alma programları sunma yükümlülüğü yoktur ve teklif edenler herhangi bir zamanda programı değiştirebilir veya iptal edebilir.

Önemli Çıkarımlar

  • Geri alım oranı, bir şirketin malını geri almak için ödediği nakit miktarını gösteren bir değerdir. Geri alımın başlangıcındaki piyasa değerine bölünmesiyle geçen yılki adi hisseler dönem.
  • Geri alımlar, bir şirketin olağanüstü hisse şamandırasını küçültür, bu da hisse başına kazanç ve nakit akışını iyileştirir.
  • Yatırımcılar, S&P 500 Geri Alım Endeksi ve borsada işlem gören fonlar gibi endeksler aracılığıyla düzenli geri alım yapan şirketlere yatırım yapabilir.

Hatta dahası, hissedarlar hisseleri geri satmaya zorlanmazlar. İstedikleri zaman bunu yapabilirler, ancak bu onlara dayatılan bir zorunluluk değildir. Ve bir vergi değerlendirmesinden, geri alım hisseleri sermaye kazancı olarak vergilendirilir, bu nedenle bazı durumlarda yatırımcılar bazı ülkelerde temettü yerine geri alımları tercih edebilir.

Basit ve Bileşik Faiz Tanımı ve Formülü

Faiz, borç bakiyesine uygulanan faiz durumunda olduğu gibi, borç para almanın maliyeti olarak ta...

Devamını oku

Riskalyze'in Risk Analizi Yazılımı Nasıl Çalışır?

Riskalyze, bir yatırımcının risk toleransı daha sonra bu toleransla eşleşen bir portföy oluşturm...

Devamını oku

J.D. Gücü Nedir?

Onlarca yıldır, J.D. Power'ın araştırması, şirketleri yüksek kaliteli ürünler ve birinci sınıf ü...

Devamını oku

stories ig