Banka Kefaletleri Neden Yeni Kurtarmalar Olacak?

2008 mali krizi, "Hata yapmak için çok büyükDüzenleyiciler ve politikacılar, ülkenin en büyük finans kurumlarından bazılarını vergi mükellefleri tarafından finanse edilen kurtarma paketleriyle kurtarmanın gerekçesini tanımlarlardı. Halkın vergi dolarının bu şekilde kullanılmasından duyduğu hoşnutsuzluğa kulak veren Kongre, Dodd-Frank Duvarı'nı geçti. Banka kurtarma seçeneklerini ortadan kaldıran ancak bankaların kapısını açan Ocak 2010 tarihli Sokak Reformu ve Tüketici Yasası kefalet.

Banka Kurtarma ve Banka Kurtarma Arasındaki Fark

A kefalet ve kurtarma paketi, batmakta olan bir bankanın tamamen çökmesini önlemek için tasarlanmıştır. Fark, öncelikle bankayı kurtarmanın mali yükünü kimin taşıdığında yatmaktadır. Bir kurtarma ile hükümet, faaliyetlerine devam etmelerini sağlamak için bankalara sermaye enjekte eder. Mali kriz sırasında meydana gelen kurtarma durumunda, hükümet 700 dolar enjekte etti. Bank of America da dahil olmak üzere ülkedeki en büyük finans kurumlarından bazılarına milyarlarca dolar Corp. (NYSE: BAC), Citigroup Inc. (NYSE: C) ve American International Group (NYSE: AIG). Devletin kendi parası yoktur, bu nedenle bu gibi durumlarda vergi mükelleflerinin fonlarını kullanmak zorundadır. ABD Hazine Bakanlığı'na göre, bankalar o zamandan beri tüm parayı geri ödedi.

Banka kefaletiyle banka, mevduat sahipleri ve tahvil sahipleri de dahil olmak üzere teminatsız alacaklılarının paralarını, ayakta kalabilmesi için sermayelerini yeniden yapılandırmak için kullanır. Gerçekte, bankanın sermaye gereksinimlerini artırmak amacıyla borcunu özkaynağa dönüştürmesine izin verilir. Bir banka, bankaya anında rahatlama sağlayan bir çözüm süreci yoluyla hızlı bir şekilde kefalet talebinde bulunabilir. Banka mudileri için bariz risk, mevduatlarının bir kısmını kaybetme olasılığıdır. Ancak, mevduat sahipleri, Federal Mevduat Sigorta Şirketi (FDIC), her banka hesabını 250.000 dolara kadar sigortalıyor. Bankaların yalnızca 250.000 ABD Doları korumayı aşan mevduatları kullanmaları gerekmektedir.

Teminatsız alacaklılar olarak, mevduat sahipleri ve tahvil sahipleri türev alacaklara tabidir. Türev ürünler, bankaların kendi portföylerini riskten korumak için kullandıkları varsayılan, kendi aralarında yaptıkları yatırımlardır. Bununla birlikte, en büyük 25 banka, finansal sistem için muazzam miktarda risk oluşturan türevlerde 247 trilyon dolardan fazla tutara sahiptir. Potansiyel bir felaketten kaçınmak için Dodd-Frank Yasası, türev iddialara öncelik verir.

Kefaletler Kanuni Oluyor

Dodd-Frank Yasası'ndaki banka kefaletlerine ilişkin hüküm, sınır ötesi çerçeveden sonra büyük ölçüde yansıtıldı. ve Avrupa bankacılık sistemi için Basel III Uluslararası Reformlar 2'de belirtilen gereklilikler Birlik. Federal Rezerv, FDIC ve Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) vererek yasal kefalet ödemeleri oluşturur. banka holding şirketlerini ve banka dışı büyük holding şirketlerini federal yasaya göre kayıt altına alma yetkisi kontrol. Hükmün asıl amacı Amerikan vergi mükelleflerini korumak olduğundan, batamayacak kadar büyük bankalar artık vergi mükelleflerinin dolarlarıyla kurtarılmayacak. Bunun yerine, 'kurtulacaklar'.

Kefaletle Avrupa Deneyleri

Banka kefaletleri kullanıldı Kıbrıs, yüksek borç ve olası banka başarısızlıkları yaşıyor. Kefalet politikası uygulandı ve 100.000 Euro'dan fazla olan mevduat sahiplerini varlıklarının bir kısmını silmeye zorladı. Eylem banka başarısızlıklarını engellese de, bu kefaletlerin daha da yaygınlaşabileceği ihtimali Avrupa'daki finans piyasalarında tedirginliğe yol açtı. Yatırımcılar, tahvil sahipleri için artan riskin getirileri artıracağından ve banka mevduatlarını caydıracağından endişe duyuyor. Pek çok Avrupa ülkesindeki bankacılık sistemlerinin düşük veya negatif faiz oranları nedeniyle sıkıntılı olması nedeniyle, daha fazla banka kurtarma işlemi güçlü bir olasılık.