Hisse Başına Kazanç vs. Hisse Başına Temettü: Fark Nedir?
Hisse Başına Kazanç (EPS) vs. Hisse Başına Temettü (DPS): Genel Bakış
Hisse başına kazanç (EPS) ve hisse başına temettü (DPS) her ikisi de bir şirketin karlılığının yansımasıdır, ancak benzerliklerin bittiği yer burasıdır. Hisse başına kazanç, bir şirketin hisse senedi başına ne kadar karlı olduğunu ölçen bir orandır. Öte yandan, hisse başına temettü, bir şirketin kazancının hissedarlara ödenen kısmını hesaplar. Her ikisinin de, bir şirketin karlılığını ve görünümünü bozmak ve değerlendirmek isteyen yatırımcılar için kullanımları vardır.
Önemli Çıkarımlar
- Hisse başına kazanç ve hisse başına temettü, bir şirketin kârlılığının yansımalarıdır.
- Hisse başına kazanç, bir şirketin hisse senedi başına ne kadar karlı olduğunun bir göstergesidir.
- Hisse başına temettü ise, bir şirketin kazancının hissedarlara ödenen kısmını ölçer.
Hisse Başına Kazanç (EPS)
Hisse başına kazanç (EPS), bir şirketin karlılığını ifade eder ve analistlerin bir hisse senedini değerlendirirken işaret ettiği en popüler metriklerden biridir. EPS, bir şirketin
net gelir her hissesine tahsis edilen hisse senedi. Şirketler, olağanüstü kalemler ve potansiyel hisse seyreltmeleri için ayarlanmış EPS'yi bildirme eğilimindedir.Temel EPS hesaplanmış olarak:
EPS = (net gelir - tercih edilen hisse senedi temettüleri) ÷ (ödenmemiş hisseler)
Örneğin, ABCWXYZ şirketinin 20 milyon hisse senedi, 10 milyon dolarlık net geliri vardı ve şirketine 1 milyon dolarlık temettü dağıttı. tercih edilen hissedarlar son mali yılda EPS, 45 sent (10 milyon $ - 1 milyon $) ÷ (20 milyon hisse ödenmemiş).
Hem temel hem de seyreltilmiş EPS vardır. Temel EPS, şirket tarafından ihraç edilebilecek hisselerin sulandırıcı etkisini etkilemez. Seyreltilmiş EPS yapmak. Bir şirketin sermaye yapısı hisse senedi opsiyonları, varantlar, kısıtlı stok birimleri (RSU), bu yatırımlar - eğer uygulanırsa - ödenmemiş toplam hisse sayısını artırabilir. Seyreltilmiş EPS, ödenmemiş olabilecek tüm hisselerin ihraç edildiğini varsayar.
Hisse Başına Temettü (DPS)
DPS beyan edilen sayıdır temettüler bir şirket tarafından ödenmemiş her adi hisse için ihraç edilir. Bir şirketin her hissedarının hisse başına aldığı temettü sayısıdır. Adi hisseler veya adi hisseler, bir şirketin temel oy hakkı hisseleridir. Hissedarlara genellikle hisse başına bir oy hakkı verilir ve önceden belirlenmiş temettü tutarları yoktur.
Hisse başına temettü, bir şirket tarafından belirli bir süre içinde ödenen toplam temettü sayısının (geçici temettüler dahil) mevcut hisse sayısına bölünmesiyle hesaplanır. Bir şirketin DPS'si genellikle, temettü verimini hesaplamak için kullanılan en son çeyrekte ödenen temettü kullanılarak elde edilir.
DPS aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanabilir:
DPS = (bir dönem boyunca ödenen toplam temettüler - herhangi bir özel temettü) ÷ (ödenmemiş hisseler).
Örneğin, XYZ şirketinin geçen yıl imtiyazlı hissedarlarına hiçbiri özel temettü olmayan 1 milyon dolar temettü ödediğini varsayalım. Şirketin ödenmemiş 5 milyon hissesi var, bu nedenle XYZ şirketi için DPS hisse başına 0,2'dir.
1:14
Hisse Başına Kazanç ve Hisse Başına Temettü Arasındaki Fark Nedir?
Hisse Başına Kazanç (EPS) vs. Hisse Başına Temettü (DPS)
Hisse başına kazanç, şirketin ödenmemiş her hissesi için net geliri ölçerek bir şirketin ne kadar karlı olduğunu gösterir.
Hisse başına kazanç (EPS), genellikle bir hisse fiyatının belirlenmesinde en önemli değişken olarak kabul edilir.
Hisse başına temettü ise, hissenin payını hesaplar. şirketin kazancı her imtiyazlı hissedara ödenir. DPS'yi artırmak, bir şirketin hissedarlarına güçlü performans sinyali vermesi için harika bir yoldur. Bu nedenle, temettü ödeyen birçok şirket DPS'ye eklemeye odaklanıyor.