BlackRock Nasıl Para Kazanıyor: yatırım danışmanlığı ve idari ücretler

BlackRock Inc. (BLK) bazı ölçütlere göre, yaklaşık 8,7 trilyon dolarlık cirosu ile dünyanın en büyük yatırım yönetimi şirketidir. yönetim altındaki varlıklar (AUM) 31 Aralık 2020 itibariyle. Yaklaşık bir piyasa değeri ile halka açık büyük bir şirket olarak 106 milyar dolar, BlackRock dünya çapında hem kurumsal hem de perakende müşterilerine yatırım ve teknoloji hizmetleri sunmaktadır.

Firma, hisse senetleri, para piyasası araçları ve sabit gelir gibi araçlara yatırım yapan çeşitli fonlar ve portföyler sunmaktadır. Müşteriler, yatırım fonlarına erişim, emeklilik geliri ve kolej tasarruflarıyla ilgili hedeflere odaklanan yatırımlar ve borsada işlem gören fonlara erişim için BlackRock'a bakarlar (ETF'ler).

BlackRock, ana şirkettir. iShares ETF'lerin en büyük küresel sağlayıcısı olan ETF'ler grubu. BlackRock, tek bir iş segmenti olarak raporlar, gelirinin büyük bir kısmını, kendisine uygulanan yatırım danışmanlığı ve idari ücretlerden elde etmektedir. müşteriler. BlackRock'un başlıca rakipleri arasında The Vanguard Group, State Street Corp. (STT) ve T. Rowe Fiyat Grubu A.Ş. (TROW).

BlackRock'ın Finansalları

2020 mali yılında (31 Aralık 2020'de sona eren), BlackRock 16,2 milyar dolarlık toplam gelir üzerinden 5,3 milyar dolarlık net gelir elde etti. 2019 Mali Yılı ile karşılaştırıldığında, bu, yıllık net gelirde %16,8'lik bir artışı temsil ediyor. 2020 Mali Yılı için faaliyet geliri %2,6 artarak 5,7 milyar $ oldu.Gelir, bir önceki yıla göre %11,5 arttı.

BlackRock gelir ve net gelirde güçlü kazançlar elde ederken, 2020 mali yılında %35,1 olan faaliyet marjı 2019 mali yılında %38,2'den düştü. Toplam AUM bir önceki yıla göre %16,8 yükseldi.

BlackRock'un İş Bölümleri

Yukarıda belirtildiği gibi, BlackRock tek bir iş segmenti olarak faaliyet göstermektedir ve işinin münferit bölümleri için gelir raporlamaz. Ancak, gelirini "Yatırım danışmanlığı, yönetim ücretleri ve menkul kıymet ödünç verme gelirleri" kategorilerine göre böler. "Yatırım danışmanlığı performans ücretleri" için, "Teknoloji hizmetleri geliri" için, "Dağıtım ücretleri" için ve "Danışmanlık ve diğer gelir."

Yatırım Danışmanlığı, Yönetim Ücretleri ve Menkul Kıymet Ödünç Geliri

BlackRock, gelirinin çoğunu, zaman içinde alınan ve tipik olarak önceden belirlenmiş AUM yüzdelerine dayanan yatırım danışmanlığı ve yönetim ücretlerinden elde eder. BlackRock'un işinin bu kategorisi, firmanın öz sermayesi, sabit geliri, çoklu varlık alternatifi ve nakit yönetimi hizmetleri ile ilgili ücretleri içerir. 2020 mali yılında bu kategori 12,6 milyar dolarlık geliri veya toplam gelirin yaklaşık %78'ini oluşturdu. Bu, bir önceki yıla göre yüzde 7,3 arttı.

Yatırım Danışmanlığı Performans Ücretleri

İdari ücretlerin aksine, performans önceden belirlenmiş bir eşiği aştığında belirli BlackRock hesap türleri için performans ücretleri değerlendirilir. Performans ücretleri, 2020 mali yılında 1,1 milyar dolarlık geliri veya toplam gelirin yaklaşık %7'sini oluşturdu. Bu, %145,3'lük bir artışla BlackRock'un yıl içinde açık ara en hızlı büyüyen parçası haline geldi.

Teknoloji Hizmetleri Geliri

BlackRock, sigorta şirketi, banka, emeklilik fonu ve varlık yöneticisi müşterilerini seçmek için bir dizi teknoloji sistemi, risk yönetimi ve diğer dijital dağıtım araçları sunar. Teknoloji hizmetleri, 2020 mali yılında 1,1 milyar ABD doları veya toplamın yaklaşık %7'sini oluşturdu. Bu rakam %16,9 arttı.

Dağıtım Ücretleri

BlackRock, çeşitli ürünlerinin dağıtımı ve servisi ile ilgili ücretlerin yanı sıra yatırım portföyleriyle ilgili destek hizmetleri için de ücret almaktadır. 2020'de bu kategori, 1,1 milyar dolar gelir veya yıl için toplam gelirin yaklaşık %7'sini oluşturdu. Bu, 2019 mali yılına göre %5,8 arttı.

Danışmanlık ve Diğer Gelirler

BlackRock ayrıca küresel finans kurumları, düzenleyiciler ve hükümetler için sunduğu danışmanlık hizmetleriyle ilişkili bir gelir kategorisini de ayırıyor. Bu ücretler sabit bir oranda belirlenir. 2020'de bu kategori, 192 milyon $ gelir veya toplam gelirin yaklaşık %1'ini oluşturdu. Bu, bir önceki yıla göre %28,6 azaldı.

BlackRock'un Son Gelişmeleri

1 Şubat 2021'de BlackRock, yüksek net değerli müşterilere kişiselleştirilmiş endeks yatırımı sunma konusunda uzmanlaşmış bir firma olan Aperio'yu satın alma işlemini tamamladığını duyurdu. Hizmetleri, her müşterinin benzersiz risk, vergi ve kişisel değer tercihlerini dikkate alır. BlackRock, geçen yılın Kasım ayında 1.05 milyar dolarlık anlaşmayı duyurdu.

Mart 2020'nin sonlarında ABD Federal Rezervi, BlackRock'u, COVID-19 pandemisine daha geniş yanıtının bir parçası olarak merkez bankasının tahvil satın alma programının yürütülmesine yardımcı olmakla görevlendirdi. BlackRock'a New York Federal Rezervi adına ajans ticari ipoteğe dayalı menkul kıymetler satın alması talimatı verildi. BlackRock ayrıca iki büyük tahvil alım programını yönetmekle de görevlendirildi: ABD şirketlerinden yeni yatırım dereceli tahviller satın almak için Fed destekli bir tesis; ve halihazırda ihraç edilmiş olan yatırım dereceli tahvilleri satın almak için başka bir tesis.

BlackRock Çeşitliliği ve Kapsayıcılığı Nasıl Bildiriyor?

çabamızın bir parçası olarak şirketlerde çeşitliliğin önemi bilincini geliştirmek, yatırımcılara BlackRock'un şeffaflığı ve çeşitlilik, kapsayıcılık ve sosyal sorumluluk taahhüdü hakkında bir fikir sunuyoruz. Okuyucuların bilinçli satın alma ve yatırım kararları vermelerine yardımcı olmak için yönetim kurulu ve iş gücünün çeşitliliğini nasıl rapor ettiğini size göstermek için BlackRock'un yayınladığı verileri inceledik.

Aşağıda potansiyel çeşitlilik ölçümlerinin bir tablosu bulunmaktadır. olup olmadığını gösterir Siyah Kaya yönetim kurulu, C-Suite, genel yönetim ve genel olarak çalışanlarının çeşitliliği hakkındaki verilerini bir ✔ ile işaretlendiği gibi açıklar. Ayrıca BlackRock'un bu raporları ırk, cinsiyet, yetenek, gazilik durumu ve LGBTQ+ kimliğine göre kendi çeşitliliğini ortaya çıkarmak için ayrıştırıp ayırmadığını da gösteriyor.

BlackRock Çeşitlilik ve Kapsayıcılık Raporlaması
Yarış	Cinsiyet	Kabiliyet	Emekli durumu	cinsel yönelim
Yönetim Kurulu	✔
C-Süit
Genel Müdürlük	✔
Çalışanlar	✔ (Yalnızca ABD)	✔