S&P 500 ETF'leri: Her Yatırımcının Bilmesi Gerekenler

S&P 500, muhtemelen ABD ekonomisinin en doğru niceleyicisidir ve kümülatif şamandıra ayarlı Piyasa kapitalizasyonu ülkenin en büyük 500 şirketinden biri. Diğer kıyaslama endeksleri, sınırlayıcı olabilecek yalnızca hisse senedi fiyatlarını ölçerken, S&P 500, birçok fonun karşılaştırıldığı piyasa standardı olarak selamlandı.

gelişiyle borsada işlem gören fonlar 1980'lerin sonlarında, S&P 500'de yer alan hisse senetlerinin orantılı oranlarından oluşan bir ETF oluşturmak doğal görünüyordu. Aslında, şimdiye kadar yaratılmış ilk ETF gerçekten de S&P 500'ü bu şekilde takip etti. Bu ETF, 1993'te hızla ortadan kaldırılırken, yatırım Yönetimi State Street Global Advisors şirketi, Standard & Poor's Depositary Receipts adlı eşdeğer bir ETF geliştirdi (CASUS).

Araknoid kısaltmasıyla daha iyi bilinir, SPDR, en büyük ve en yoğun işlem gören ETF 374 milyar dolarlık net varlıkları ile dünyada. Aslında, SPDR, her biri belirli bir coğrafi bölgeye veya pazar sektörüne odaklanan SPDR fonları olarak bilinen bütün bir ETF ailesi üretti.

SPDR Açıklaması

1993 yılındaki ilk çıkışından bu yana, SPDR S&P 500 ETF'si (bundan böyle “SPDR”), temel alınan S&P 500 endeksinin değişen kadrosuna bağlı olarak bileşenlerini satın aldı ve sattı. Bu, SPDR'nin şirketlerin en son sıralamasına bağlı olarak yılda bir düzine kadar bileşeni takas etmesi ve ardından yeniden dengelemesi gerektiği anlamına gelir. Bu bileşenlerin bir kısmı diğer şirketler tarafından satın alınırken, bir kısmı da S&P 500'deki yerlerini karşılayamayarak kaybediyor. katı kriterler. Bu olduğunda, State Street giden endeks bileşenini satar (veya en azından onu SPDR hisselerinden kaldırır) ve yenisiyle değiştirir. Sonuç, bir ETF'dir. S&P 500'ü takip ediyor mükemmele yakın.

Kesin S&P 500 ETF olarak SPDR, birkaç taklitçiye ilham verdi. Vanguard'ın kendi taklitçisi S&P 500 fonu var. Vanguard S&P 500 ETF'si (VOO), iShares' Core S&P 500 ETF'de (IVV) olduğu gibi. Sırasıyla 753.4 milyar doları ve 286.9 milyar doları aşan net varlıklarıyla, SPDR ile birlikte, mutlaka düşük riskli olmayan, ancak en azından sermaye piyasası ile birlikte hareket eden bu fon piyasasına hakimler. Borsa bir bütün olarak.

Tüm söylenenler, bir S&P ETF'nin bir sonraki kadar iyi olması gerekir, değil mi? Keşke. Servet edinmiş hemen hemen herkesin bildiği gibi, daha az harcayarak servet biriktirirsiniz. Bu bizi gider oranları.

Gider Oranına Dikkat Edin

State Street, Vanguard'ın %0.03'ünün neredeyse üç katı olan %0.0945'lik bir gider oranı talep ediyor. iShares'in karşılaştırılabilir ETF'si %0.03'lük bir gider oranına sahiptir. Bu, “Hangi S&P 500 ETF'yi satın almalıyım?” sorusu ise cevabı açıkça ortaya koyuyor gibi görünüyor. en düşük ücretlerle?

Keşke bu kadar basit olsaydı. Özgünlük, büyüklük veya başka bir faktör nedeniyle olsun, SPDR hisseleri herhangi bir S&P 500 ETF'nin açık ara en çok işlem görenidir. Vanguard veya iShares S&P 500 ETF hisselerinden düzinelerce kez daha sık ticaret yaparlar, bu da olası bir satıcının hisselerini dönüştürmesini kolaylaştırır. holdingler nakit için. Sonra tekrar bir ince ticaret S&P 500 ETF hala günde bir milyon birime yakın işlem görüyor. Tamamen sıvı olması için birkaç dakika beklemek yerine birkaç saat beklemeniz gerekebilir. Yakın gelecekte bir rehine fidyesi ödemeniz gerekebileceğini düşünmüyorsanız, bu iShares'ten SPDR'ye geçmek için çok az neden.

Ayrıca, %0.0945'lik bir harcama oranı bile yok denecek kadar düşüktür. Bulması kolay yatırım fonları gider oranları bu sayının 20 katıdır. Verilen, ikinci kategori, bir dereceye kadar para gerektiren fonlardan oluşur. aktif yönetim, sadece stokları takip etmek yerine bileşenleri tarafından seçilen bir dizini oluşturan üçüncü parti.

UIT'e Karşı ETF

SPDR ile diğer iki S&P 500 ETF arasındaki daha önemli bir fark, ilkinin teknik olarak bir birim yatırım güveni. İşte burada erken hareket eden biri olmak bir dezavantaj olabilir; SPDR, sayısız ETF'nin oluşturulmasını öngörmeyen eski bir yasal yapıya bağlıdır. State Street bu nedenle satın aldığı tüm hisseleri elinde tutmalıdır. kurum içi. Vanguard's ve iShares' S&P 500 ETF'leri farklı şekilde kurulurlar ve hisselerini diğer firmalara ödünç vermelerine ve eş zamanlı faiz kazanmalarına izin verilir.

Bir portföydeki beş yüz hisse senedi, birkaç yüz kâr payı ödemeler de cabası. SPDR, bu temettüleri tüm yıl boyunca yatırımcılara teslim etmek yerine, biraz hantal olmaktan ziyade, temettü ödemelerini nakit olarak tutar ve dağıtım sırasında dağıtır. iShares, temettüleri yeniden yatırır. boğa piyasası. Bu arada Vanguard günlük parasını kendi ultra düşük riskli yatırım araçlarına yatırıyor.

Alt çizgi

Piyasayı yenme kavramını veya bununla ilgili çalışmayı reddedenler için bir S&P 500 ETF'ye yatırım yapmak mantıklıdır. Sabırlı olun ve piyasa notunu nota takip edeceksiniz. Hepsinin en iyisi, yatırım firmaları zaten yapmış S&P 500'ün her bir bileşeninden uygun miktarda satın alma, bunları bir birimde paketleme ve bir parça isteyen herkesin satın alabileceği kadar küçük şeritler halinde kullanıma sunma görevi. Verilen mütevazı harcama oranları için, ayı piyasası olmadığı düşünüldüğünde, bu mükemmel bir pazarlık.