Pfizer Tahvil Satışı Şimdiye Kadarki En Büyükler Arasında
Enflasyona göre ayarlanmış olsa da, Verizon'un mamut 2013 anlaşması standart olmaya devam ediyor
Pfizer'in rakip ilaç üreticisi Seagen'i satın almasını finanse etmek için bu hafta planladığı borç satışı, ABD tarihindeki en büyük bireysel şirket tahvili satışları arasında yer alacak.
Salı günü geç saatlerde ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na yaptığı bir dosyada Pfizer, 31 milyar dolarlık borç toplamayı planladığını söyledi. Cuma günü kapanması beklenen bir satışta ve kanser ilacıyla tanınan Seagen'in 43 milyar dolarlık satın alımı için gelir kullanılması bekleniyor. terapiler.
Pfizer, 2009'dan bu yana en büyük satın alma işlemini 2024'ün başlarında tamamlamayı planlıyor.
Saf dolar açısından bakıldığında, bu haftaki satış, ABD'nin son beş yıldaki en büyük kurumsal borç arzına işaret ediyor. 2018'de CVS Health, sağlık sigortası devi Aetna'yı satın almasına yardımcı olmak için 40 milyar dolarlık tahvil sattı.
Aynı zamanda ABD tarihindeki en büyük dördüncü tahvil satışı olacak. Verizon'un 2013'teki 49 milyar dolarlık teklifi en büyüğü olmaya devam ediyor. AB InBev'in 2016'daki 46 milyar dolarlık arzı ikinci sırada yer aldı.
Bununla birlikte, enflasyona göre ayarlanmış bir temelde Pfizer'in anlaşması, 2019'da Abbvie'nin ve 2018'de Comcast'in tekliflerinin gerisinde kalacak. Ve Verizon'un anlaşması bugün 63 milyar dolar değerinde olacak, bu da Pfizer'in teklifinin iki katı büyüklüğünde.
Bununla birlikte, Kovid-19 aşısının satışlarındaki keskin düşüşün ortasında Pfizer'in ihracının ağırlığı ve Seagen'i satın almanın katıksız maliyeti, son haftalarda yatırımcıları sinirlendirdi.
Şirketin hisseleri geçen ay %10 düşerek yılın başından bu yana %27'lik bir düşüşü genişletti.
Bu arada, Federal Ticaret Komisyonu'nun Amgen ve Horizon arasındaki başka bir ilaç birleşmesini engelleme girişimi, Pfizer ve Seagen'in anlaşmalarını tamamlayıp tamamlayamayacakları konusunda daha fazla belirsizliğe yol açtı.
Yine de satış, zayıf bir Nisan ayının ardından ABD şirket tahvili piyasasında bu ayki canlanmanın altını çiziyor. Mayıs ayında şu ana kadar şirketler, yatırım sınıfındaki firmalar tarafından geçen ay toplanan 65,7 milyar dolarlık borcu karşılamaya çoktan yaklaştı. Satışlar, ABD bankacılık sistemindeki kargaşanın ardından Nisan ayında o ay için on yılın en düşük seviyesine geriledi.