2021 için En İyi Sosyal Sorumlu Tahvil ETF'leri
Sosyal sorumluluk sahibi ETF'lertahvil tutanlar da dahil olmak üzere, finans dünyasının iki farklı ve oldukça popüler alanının yakınsamasını temsil eder. Bir yandan, sosyal sorumlu yatırım (SRI) başta Y kuşağı olmak üzere birçok yatırımcının ilgisini çekti. SRI'ye odaklanan yatırımcılar, çevresel, sosyal ve yönetişime karşı duyarlılığı sürdürme eğilimindedir (ESG) faktörler. Yatırımları, kısmen bir şirketin amaçları ve uygulamalarıyla ne ölçüde aynı fikirde olduklarına göre seçerler.
Önemli Çıkarımlar
- Tahvil tutanlar da dahil olmak üzere sosyal açıdan sorumlu ETF'ler, finans dünyasının iki farklı ve oldukça popüler alanının yakınsamasını temsil eder.
- Sosyal sorumluluk sahibi yatırımlara odaklanan yatırımcılar, çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) faktörlerine karşı duyarlılığı sürdürme eğilimindedir.
- ETF'ler, yatırımcılara tahvil gibi menkul kıymet portföylerine düşük maliyetle maruz kalma imkanı sunar ve her türlü uzmanlığı içerir.
- 2021 için sosyal açıdan en sorumlu tahvil ETF'leri NUBD, EAGG, BGRN, GUDB ve SUSB'dir.
Borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) binlerce rakibi olan multi-trilyon dolarlık bir endüstridir. Bu fonlar, yatırımcılara tahvil gibi menkul kıymet portföylerine düşük maliyetle maruz kalma imkanı sunar ve her türlü uzmanlığı içerir. Öyleyse, sosyal olarak sorumlu ETF'lerin son yıllarda oldukça popüler hale gelmesi şaşırtıcı değil.
Her ne kadar farklı yatırımcılar sosyal açıdan sorumlu ETF'leri birkaç farklı şekilde kategorize etse de metrikler, bu fonların tümü, sürdürülebilirlik için ihraççı niteliklerini karşılayan şirketlere odaklanır. Sosyal sorumluluk sahibi ETF'leri karşılaştırmak, birçok farklı sektöre, şirket büyüklüğüne ve daha fazlasına odaklanan fonları karşılaştırmak anlamına gelir. 2020'de, sosyal açıdan sorumlu tahvil ETF'leri daha uzun vade şartları genellikle düşen faiz oranları nedeniyle daha iyi yaptı.
Aşağıda, sosyal sorumluluğu vurgulayan en iyi tahvil ETF'lerinden bazılarına göz atacağız. 2020'nin ilk 10 ayında genel performanslarını birbirleriyle karşılaştıracağız. Ayrıca, hangi tahvillerin ETF'ye gireceğini belirlemek için kullanılan bazı kurallara da göz atacağız.
Tahvil ETF'leri genellikle pasif olarak yönetilen, bu nedenle performans çoğunlukla vade ve faiz oranı değişikliklerinden etkilenir. Bu, bir yılın kazananlarının genellikle bir sonraki yılın düşük performans gösteren ETF'leri olduğu anlamına gelir.
1. NuShares ESG ABD Toplam Tahvil ETF'si (NUBD)
2020 Performansı (Kasım başına kadar): +%6,95.
NuShares ESG ABD Toplam Tahvil ETF'si (NUBD), Bloomberg Barclays MSCI ABD Toplam ESG Seçim Endeksi'nden tahvillere odaklanmaktadır. Bileşenleri seçmek için NUBD, tahvilleri ESG kriterlerine göre değerlendirir. Tarama sürecini başarıyla geçen tahviller sektörler içinde piyasa değerine göre ağırlıklandırılır. NUBD, 2017 yılının Eylül ayında piyasaya sürüldü ve %0,20'lik bir gider oranı taşıyor.
2. iShares ESG Aware ABD Toplam Tahvil ETF'si (EAGG)
2020 Performansı (Kasım başına kadar): %+6.78.
iShares ESG ABD Toplam Tahvil ETF'si (yumurta), 2020 için sosyal sorumlu tahvil ETF'leri listesinde ikinci sırada yer aldı ve ilk 10 ayda yaklaşık %6,78 geri döndü. Bu fon, ABD doları cinsinden piyasa değeri ağırlıklı bir tahvil endeksini izleyerek toplam tahvil piyasasına odaklanır. EAGG'nin portföyünde yer alabilmek için tahvil ihraççıları, sponsor iShares'in kirlilik, rekabete aykırı uygulamalar ve daha fazlasıyla ilgili hükümler dahil olmak üzere ESG kriterlerini karşılamalıdır. Sivil ateşli silahlara, tütüne ve diğer seçkin endüstrilere dahil olmak, bir varlığın portföye dahil edilmesini de engelleyecektir. EAGG, 2018 yılının Ekim ayında piyasaya sürüldü ve %0,10'luk bir gider oranı taşıyor.
3. iShares Küresel Yeşil Tahvil ETF (BGRN)
2020 Performansı (Kasım başına kadar): %+6.00.
Listemizdeki üçüncü sosyal sorumlu tahvil ETF'si iShares Global Green Bond ETF'dir (BGRN). BGRN, MSCI'nin Yeşil Tahvil İlkelerini karşılayan tahvillere odaklanır. Dahil edilmek için, iklim adaptasyonu, yeşil bina, su sürdürülebilirliği, enerji verimliliği, kirlilik kontrolü ve benzeri odaklarla ilgili projeleri finanse etmek için tahviller kullanılmalıdır. Portföyde yer alan tahvil ihraççıları, yeşil projeleri değerlendirmek, seçmek ve raporlamak için kullanılan bağımsız prosedürleri de sürdürmelidir. BGRN, 2018 yılının Kasım ayında piyasaya sürüldü ve %0,20'lik bir gider oranı taşıyor.
4. Sage ESG Orta Dereceli Kredi ETF'si (GUDB)
2020 Performansı (Kasım başına kadar): +%5.52.
Sage ESG Ara Kredi ETF'si (GUDB) bir grup ABD doları cinsinden, orta vadeli, yatırım dereceli tahvilleri izler. Fonun danışmanları, her ihraççıya bir ESG puanı atamak için bir çerçeve oluşturdu. Portföye dahil edilmek üzere, yalnızca akran gruplarının ilk üçte birlik diliminde yer alan ihraççılar dikkate alınır. GUDB, 2017 yılının Ekim ayında kurulmuş olup, %0,35 oranında gider oranı taşımaktadır.
5. iShares ESG Aware 1-5 Yıl USD Kurumsal Tahvil ETF (SUSB)
2020 Performansı (Kasım başına kadar): %+4.33.
iShares ESG 1-5 Yıl USD Kurumsal Tahvil ETF (SUSB), EAGG gibi, ihraççının sürdürülebilirlik uygulamalarına dayalı bir tahvil endeksi izler. Ancak EAGG'den farklı olarak SUSB, kısa vadeli kurumsal borçlara odaklanır. SUSB, önceki üç yıllık dönemde meydana gelen belirli silah, tütün veya ticari ihtilaflara dahil olan şirketlerle ilgili tahvillere sahip değildir. SUSB, 2017 yılının Temmuz ayında piyasaya sürüldü ve %0,12'lik bir gider oranı taşıyor.