Bilgi Önyargısı Kötü Yatırım Kararlarına Nasıl Yol Açabilir?

Bilgi Önyargısı Nedir?

Bilgi yanlılığı, birileri tarafından elde edilen bilgi veya veriler, altta yatan gerçeği artık doğru şekilde yansıtmayacak şekilde yanlış bir şekilde ölçüldüğünde veya kaydedildiğinde ortaya çıkar. Bu yanlılık, veri toplama veya bilgi işlemedeki basit bir hatanın sonucu olabilir, kasıtlı olarak neden olabilir. çarpıtma veya kişinin ihtiyaçlarını karşılamak veya önceden var olana uymak için bilgileri filtrelemek için bilinçaltı bir eğilimden kaynaklanır. inançlar.

Bilgi ön yargı bir yatırımcının karar verme sürecini önemli ölçüde etkileyebilir ve ideal olmayandan tehlikeli yatırım seçeneklerine kadar herhangi bir yere yol açabilir. Bunun nedeni, insanoğlunun doğal olarak buna yatkın olmasıdır. doğrulama yanlılığı (çelişkili kanıtları reddederken önyargılı fikirlerimize uyan bilgileri arayıp önceliklendirdiğimizde) ve yenilik önyargısı (daha yeni, daha göze çarpan bilgilere gerçekte sahip olabileceğinden daha fazla ağırlık verildiğinde), diğerleri arasında.

Günümüzün sosyal medya ve sürekli bağlantı çağında, aldığımız bilgi türlerinin ve bunların nasıl yardımcı veya engel olabileceklerinin farkında olmak her zamankinden daha önemlidir.

yatırım kararları ve mali sonuçlar.

Bilgi Önyargısı ve Yatırım

Bilgi yanlılığı yol açabilir yatırımcılar hatalı verilere dayanarak kötü kararlar vermek veya piyasa hareketleri arasında seçim yaparken alakasız veya aşırı bilgileri aramak ve bunlara güvenmek. Sosyal medyanın çoğalması, her türden kaynaktan büyük miktarda bilgiye erişmeyi her zamankinden daha kolay hale getirerek bilgi yanlılığını kritik bir sorun haline getirdi.

Bilgi önyargısı, bir yatırımcının karar vermesini olumsuz etkileyebilir; örneğin, birisi bir haberin daha geniş bağlamını göz ardı ederek tek bir haber makalesine veya tweet'e gereğinden fazla önem verebilir. şirket performansı veya bir bütün olarak pazar. Veya bir yatırımcı, bir şirket veya daha geniş bir pazar hakkında önceden sahip olunan inançları doğrulayan bilgileri arayabilir ve çelişkili kanıtları görmezden gelebilir veya önemsiz gösterebilir.

Yatırımcılar tarafından kullanılan bazı bilgi türleri, ticari kararlarla göründüğü kadar alakalı olmayabilir. Örneğin, hisse senedi fiyatlarındaki günlük dalgalanmalar genellikle geniş kapsamlı gibi dış faktörlerden etkilenir. piyasa duyarlılığı, belirli bir şirketin uzun vadeli beklentilerini yansıtmayabilir.

Benzer şekilde, iş ortamları ve koşulları zaman içinde değişip geliştikçe, bir şirketin geçmiş performansı gelecekteki performansının güvenilir bir göstergesi olmayabilir.

Araştırmalar, ilgili bilgilere odaklanan ve bilgi yanlılığından kaçınan yatırımcıların daha iyi yatırım kararları verebileceğini göstermiştir. Örneğin, davranışsal ekonomistler tarafından yapılan bir araştırma Brad M. Barber ve Terrance Odean, daha az işlem yapan ve borsa haberlerine daha az dikkat eden bireysel yatırımcıların, daha az getiri elde ettiğini buldu. daha sık işlem görüyor ve haberlere daha fazla dikkat etti.

Üç Yaygın Bilgi Önyargısı

• Yenilik önyargısıKullanılabilirlik yanlılığı olarak da bilinen davranışsal ekonomide tanımlanan, insanların yanlış bir şekilde son olayların yakında tekrar gerçekleşeceğine inandıkları bilişsel bir hatadır. Son bilgileri daha fazla ağırlıklandırarak, daha eski veya elde edilmesi daha zor olan ilgili bilgileri de göz ardı ederler.
• Onay yanlılığı insanların önyargılı kavram ve inançlarına uyan bilgileri aktif olarak arama, yorumlama ve saklama eğilimidir. Aynı zamanda, bu inançlara aykırı olan bilgiler dikkate alınmaz veya tamamen göz ardı edilir.
• Asimetrik bilgi bir işlemin taraflarından biri diğerinden daha fazla veya daha iyi bilgiye sahip olduğunda ortaya çıkar. Örneğin, kullanılmış araba satıcıları genellikle araba hakkında alıcıdan daha fazla bilgi sahibidir veya sigorta poliçesi başvuru sahipleri sağlıkları hakkında sigortacılardan daha fazla bilgi sahibidir. Asimetrik bilgi bazı durumlarda piyasa başarısızlığına yol açabilir.

Yatırımda Bilgi Önyargısından Nasıl Kaçınılır?

Yatırım yaparken bilgi yanlılığından kaçınmak için aşağıdaki ipuçlarını ve stratejileri göz önünde bulundurun:

• Finansal haberlere ve sosyal medyaya maruz kalmayı sınırlayın: Bilgi sahibi olmak çok önemli olsa da, finansal haberlere ve sosyal medya gönderiler bilgi yanlılığı riskini artırabilir. Takip ettiğiniz kaynaklar konusunda seçici ve objektif olun ve haberleri kontrol etmek için belirli zamanlar ayırın.
• Bilgi kaynaklarınızı çeşitlendirin: Hemfikir olduğunuz ve katılma eğiliminde olduğunuz kaynaklar da dahil olmak üzere çeşitli kaynaklardan haber ve bilgi edinme ve Genelde yapmama eğiliminde olduğunuz bilgiler, herhangi bir tek bilgi parçasının genel durumunuz üzerindeki etkisini azaltmaya yardımcı olabilir. yatırım stratejisi ve daha fazla denge sağlar.
• Objektif analize dayalı temel kararlar: Kısa vadeli yerine bir şirketin temel finansal sağlığına ve ticari beklentilerine odaklanın piyasa dalgalanmaları veya haber olayları. Karar verirken uzun vadeli yatırım hedeflerinizi göz önünde bulundurun ve korku ya da açgözlülük gibi duyguların etkisinden kaçının.
• Profesyonel tavsiye alın: Bir ile danışın Finans danışmanı veya iyi bilgilendirilmiş yatırım kararları almanıza yardımcı olabilecek bir yatırım uzmanı.
  

Bilgi Önyargısı ve "Limon Pazarı"

Bilgi yanlılığı “Limon Pazarı”, asimetrik bilginin piyasa başarısızlıklarına yol açabileceği gerçeğini ifade eder. Bu fikir ilk olarak ekonomist George Akerlof tarafından 1970 yılında çokça alıntılanan "Limon Pazarı: Kalite Belirsizliği" başlıklı makalesinde ortaya atıldı. ve Piyasa Mekanizması. Makalesinde "limon", satıcının değil, yalnızca satıcının bildiği gizli kusurları olan kullanılmış bir arabayı ifade eder. alıcı.

Bu kavram, malların kalitesinin belirsiz olduğu diğer pazarlara genişletilebilir. Limon problemindeki bilgi yanlılığı, satıcıların mallarının kalitesi hakkında alıcılardan daha fazla bilgiye sahip olmasından kaynaklanmaktadır. Sonuç olarak, alıcılar satın aldıkları malların gerçek kalitesi konusunda belirsizlikle karşı karşıya kalırlar ve potansiyel olarak düşük kaliteli olarak algıladıkları mallar için daha yüksek bir fiyat ödemeye isteksiz olabilirler.

Alt çizgi

Taraflı bilgi, dünyanın gerçek durumunu tam olarak yansıtmayan veri veya bilgilerdir. Bilgi, toplanması veya analizi sırasındaki hatalar, bilgi edinirken bilinçaltı tercihler veya kasıtlı çarpıtma dahil olmak üzere çeşitli nedenlerle önyargılı hale gelebilir.

Davranışsal ekonomide, doğrulama yanlılığı, güncellik (mevcudiyet) yanlılığı ve asimetrik bilgi, yatırımcıların kararlarını olumsuz yönde etkileyebilecek bilgi yanlılıklarıdır. Objektif kalmak, çok çeşitli kaynaklardan (çelişkili kanıtlar dahil) bilgi almak ve başkalarından tavsiye almak, bu olası olumsuz etkileri en aza indirmeye yardımcı olabilir.