Pişmanlıktan Kaçınma Nedir?

Pişmanlıktan Kaçınma Nedir?

Pişmanlıktan kaçınma (pişmanlıktan kaçınma olarak da bilinir), yatırımcıların zayıf bir yatırım kararı verildiğini kabul etmeyi reddetme eğilimini açıklamak için kullanılan bir teoridir. Riskten kaçınma, yatırımcıların zayıf yatırımlara çok uzun süre dayanmasına veya para eklemeye devam etmesine neden olabilir. durumun tersine döneceği ve kayıpların telafi edilebileceği ümidiyle, pişmanlık. Ortaya çıkan davranışa bazen bağlılığın artması denir.

Pişmanlıktan Kaçınmayı Anlamak

Pişmanlıktan kaçınma, bir kişinin ilk kararından pişmanlık duymamak için zamanını, enerjisini veya parasını boşa harcamasıdır. İlk yatırımın boşa gitmemesi için harcanan kaynaklar, o yatırımın değerini geçebilir. Bir örnek, kötü bir araba satın almak, ardından bir hata yapıldığını ve farklı bir araba satın almanız gerektiğini kabul etmek yerine, arabanın orijinal maliyetinden daha fazla para harcamaktır.

Konut Krizi Sırasında Pişmanlıktan Kaçınma

2008 konut krizi sırasında, birçok yeni ev alıcısı ipoteklerinden uzaklaşmayı reddetti, emlak değerlerinin o kadar düşmesine rağmen ipoteğe değmezlerdi ödemeler. 2010 yılında araştırma Ev sahipleri çekip gitmeyi düşünmeden önce mülk değerlerinin kalan borcun %75'inin altına düşmesi gerektiğini buldu. Kararlar yalnızca rasyonel ekonomik faktörlere dayansaydı, birçok mal sahibi daha erken çekip giderdi. Bunun yerine, evlere olan duygusal bağlılık, önceden harcanan paranın hiçbir şey ifade etmediğini görmekten iğrenmeyle birleştiğinde, evden çıkmayı ertelemelerine neden oldu.

Davranışsal Finans ve Pişmanlıktan Kaçınma

Alanı davranışsal finans insanların neden mantıksız finansal kararlar aldıklarına odaklanır. Pişmanlıktan kaçınma irrasyonel davranışa bir örnektir. Para, rasyonel bir karar verme sürecinden ziyade duygu ve duygulara dayalı olarak yatırılır veya harcanır. Bu tür davranışlar sergileyen yatırımcılar, önceki yatırımlarını geri kazanmak için geçmişte harcadıkları paraya, gelecekte harcadıkları paradan daha fazla değer verirler.

Pişmanlıktan kaçınma aynı zamanda batık maliyet yanılgısı. İnsanlar, kararlarını geçmişteki davranışlarına ve daha önce yatırdıkları zaman veya parayı kaybetmeme arzusuna dayandırdıklarında batık maliyet tuzağına düşerler. kayıplarını kesmek ve onlara ileriye dönük en iyi sonucu verecek kararı vermek. Birçok yatırımcı, kötü bir yatırım yaptıklarını kendilerine bile kabul etmekte isteksizdir. Değişen stratejiler, belki de yalnızca bilinçaltında başarısızlığı kabullenmek olarak görülür - bu da pişmanlığa yol açar. Sonuç olarak, birçok yatırımcı bağlı kalma ve hatta ek yatırım yapma eğilimindedir. Başkent ilk kararlarını değerli kılmak için kötü bir yatırıma dönüşürler.

“Concorde Yanılgısı” Pişmanlıktan Kaçınma Örneği

Pişmanlıktan kaçınmanın bir başka örneği de “Concorde Yanılgısı” olarak bilinir. İngiliz ve Fransız hükümetleri para dökmeye devam etti için artık ekonomik bir gerekçenin olmadığı ortaya çıktıktan çok sonra Concorde uçağının geliştirilmesine o. İlgili politikacılar, fişi çekmenin ve zaten harcanan paranın işleyen bir araçla sonuçlanmayacağını kabul etmenin utancıyla uğraşmak istemediler. Ortaya çıkan araç ve onu geliştirmek için harcanan para neredeyse evrensel olarak ticari bir başarısızlık olarak görülüyor.

Pişmanlıktan Kaçınmayı Önlemek

Temel davranışsal finans anlayışına sahip, güçlü bir portföy planıve anlayışınızı risk toleransı ve bunun nedenleri, yıkıcı pişmanlıktan kaçınma davranışına girme olasılığını sınırlayabilir.

Asla değişmeyen ticaret kuralları belirleyin. Örneğin, bir hisse senedi ticareti değerinin %7'sini kaybederse pozisyondan çıkın. Stok belirli bir seviyenin üzerine çıkarsa, bir takip eden durak ticaret belirli bir miktar kazanç kaybederse, bu kazançları kilitleyecektir. Bu seviyeleri kırılmaz kurallar haline getirin ve duygu alışverişi yapmayın.

Yatırımcılar ayrıca ticaret stratejilerini otomatikleştirebilir ve yürütme ve ticaret yönetimi için algoritmalar kullanabilir. Kurallara dayalı ticaret stratejileri kullanmak, bir yatırımcının önceki bir yatırım sonucuna dayanarak isteğe bağlı bir karar verme şansını azaltır. Yatırımcılar ayrıca geriye dönük test yapabilir otomatik ticaret stratejileriBu, yatırım kurallarını tasarlarken onları kişisel önyargı hatalarına karşı uyarabilirdi. robo-danışmanlar geleneksel danışmanlara düşük maliyetli bir alternatifle birlikte otomatik yatırıma erişim sundukları için bazı yatırımcılar arasında popülerlik kazanmıştır.

Pişmanlıktan Kaçınma ve Piyasa Çöküşleri

Yatırım yaparken, pişmanlık teorisi ve kaçırma korkusu (genellikle "FOMO" olarak kısaltılır) sıklıkla el ele gider. Bu, özellikle uzun süreler boyunca belirgindir. boğa piyasaları finansal menkul kıymetlerin fiyatları yükseldiğinde ve yatırımcı iyimserliği yüksek kaldığında. Kâr elde etme fırsatını kaçırma korkusu, en muhafazakar ve riskten kaçınan yatırımcıyı bile yaklaşmakta olan bir çöküşün uyarı işaretlerini görmezden gelmeye itebilir.

İrrasyonel taşkınlık-eski Federal Rezerv Başkanı Alan Greenspan tarafından ünlü bir şekilde kullanılan bir tabir- bu aşırılığa atıfta bulunur. Varlık fiyatlarını, varlığın altında yatan neden tarafından haklı gösterilebilecek olandan daha yükseğe iten yatırımcı coşkusu temeller. Bu yersiz ekonomik iyimserlik, kendi kendini sürdüren bir yatırım davranışı modeline yol açabilir. Yatırımcılar, fiyatlardaki son artışın geleceği öngördüğüne inanmaya başlıyor ve yoğun bir şekilde yatırım yapmaya devam ediyorlar. Sonunda patlayan varlık balonları oluşur ve panik satışı. Bu senaryoyu şiddetli bir ekonomik gerileme veya durgunluk izleyebilir. Bunun örnekleri şunları içerir: 1929 borsa çöküşü1987 borsa çöküşü, dotcom kazası 2001 ve 2007-08 mali krizi.

Sıkça Sorulan Sorular

Pişmanlıktan kaçınma nedir?

Pişmanlıktan kaçınma, bir kişinin yatırımın değerini aşabilecek ilk karardan pişmanlık duymamak için zamanını, enerjisini veya parasını boşa harcamasıdır. Bir örnek, kötü bir araba satın almak, ardından bir hata yapıldığını ve farklı bir araba satın almanız gerektiğini kabul etmek yerine, arabanın orijinal maliyetinden daha fazla para harcamaktır. Yatırımcılar da aynı şeyi ticaret yapmayarak ya da pişmanlık korkusuyla kaybedenlere çok uzun süre tutunarak yaparlar.

Borsada pişmanlıktan kaçınma var mı?

Araştırmalar, tüccarların kazanan bir pozisyonu çok erken satma olasılığının 1,5 ila 2 kat daha fazla olduğunu ve Kaybedilen bir pozisyon çok geç, hepsi kazançları kaybetmenin pişmanlığını veya orijinal maliyeti kaybetmeyi önlemek için temel.

Kişi pişmanlıktan kaçınmayı nasıl en aza indirebilir?

Temel davranışsal finans anlayışına sahip, güçlü bir portföy planıve anlayışınızı risk toleransı ve bunun nedenleri, yıkıcı pişmanlıktan kaçınma davranışına girme olasılığını sınırlayabilir.