ERX: Direxion Daily Energy Bull 2X ETF

Direxion Daily Energy Bull 2X ETF (ERX): Genel Bakış

Direxion, Kasım 2008'de Daily Energy Shares 2X ETF'nin boğa ve ayı çizgilerini başlattı. 700 milyon dolarlık AUM Direxion Daily Energy Bull 2X (ERX), bir kaldıraçlı ETF S&P Energy Select Sektör Endeksi'nin günlük getirisinin %200'ünü yeniden üretmeyi hedefliyor. Başka bir deyişle, temel endeksteki her %1'lik kazanç için ERX, karşılık gelen %2'lik bir kazanç üretmeye çalışır.

31 Mart 2020'den önce, ERX buna karşılık gelen 3 kat kazanç sağlamaya çalıştı.

Direxion ETF Özellikleri

ERX bir açık uçlu yatırım şirketi Direxion Funds ailesi aracılığıyla sunulur ve Rafferty Asset Management, LLC tarafından tavsiye edilir. Çoğu çift kaldıraçlı ETF gibi, Direxion da aktif olarak yönetilir ve yüksek maliyetlerle gelebilir. %1.00'lik gider oranı biraz daha yüksektir, ancak kaldıraçlı ve endeksli bir ETF için sektör ortalaması ile nispeten uyumludur. Fon gider oranlarına aracılık ücretleri veya diğer ticaret giderleri dahil değildir.

Doğru kaldıracını elde etmek için ERX, IXE portföyünde bulunmayan finansal araçlara da yatırım yapar. Bu araçlar, vadeli işlem sözleşmeleri, vadeli işlem sözleşmeleri, menkul kıymetler üzerindeki seçenekler, öz sermaye tavanları, taban ve yakalar, takaslar, açığa satış, ters geri alımlar ve diğer ETF'ler gibi türevleri içerebilir.

Uygunluk ve Öneriler

Tüm yatırımlar risk taşır, ancak kaldıraçlı ETF'ler özellikle riskli olabilir. ERX veya ERY'nin herhangi bir hissedarı, çoğu hisse senedini büyük ölçüde aşan bir derecede piyasa riski ve oynaklığına maruz kalır. Enerji sektöründeki ağırlığı nedeniyle ERX'in performansı büyük ölçüde petrol ve gaz fiyatlarına bağlıdır. Yatırımcılar, enerji emtialarının fiyatlarını ve enerji emtialarının vadeli işlemlerini yakından takip etmelidir.

Direxion, özellikle çift kaldıraçlı alanda, kaldıraçlı ve ters kaldıraçlı ETF'lerin tanınmış bir sağlayıcısıdır. Rafferty Asset Management ile yaptığı gider sınırlaması düzenlemesi, fonunun tamamını kapsıyor. özellikle aktif olarak yönetilen ve yüksek cirolu yatırımcılar için uygun olan teklifler enstrümanlar.

Alt çizgi

Genel olarak, 2X ETF, yalnızca kaldıraçlı araçlara maruz kalan ve kendi portföylerini tutarlı bir şekilde izleme konusunda rahat olan yatırımcılar içindir. ERX bir al ve tut oyunu değildir ve sabit gelirli yatırımcılar için uygun değildir. Büyük bir alış/satış dağılımına sahiptir ve tutarlı bir getirisi yoktur.

ERX, büyük yükseliş ve düşüşlerin bir geçmişine sahiptir ve kaldıracı nedeniyle risklidir. Onun beta 4,5 civarında, yani S&P 500 endeksinden yaklaşık 5 kat daha volatil. Bu, yetkin yatırımcılar için güzel bir uydu holding işlevi görebilir, ancak asla dengeli bir portföyün çekirdeğini oluşturmamalıdır.