LIFO Neden UFRS Kapsamında Yasaklandı?
NS son giren, ilk çıkan (LIFO) stok değerleme yöntemi aşağıdakiler kapsamında yasaklanmıştır: Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (UFRS), Amerika Birleşik Devletleri'nde izin verilmesine rağmen, Genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri (GAAP).
UFRS, bir şirketin kârlılığı ve mali tablolarında olabilecek olası bozulmalar nedeniyle LIFO'yu yasaklar. Örneğin, LIFO, vergiye tabi geliri düşük tutmak amacıyla bir şirketin kazançlarını olduğundan az gösterebilir. Ayrıca, eski ve modası geçmiş envanter değerlemeleriyle de sonuçlanabilir. Son olarak, bir LIFO tasfiyesinde, vicdansız yöneticiler, envanteri düşük taşıma maliyetleriyle satarak kazançları yapay olarak şişirmeye meyilli olabilirler.
Düşük Net Gelir
LIFO, en son satın alınan envanterin ilk satılacak olması ilkesine dayanmaktadır. LIFO'ya karşı LIFO'nun nasıl olduğunu inceleyelim. ilk giren ilk çıkar (FIFO) muhasebesi varsayımsal bir şirketi, Firma A'yı etkiler.
| Firma A Stok İşlemleri | |||
|---|---|---|---|
| Satın Alma Yılı | Satın Alınan Birimler | Birim Başına Maliyet | Toplam Envanter Maliyeti |
| Yıl 1 | 1,000 | $1.00 | $1,000 |
| 2. Yıl | 1,000 | $1.15 | $1,150 |
| 3. Yıl | 1,000 | $1.20 | $1,200 |
| 4. Yıl | 1,000 | $1.25 | $1,250 |
| 5. yıl | 1,000 | $1.30 | $1,300 |
Şimdi, Firma A'nın 5. Yılda birim başına 2,00 dolardan 3,500 birim sattığını varsayalım. Bu, şirkete 7.000 $ gelir sağlar. FIFO'ya göre, toplam satılan malın maliyeti (COGS) aşağıdaki gibi hesaplanır:
| Yıl 1 | 1,000 | x 1.00$ | $1,000 |
| 2. Yıl | 1,000 | x 1,15$ | $1,150 |
| 3. Yıl | 1,000 | x $1.20 | $1,200 |
| 4. Yıl | 500 | x 1,25$ | $625 |
| Satılan Malların Toplam Maliyeti | $3,975 |
Toplam brüt kar muhtemel $3,025veya 7.000$ gelir – 3.975$ satılan malın maliyeti. Kalan envanterin değeri 1.925$'dır. Bu, 4. Yıldan 500 birim (625 $), artı 5. Yıldan 1.000 birim (1.300 $).
Ancak LIFO kapsamında, malların toplam maliyeti şu şekilde hesaplanacaktır:
| 5. yıl | 1,000 | x 1,30$ | $1,300 |
| 4. Yıl | 1,000 | x 1,25$ | $1,250 |
| 3. Yıl | 1,000 | x $1.20 | $1,200 |
| 2. Yıl | 500 | x 1,15$ | $575 |
| Satılan Malların Toplam Maliyeti | $4,325 |
Toplam brüt kar $2,675veya 7.000$ gelir – 4.325$ satılan malın maliyeti. Kalan envanterin değeri 1.575$ olacaktır. Bu, 1. Yıldan 1.000 birim (1.000 ABD Doları), 2. Yıldan itibaren 500 birim (575 ABD Doları).
Gördüğünüz gibi, şirket tam olarak aynı fiyatlarla satın alınan aynı sayıda birimi satmış olsa bile, Firma A FIFO altında daha karlı görünüyor. Görünüşte karı eksik rapor etmek yönetim için ters tepebilir, ancak LIFO'nun faydası, vergi avantajları. Daha yüksek COGS, brüt karı düşürme etkisine sahip olduğundan, LIFO kullanan şirketler vergi faturalarını azaltabilir. Fakat bu azalma vergi yükümlülüğü bir bedeli var: son derece modası geçmiş bir envanter değeri.
Eski Bilanço
LIFO ile olan diğer şey, bilançoya yansıyan envanter değerinin modası geçmiş olmasıdır. Örneğin, Firma A'nın 6. Yılda 1.40$ maliyetle 1.500 birim envanter satın aldığını hayal edin.
FIFO'ya göre, şirketin envanteri aşağıdaki gibi değerlenecektir:
| 4. Yıl | 500 | x 1,25$ | $625 |
| 5. yıl | 1,000 | x 1,30$ | $1,300 |
| 6. Yıl | 1,500 | x 1,40$ | $2,100 |
Ancak LIFO kapsamında envanter durumu şöyle görünür:
| Yıl 1 | 1,000 | x 1.00$ | $1,000 |
| 2. Yıl | 500 | x 1,15$ | $575 |
| 6. Yıl | 1,500 | x 1,40$ | $2,100 |
Şimdi Diyelim ki Firma A sonra 6. Yılda 1.500 birim satıyor. FIFO kapsamında, Firma A, Yıl 6'da eklediği envanterin hiçbirine dokunmaz. Hala 4. ve 5. Yıllardan kalan birimleri var. Bu nedenle, COGS'si 1.925 $ (veya 625 $ + 1.300 $) olacaktır. Kalan envanterinin değeri 2.100 ABD Dolarıdır (yani, 6. Yılda eklenen tüm birimler).
Ancak, LIFO kapsamında, Firma A, doğrudan Yıl 6 envanterinden çeker. COGS'si 2.100 dolar. Kalan envanterinin değeri 1.575 ABD Dolarıdır (yani, 1. ve 2. Yıllardan eski stok).
NS bilanço LIFO altında açıkça dört yıllık eski envanteri temsil eder. Ayrıca, Firma A her yıl aynı miktarda envanter alıp satarsa, artık değer Yıl 1 ve Yıl 2'den el değmeden, bilançosu güvenilirlik açısından bozulmaya devam edecekti.
LIFO Örneği: ExxonMobil
Bu senaryo, ExxonMobil'in 2010 mali tablolarında (XOM), bir LIFO varsayımına dayalı olarak 13 milyar dolarlık envanter bildirdi. Açıklamalarının notlarında Exxon, envanterini değiştirmenin gerçek maliyetinin LIFO değerini 21.3 milyar dolar aştığını açıkladı. Tahmin edebileceğiniz gibi, bir varlığın değerini 21,3 milyar dolar eksik bildirmek, LIFO'nun geçerliliği hakkında ciddi soruları gündeme getirebilir.
LIFO Tasfiyeleri
Eski envanter değerlemeleri, varlıklar nihayet satıldığında bir şirketin gerçek finansal resmini ciddi şekilde bozabilir. Bu, LIFO'ya yönelik başka bir tartışmalı noktayı gün ışığına çıkarıyor: LIFO tasfiyeleri. Daha önceki Firma A örneğimize geri dönelim. 6. Yılda, 3.000 birim envanterin tamamını her biri 2 ABD Doları'ndan 6.000 ABD Doları gelir elde etmeyi başarır.
FIFO'ya göre, COGS'si şöyle görünür:
| 4. Yıl | 500 | x 1,25$ | $625 |
| 5. yıl | 1,000 | x 1,30$ | $1,300 |
| 6. Yıl | 1,500 | x 1,40$ | $2,100 |
| SMM | $4,025 |
Bu nedenle, envanterinin satılmasından elde edilen brüt karı, 1.975 $ veya 6.000 $ gelir - 4.025 $ COGS olacaktır.
LIFO kapsamında, Firma A'nın COGS'si şu şekilde hesaplanacaktır:
| Yıl 1 | 1,000 | x 1.00$ | $1,000 |
| 2. Yıl | 500 | x 1,15$ | $575 |
| 6. Yıl | 1,500 | x 1,40$ | $2,100 |
| SMM | $3,675 |
Bu nedenle, brüt karı, 2.325 $ veya gelir olarak 6.000 $ - COGS'de 3.675 $ ile belirgin şekilde daha yüksek olacaktır.
Bir LIFO tasfiyesi gerçekleştiğinde, Firma A, FIFO altında olacağından çok daha karlı görünüyor. Bunun nedeni, eski stok maliyetlerinin cari gelirle eşleştirilmesidir. Ancak, bu tek seferlik bir durum ve sürdürülemez çünkü görünüşte yüksek olan kâr tekrarlanamaz.
Zor zamanlarda, yönetim, kârlılığı geçici olarak yapay olarak şişirmek için eski LIFO katmanlarını tasfiye etme eğiliminde olabilir. Bir yatırımcı olarak, bir şirketin finansal tablolarının dipnotlarını inceleyerek bir LIFO tasfiyesinin olup olmadığını anlayabilirsiniz. Bir anlatı işareti, şirketin LIFO rezervleri (yani, LIFO ile FIFO kullanılmışsa miktar arasındaki envanter farkı).
Sonuç olarak
Bazıları LIFO'nun envanter satın almak için mevcut mevcut maliyetleri daha iyi yansıttığını iddia edebilirken, LIFO'nun çeşitli eksiklikleri olduğu açıktır. LIFO, vergilendirilebilir geliri en aza indirmek amacıyla karları olduğundan az gösterir, eski ve eskimiş envanter ve yönetimin bir LIFO tasfiyesi yoluyla kazançları manipüle etmesi için fırsatlar yaratabilir. Bu endişeler nedeniyle LIFO, UFRS kapsamında yasaklanmıştır.