Nakit Akış Tablosu: Yatırım Faaliyetlerinden Nakit Akışının Analizi

Yatırım Faaliyetlerinden Nakit Akışı Nedir?

NS nakit akışı tablosu bir firmanın mali tablolarının en açıklayıcı belgelerinden biridir, ancak genellikle gözden kaçar. Bir şirketin hem gelen hem de giden nakit kaynaklarını ve kullanımlarını gösterir. Bir şirketin çeşitli bölümleri nakit akımı beyanı, şirketin genel yapısındaki değişikliğe katkıda bulunur. para Durumu. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı, nakit akışı tablosundaki üç ana kategoriden biridir.

Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışını Anlama

Çoğu durumda, bir firma belirli bir süre için negatif bir toplam nakit akışına sahip olabilir.

çeyrek. Şirket, ticari faaliyetlerinden pozitif nakit akışı üretemezse, negatif bir toplam nakit akışı mutlaka kötü bir şey değildir.

Nakit akış tablosundaki bir kalem, finansal piyasalardaki yatırımlardan ve işletme faaliyetlerinden kaynaklanan herhangi bir kazanç (veya kayıp) sonucu ise, yatırım faaliyetleri bölümüne aittir. yan kuruluşlar. Bir yatırım faaliyeti, aynı zamanda, aşağıdakiler gibi sermaye varlıklarına yapılan yatırımlara harcanan nakit anlamına da gelir. Mülkiyet, tesis ve ekipman, topluca olarak adlandırılan sermaye artırımıveya CAPEX.

Aşağıda, bir firmanın yatırım faaliyetlerinden kaynaklanabilecek daha kapsamlı bir nakit akış listesi bulunmaktadır:

Girişler:

• Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından elde edilen gelirler
• Elden çıkarılmasından elde edilen nakit makbuzlar borçlanma araçları diğer varlıkların
• Satıştan elde edilen makbuzlarEşitlik diğer kuruluşların araçları

Çıkışlar:

• Maddi duran varlık alımı için yapılan ödemeler
• Diğer kuruluşların borçlanma araçlarının satın alınması için yapılan ödemeler
• Diğer kuruluşların özkaynak araçlarının satın alınmasına ilişkin ödemeler
• Satış/vadeler yatırımların
• Satın alma ve satış uzun vadeli varlıklar ve diğer yatırımlar

olan firmalar fazla sermaye veya bankalar ve sigorta şirketleri gibi finansal kuruluşlar, yatırımlarından alım ve satım faaliyetlerini raporlayacaktır. portföyler nakit akış tablosunun yatırım faaliyeti bölümünde.

Bir Şirketin Nakit Akış Tablosunu Okumak

Restoran zinciri Texas Roadhouse için basit bir nakit akışı (yatırım faaliyetleri) (TXRH):

Texas Roadhouse'un ana yatırım faaliyetlerinin CAPEX olduğunu hemen gözlemleyebilirsiniz. Texas Roadhouse hızla büyüyor ve Amerika Birleşik Devletleri'nde yeni restoran yerleri açmak için CAPEX'e bol miktarda harcıyor. onun içinde 10-K SEC'e başvuruda bulunan şirket, mevcut mağazaları yeniden şekillendirmek ve yenilerini inşa etmek için para harcadığını ve ayrıca üzerine inşa edilecek araziyi satın aldığını detaylandırdı. Genel olarak, CAPEX son derece önemli bir nakit akışı kalemidir. yatırımcılar bildirilen şirkette bulamayacaklar kar.

Texas Roadhouse ayrıca stratejik olarak franchise satın alır 2012'de bunu yapmak için 4.3 milyon dolar harcadı. Bazen eski veya kullanılmayan restoran ekipmanlarını satabilir, bu da diğer CAPEX'ler gibi bir çıkış olmak yerine nakit getirir. Bu faaliyet 2012 yılında 1 milyon doların biraz üzerinde gerçekleşti.

Nakit akış tablosunu analiz etmek son derece değerlidir çünkü mutabakat Bilançodaki başlangıç ​​ve bitiş nakitleri. Bu analiz, mali tablolara girebilecek binlerce satır öğesi nedeniyle halka açık şirketlerin çoğu için zordur. Texas Roadhouse'un net mülkü ve ekipmanı 2011 ile 2012 arasında yaklaşık 34,4 milyon dolar arttı.Bu tutarın sermaye harcaması, büyük harfle yazılmış (olumsuzluk masraflı) bilançoda, net amortisman. Diğer maliyetler giderleştirilerek gelir tablosuna yansıtılmıştır. Yukarıdaki franchise restoranlarını satın almak için harcanan yaklaşık 4,3 milyon dolar ile ilgili olarak, bilançoda tahsis edildiği yer:

Halka açık bir şirket için, bunu yapmak neredeyse imkansız olacak. orijinal bilançoyu kullan ve her bir kalemi belirli dolar tutarına kadar belirlemek için nakit akışı tabloları. yardımı ile Finansal tablolara notlar (yukarıdakiler Texas Roadhouse'un satın almalarla ilgili notlarından alınmıştır), ilgilenen bir taraf aşağıdakiler hakkında iyi bir fikir edinebilir. Nakit akış tablosunun yatırım kısmındaki ana kalemler ve bunların bir firmanın mali durumu için ne anlama geldiği sağlık.

Nakit Akış Tablolarının Önemi

Bir firma, faaliyetlerini sürdürmek veya büyütmek için satın almalara veya CAPEX'e akılsızca harcama yapmaktan zarar görebilir. CAPEX için bir kılavuz, amortisman ve amortisman, içinde bulunabilir operasyonlardan nakit akışı nakit akış tablosunda. Bu, işi büyütmek ve sürdürmek için bilançoda aktifleştirilen geçmiş harcamalara ilişkin yıllık bir ücreti temsil eder.

Texas Roadhouse için bu, 2012'de 46,7 milyon dolardı.. CAPEX'in bu miktarın neredeyse iki katı olması, bunun bir büyüme firması. Yine de finansal sağlığı hakkında çok az endişe vardı çünkü minimum uzun vadeli borcu vardı (bunun dışında Sermaye kiralaması(finansman faaliyetinden nakit akışı). 

Özel Hususlar

Nakit akış tablosunun yatırım bölümünün, bir firmanın diğer finansal tablolarıyla birlikte analiz edilmesi gerekir. CAPEX'i, satın almaları ve yatırım faaliyetlerini gözden geçirmek, bir şirketin yönetiminin ne kadar verimli kullandığını görmek için en önemli alıştırmalardan bazılarıdır. hissedar faaliyetlerini yürütmek için sermaye