Qualcomm (QCOM) Opsiyon Tüccarları Kazançlardan Sonra Düşüyor
Qualcomm'dan sonra (QCOM), üçüncü çeyrek kazanç sonuçları için beklentileri bariz bir şekilde aştığını bildirdi, opsiyon tüccarları, hisse fiyatının gelecekte düşeceğini düşündüklerini ima eden adımlar atıyorlar. Raporun açıklanmasından sonraki gün QCOM hisse fiyatının %6 arttığı düşünüldüğünde, bu şaşırtıcı gelebilir.
Qualcomm bildirdi hisse başına kazanç (EPS) 1,92 $ ve 8 milyar $ gelir, analistlerin 1,68 $ EPS ve 7,58 milyar $ gelir tahminlerine kıyasla. Özellikle, gelir geçen yılın aynı dönemine göre %63 arttı ve hisse başına kazanç yıllık iki katından fazla arttı. Duyurudan önce, yatırımcılar QCOM aralığının hisse fiyatını sabit tuttu ve artan sayıda arama seçenekleri içinde açık faiz.
Opsiyon işlem hacimleri, tacirlerin çağrı alıp sattığını gösterdi koyar; ancak, kazançlar sonrasındaki opsiyon faaliyeti, tüccarların QCOM'un artan hisse fiyatının ileriye dönük olduğundan emin olmadıklarını gösteriyor. Bunun nedeni, kazançtan sonraki gün hisse fiyatının oynaklık aralığının üst sınırlarına yükselmesi ve yavaş bir düşüş trendi içindeyken, opsiyon faaliyeti, tüccarların aramalar sattığını ve satın aldığını ima ediyor koyar.
Önemli Çıkarımlar
- Yatırımcılar ve yatırımcılar, kazanç duyurusunun ardından QCOM hisselerini satın aldı.
- QCOM'un hisse fiyatı oynaklık aralığının ilk üçte birine yükseldi ve 20 günlük hareketli ortalamasının oldukça üzerinde kapandı.
- Alım ve satım opsiyonu faaliyeti, fiyatın düşmesi için konumlanmış görünüyor.
- Oynaklığa dayalı destek ve direnç seviyeleri, aşağı yönde daha güçlü bir hareket sağlar.
- Bu kurulum, yatırımcılara kazanç temelli hisse fiyatı artışındaki bir tersine dönüşten kar etme fırsatı yaratır.
Opsiyon ticareti, kelimenin tam anlamıyla piyasanın olasılıkları üzerine bir bahistir - ortalama olarak çoğu yatırımcıdan daha iyi bilgilendirilmiş tüccarlar tarafından yapılan bir bahis. Opsiyon ticareti faaliyetine ilişkin içgörüyü en üst düzeye çıkarmanın anahtarı, fiyat hareketinin gerçekleştiği bağlamı anlamaktır. Aşağıdaki grafik, QCOM'un Ağustos ayı itibariyle hisse fiyatı için fiyat hareketini göstermektedir. 6, kazanç raporundan sonraki kurulumu gösteren.
Şimdiki moda
Hisse senedinin bir aylık eğilimi, hisse fiyatının, kazanç açıklamasından önceki hafta kısa bir süre altına düşmeden önce, çoğunlukla 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde kapandığını gördü. Fiyat, bu grafikte teknik çalışmalarla gösterilen orta aralığa geri çekilmeden önce, kazançtan sonraki gün aralığın aşırı sınırlarına yükseldi.
Bu çalışmalar 20 günlük Keltner Kanalı göstergeler. Bunlar, fiyat seviyelerinin katlarını temsil eden fiyat seviyelerini gösterir. Ortalama Gerçek Aralık (ATR) hisse senedi için. Bu dizi, fiyatın bu aralığın üst kısmından orta sınırlara nasıl düştüğünü vurgulamaya yardımcı olur. QCOM hisselerinden gelen bu fiyat hareketi, yatırımcıların kazanç sonrası hisse fiyatı artışının aşırı tepki vermiş olabileceğine inandıklarını ima ediyor.
Uç
NS Ortalama Gerçek Aralık (ATR) zaman içindeki tarihsel oynaklığı tasvir etmek için standart bir araç haline geldi. Hesaplamasında kullanılan tipik ortalama süre, günlük grafikte iki ila dört haftalık alım satımı içeren 10 ila 20 zaman dilimidir.
Grafik gözlemcileri, QCOM'un 20 günlük hareketli ortalamanın hemen üzerinde kapanış fiyat eğilimine bağlı olarak, tüccarların kazançlar konusunda kararsız olduklarını ifade ettiklerini fark edebilirler. Grafik gözlemcileri ayrıca opsiyon alım satım detaylarına dikkat ederek yatırımcı beklentileri hakkında bir fikir oluşturabilir. Duyurudan önce, tüccarlar Qualcomm hisselerinin kazançlardan sonra yukarı hareket etmesini bekliyor gibi görünüyordu.
Uç
NS Keltner Kanalı göstergesi 20 günlük bir süreye dayalı bir dizi yarı paralel çizgi görüntüler basit hareketli ortalama ve bir üst ve alt çizgi. Çünkü ortalamaya ATR'nin katları eklenerek üst satırlar, bir kat çıkarılarak alt satırlar çizilir. ATR'nin ortalama fiyattan elde edilmesi, ardından bu kanal göstergesi, geçmiş grafikleri çizerken mükemmel bir görselleştirme aracı sağlar oynaklık.
Ticaret Faaliyeti
Opsiyon tüccarlarının son faaliyetleri, QCOM hisselerini düşündüklerini ima ediyor. aşırı değerli ve hisse senedinin bugün ile Ağustos arasında grafikte gösterilen kutu içinde kapanacağına dair bir bahis olarak satım opsiyonları satın aldınız. 20, sonraki ay Son kullanma tarihi seçenekler için. Kırmızı çerçeveli kutu, satım opsiyonu satıcılarının sunduğu fiyatlandırmayı temsil eder. QCOM hisselerinin Ağustos ayına kadar bu aralıkta veya daha düşük seviyelerde kapanması için %69 şans anlamına geliyor. 20. Yani satıcılar sadece hafif düşüşte. Bununla birlikte, alıcılar bu fiyatlandırmayı yakalıyor ve bu da alıcıların bu seçenekleri düşük fiyatlı olarak değerlendirdiğini gösteriyor. Fiyatlandırma, fiyatların bu kırmızı kutunun altında kapanma ihtimalinin yalnızca %31'lik bir olasılığını ima ettiğinden, alıcıların bu uzun oranları almaya istekli olduğu görülüyor.
Ağustos ayındaki açık ilginin dikkate alınması önemlidir. 6'da, yaklaşık 425.000 satım opsiyonuna kıyasla 375.000'den fazla alım opsiyonu yer aldı ve bu, tüccarların alımları dar bir farkla tercih ettikleri için opsiyon alıcılarının sahip olduğu önyargıyı gösterdi. Bu normalde opsiyon tüccarlarının aşağı yönlü fiyat hareketi bekledikleri anlamına gelir. Kazançlardan sonra oynaklık önemli ölçüde azaldı, ancak açık pozisyondaki alım opsiyonlarının sayısı düştü ve satım opsiyonlarının sayısı yüksek kaldı. Bu, çağrı seçeneklerinin satın almak yerine satıldığının sinyalini veriyor ve düşüş eğilimi yaratıyor.
grevler için parada ve her iki yönde de bir adım, konuşma hacmi arama sesinden çok daha ağır basar. Para dışı arama seçeneği hacmi, para yatırma hacminden biraz daha hızlı bir oranda azalır. Daha fazla tüccarın, hisse fiyatlarının düşeceğine inananlardan daha fazla QCOM hisse fiyatlarının düşeceğine inandığını gösterir. çocuk büyütmek. Ancak belirtmek gerekir ki, zımni oynaklık Bu alım opsiyonu hacminin de düşmesi, alım opsiyonlarının büyük hacimlerde işlem görmekle birlikte alımdan daha fazla satıldığını göstermektedir.
Grafikteki mor çizgiler, ATR'nin dört katına ayarlanmış 10 günlük bir Keltner Channel çalışması tarafından oluşturulmuştur. Bu önlem, yüksek oranda ilişkili güçlü bölgeler yaratma eğilimindedir. destek ve fiyat hareketinde direnç. Bu bölgeler, kanal çizgileri önceki üç ay içinde belirgin bir dönüş yaptığında ortaya çıkar.
Dönüşlerin işaretlediği seviyeler aşağıdaki çizelgede açıklanmıştır. Bu çizelgede dikkate değer olan şey, alım ve satım fiyatlandırmasının her iki yönde de çalışacak çok fazla alana sahip bu kadar farklı olmasıdır. Bu, opsiyon alıcılarının raporu takip eden haftalarda fiyatın düşeceği konusunda daha güçlü bir kanaate sahip olduğunu gösteriyor. Yatırımcılar ve opsiyon tüccarları rapordan olumlu bir hareket beklese de, hisse fiyatı son kazanç raporundan sonra yukarı yönlü hareket etti.
Bu destek ve direnç seviyeleri, fiyatlar için geniş bir destek ve direnç aralığı göstermektedir. Sonuç olarak, yakın gelecekte her iki yönde de büyük bir hareket olması olasıdır. Önceki kazanç duyurusunun ardından, QCOM hisseleri ertesi gün %2.72 düştü ve sonraki hafta düşmeye devam etti. Yatırımcılar, bu duyurudan sonraki hafta aynı fiyat hareketini bekliyor olabilir. Oynaklık aralığında çok fazla alan olması nedeniyle, hisse fiyatları yakın vadede beklenenden daha fazla yükselebilir veya düşebilir; ancak, volatilite aralığında aşağı yönlü bir hareketi desteklemek için daha fazla yer var.
Toplama
Qualcomm, analistlerin hem EPS hem de gelir beklentilerini aştı. Gelir, geçen yılın aynı dönemine göre %63 arttı ve EPS yıllık iki katından fazla artarak tüccarların ve yatırımcıların duyurudan sonraki gün hisse satın alın, hisse fiyatı grafikte orta aralığa doğru çekilmeye başlamadan önce. Opsiyon tüccarları çağrı satıyor ve alım satım yapıyor gibi görünüyor, bu da olumsuz bir duyguya dönüşüyor. Bu aktivite, gelecekte hisse fiyatında aşağı yönlü bir hareket için oynaklık aralığında daha fazla yer sağlar.
