Para Piyasası Hesap Tanımı ve Artıları ve Eksileri

Para Piyasası Hesabı Nedir?

Para piyasası hesabı, bir bankada veya kredi birliğinde faiz getiren bir hesaptır; para piyasası yatırım fonu. Bazen para piyasası mevduat hesapları (MMDA) olarak adlandırılan para piyasası hesapları (MMA), diğer hesap türlerinde bulunmayan bazı özelliklere sahiptir. Çoğu para piyasası hesabı, normal hesap cüzdanı tasarruf hesaplarından daha yüksek bir faiz oranı öder ve genellikle çek yazma ve banka kartı ayrıcalıkları içerir. Ayrıca, normal bir çek hesabından daha az esnek olmalarını sağlayan kısıtlamalarla birlikte gelirler. Hesaplama için önemlidirler somut net değer.

Para Piyasası Hesabını Anlamak

Para piyasası hesapları, geleneksel ve çevrimiçi bankalarda ve kredi Birlikleri. Diğer hesap türlerine kıyasla hem avantajları hem de dezavantajları vardır. Avantajları arasında daha yüksek faiz oranları, sigorta koruması ve çek yazma ve banka kartı ayrıcalıkları bulunmaktadır. Bankalar ve kredi birlikleri, genellikle müşterilerin belirli bir miktarda para yatırmalarını ister. hesap aç ve hesap bakiyelerini belirli bir seviyenin üzerinde tutmak. Bakiye minimumun altına düşerse, birçoğu aylık ücretler uygulayacaktır.

Para piyasası mevduat hesapları da federal sigorta koruması. Para piyasası yatırım fonları genellikle yoktur. Bir bankadaki para piyasası hesapları, federal hükümetin bağımsız bir kuruluşu olan Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC) tarafından sigortalanır. FDIC, MMA'lar dahil olmak üzere, banka başına mudi başına 250.000 ABD Dolarına kadar olan belirli hesap türlerini kapsar. Mudinin aynı bankada başka sigortalanabilir hesapları varsa (çek, tasarruf, mevduat sertifikası), hepsi 250.000 $ sigorta limitine dahil edilir.

ortak hesaplar 500 bin dolara sigortalı. Kredi birliği hesapları için, Ulusal Kredi Birliği İdaresi (NCUA) benzer sigorta kapsamı sağlar (kredi birliği başına üye başına 250.000 ABD Doları ve ortak hesaplar için 500.000 ABD Doları). 250.000 dolardan fazla sigorta yapmak isteyen mudiler için, bunu başarmanın en kolay yolu, birden fazla banka veya kredi birliğinde hesap açmaktır.

Potansiyel dezavantajlar arasında sınırlı işlemler, ücretler ve minimum bakiye gereksinimleri yer alır. İşte genel bir bakış:

Para Piyasası Hesapları vs. Birikim Hesapları

Para piyasası hesaplarının çekiciliklerinden biri, tasarruf hesaplarından daha yüksek faiz oranları sunmasıdır. Örneğin, Temmuz 2020'de ortalama faiz oranı %0,08 iken, ortalama tasarruf hesabı %0,06 ödedi. En yüksek para piyasası hesap oranı %1,50, en yüksek tasarruf hesabı oranı ise %1,15 oldu.

Genel faiz oranları 1980'lerde, 1990'larda ve 2000'lerin çoğunda olduğu gibi daha yüksek olduğunda, iki hesap türü arasındaki fark daha da büyüyecektir. Para piyasası hesapları, yatırım yapmalarına izin verildiği için daha yüksek faiz oranları sunabilir. tasarruf hesaplarının yapamayacağı mevduat sertifikaları (CD'ler), devlet tahvilleri ve ticari senetler yapmak.

Para piyasası hesaplarındaki faiz oranları değişkendir, bu nedenle faiz oranları yükselir veya düşer. şişirme. Bu nasıl ilgi bileşik- örneğin yıllık, aylık veya günlük - özellikle hesaplarında yüksek bir bakiye tutuyorsa, mudinin getirisi üzerinde önemli bir etkiye sahip olabilir.

Tasarruf hesaplarından farklı olarak, birçok para piyasası hesabı, bazı çek yazma ayrıcalıkları sunar ve ayrıca normal bir çek hesabı gibi, hesapla birlikte bir banka kartı sağlar.

Para Piyasası vs Hesapları kontrol etmek

Çek hesaplarına kıyasla para piyasası hesaplarının potansiyel bir dezavantajı, Federal Rezerv Düzenlemesi D mudileri ayda toplam altı transfer ve elektronik ödeme ile sınırlar. Etkilenen transfer türleri şunlardır: ön izinli transferler (kredili mevduat koruması dahil), telefon üçüncü şahıslara yapılan transferler, elektronik transferler, çekler veya banka kartı ödemeleri, ACH işlemleri ve havale transferler. Limitleri aşan mevduat sahiplerine para cezası verilebilir. Devam etmeleri halinde, bankanın transfer ayrıcalıklarını iptal etmesi, düzenli kontrole geçirmesi veya hesabı kapatması gerekir.

Ancak, mevduat sahipleri şahsen (bankada), posta yoluyla, mesajlaşma yoluyla veya ATM'den sınırsız sayıda transfer yapabilirler. Ayrıca diledikleri kadar para yatırabilirler.

Para Piyasası Hesapları vs. Yatırım fonları

Yukarıda açıklanan çeşitli banka ve kredi birliği hesaplarının aksine, aracı kurumlar ve yatırım fonu şirketleri tarafından sunulan para piyasası yatırım fonları FDIC veya NCUA sigortalı değildir. (Bankalar yatırım fonu da sunabilir ama sigortalı da değillerdir.) Ancak kasaya yatırım yaptıkları için CD'ler, devlet tahvilleri ve ticari kağıtlar gibi kısa vadeli araçlar, çok düşük olarak kabul edilir. risk.

Hem para piyasası hesapları hem de para piyasası yatırım fonları, mevduat sahibinin nakit parasına hızlı erişim sağlar. Para piyasası hesapları, daha önce bahsedilen, para piyasası yatırım fonlarının sahip olmadığı, hükümet tarafından zorunlu kılınan ayda altı işlem sınırlamasına sahiptir. Bununla birlikte, bunları sunan şirketler, mudilerin hisseleri ne sıklıkla kullanabileceklerine veya yazdıkları çeklerin belirli bir miktarın üzerinde olmasını talep edebileceklerine sınırlar koyabilir. Para piyasası yatırım fonlarının getirileri, para piyasası hesaplarındaki getirilerden daha yüksek olma eğilimindedir.

Aşağıdaki tablo, para piyasası hesaplarında ve diğer mevduat hesap türlerinde bulunan bazı ortak özellikleri karşılaştırmaktadır. Faiz oranları ve diğer hükümler bir finansal kurumdan diğerine değişebileceğinden, alışverişe değer.

Para Piyasası Hesapları vs. Dört Alternatif
Para piyasası hesabı	tasarruf	Kontrol etme	CD	Para Piyasası Yatırım Fonu
İlgi alanı türü	Değişken	Değişken	Değişken (veya hiçbiri)	Sabit	Değişken
Federal sigortalı	Evet	Evet	Evet	Evet	Numara
Çekler	Sınırlı	Numara	Sınırsız	Numara	Sınırlı
Banka kartı	Evet	Numara	Evet	Numara	Ara sıra
Aylık işlemler	Altı	Altı	Sınırsız	Sıfır	Sınırsız

Kaynak: Investopedia

Para Piyasası Hesaplarının Kısa Tarihi

1980'lerin başına kadar, federal hükümet, bankaların ve kredi birliklerinin müşterilere tasarruf hesaplarında sunabilecekleri faiz miktarına bir üst sınır koydu.Birçok kurum, diğer teşviklerle birlikte küçük ev aletleri (tost makinesi ve waffle makinesi gibi) dağıttı. Mevduat çekmek için, çünkü faiz söz konusu olduğunda para piyasası yatırım fonları ile rekabet edemediler. oranlar.

1970'lerde tanıtılan para piyasası yatırım fonları, aracı kurumlar ve yatırım fonu şirketleri tarafından satılmaktadır.Bankacılık sektörünün baskısı altında Kongre, Garn-St. Germain Emanet Kurumları Yasası 1982'de, bankaların ve kredi birliklerinin, önceki sınırlanmış orandan daha yüksek olan bir “para piyasası” oranı ödeyen para piyasası hesapları sunmalarına izin verdi.

Para Piyasası Hesaplarına Alternatifler

Bankalar ve kredi birlikleri, bazılarını para piyasası hesaplarıyla rekabet edebilecek veya onlardan daha üstün hale getirebilecek özelliklere sahip birçok hesap türü sunar.

Hesap Cüzdanı Tasarruf Hesapları

Para piyasası hesaplarından farklı olarak, normal tasarruf hesaplarında genellikle başlangıç ​​depozitosu veya minimum bakiye gereksinimi yoktur. Genellikle bir para piyasası hesabı kadar olmasa da faiz de ödüyorlar. Para piyasası hesapları gibi, hesap cüzdanı tasarruf hesapları da FDIC veya NCUA sigortalıdır.Her ikisi de mudileri belirli istisnalar dışında ayda altı transferle sınırlandırıyor.

Yüksek Getirili Tasarruf Hesapları

Birçok banka ve kredi birliği de yüksek getirili tasarruf hesapları sunar ve kuruma bağlı olarak faiz oranı para piyasası hesaplarından daha iyi olabilir. Yüksek getirili tasarruf hesapları da FDIC veya NCUA sigortalıdır. Para piyasası hesaplarına kıyasla potansiyel bir dezavantajı, doğrudan mevduat gerektirme gibi daha fazla kurala sahip olmalarıdır.

Düzenli Çek Hesapları

Çek hesaplarının para piyasası kuzenlerine göre büyük bir avantajı vardır; çekler, ATM'den para çekme, banka havaleleri vb. dahil sınırsız işlem. Ayrıca FDIC veya NCUA sigortalıdırlar. Başlıca dezavantajları, çok düşük (genellikle sıfır) bir faiz oranı ödemeleridir.

Yüksek Getirili/Yüksek Faizli Çek Hesapları

Yüksek getirili tasarruf hesapları gibi, bu hesaplar da para piyasası hesaplarına rakip ve bazen de aşan faiz oranları sunar. Ayrıca, yüksek getirili tasarruf hesaplarının temel zayıflığını paylaşıyorlar; bu, her ay minimum sayıda borç işlemi gibi daha karmaşık gereksinimlere sahip olmaları olabilir. Sıklıkla, üzerinde yüksek faiz oranının uygulanmadığı bir üst sınır da (örneğin 5.000 $) dayatırlar. Diğer açılardan, yüksek verimli kontrol, sınırsız çek, banka kartı, ATM erişimi ve FDIC veya NCUA sigortası ile düzenli kontrol gibidir. 

Ödül Çeki Hesabı

Bu tür çek hesabı, bir kayıt bonusu ve yüksek getiriler, ATM ücreti geri ödemeleri, havayolu milleri veya geri ödeme gibi başka ödüller sunabilir. Ana dezavantaj, yüksek verimli kontrole benzer: mevduat sahibi kuruma göre değişen tüm kuralları yerine getirmedikçe yüksek ücretler. Aksi takdirde, FDIC veya NCUA sigortası dahil olmak üzere düzenli bir çek hesabı gibi kontrol işlevlerini ödüllendirir. 

Mevduat Sertifikaları

Mevduat sertifikası (CD), üç, altı, dokuz veya 12 ay gibi sabit bir süreye veya 10'a kadar birden çok yıla sahip bir tasarruf hesabı gibidir. Bu süre boyunca paralarını kilitleme karşılığında, mudiler genellikle normal bir tasarruf hesabına göre daha yüksek bir faiz oranı alırlar. Ancak, paralarını (veya bir kısmını) erken çekerlerse, genellikle faiz kaybı şeklinde bir ceza ödeyeceklerdir. Bazı CD'ler (likit CD'ler olarak bilinir), mevduat sahiplerini erken para çekme işlemleri için cezalandırmaz, ancak daha düşük bir faiz oranı öderler. CD'ler FDIC veya NCUA sigortalıdır, ancak genellikle ilk satın alma işleminden sonra çek yazmak, banka kartıyla para çekmek veya bakiyeye eklemek için herhangi bir hüküm sunmaz. 

Sıkça Sorulan Sorular

Para Piyasası Hesapları (MMA) Güvenli mi?

Bir bankadaki para piyasası hesapları, federal hükümetin bağımsız bir kuruluşu olan Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC) tarafından sigortalanır. FDIC, MMA'lar dahil olmak üzere, banka başına mudi başına 250.000 ABD Dolarına kadar olan belirli hesap türlerini kapsar. Mudinin aynı bankada başka sigortalanabilir hesapları varsa (çek, tasarruf, mevduat sertifikası), hepsi 250.000 $ sigorta limitine dahil edilir. 250.000 dolardan fazla sigorta yapmak isteyen mudiler için bunu başarmanın en kolay yolu birden fazla bankada hesap açmaktır. veya kredi birliği. Ortak hesaplar 500.000 $ için sigortalıdır.

Para Piyasası Hesaplarının Faydaları Nelerdir?

MMA'lar daha yüksek faiz oranları, sigorta koruması, çek yazma ve banka kartı ayrıcalıkları gibi birçok avantaj sunar. Tasarruf hesaplarından daha yüksek faiz oranlarının cazibesi, MMA'ların ana cazibe merkezlerinden biridir. Daha yüksek faiz oranları sunabiliyorlar çünkü tasarruf hesaplarının yapamayacağı mevduat sertifikalarına (CD'ler), devlet tahvillerine ve ticari kağıtlara yatırım yapmalarına izin verilir. yapmak. MMA'lar aynı zamanda fonlara kolay erişim ve aynı kurumdaki birden fazla hesap arasında fon transferinde esneklik sunar. tasarruf hesapları, birçok para piyasası hesabı, bazı çek yazma ayrıcalıkları sunar ve ayrıca normal bir çek gibi, hesapla birlikte bir banka kartı sağlar. hesap.

MMA'ların Dezavantajları Nelerdir?

Potansiyel dezavantajlar arasında sınırlı işlemler, ücretler, para çekme kısıtlamaları ve minimum bakiye gereksinimleri sayılabilir. Federal düzenlemeler, MMA mevduat sahiplerini ayda toplam altı transfer ve elektronik ödeme ile sınırlar. Bankalar ve kredi birlikleri genellikle müşterilerinden hesap açmak ve hesap bakiyelerini belirli bir seviyenin üzerinde tutmak için belirli bir miktar para yatırmalarını ister. Bakiye minimumun altına düşerse, birçoğu aylık ücretler uygulayacaktır. Bazı MMA'lar cazip fiyatlar sunarken, çoğu diğer yüksek verimli alternatiflerle rekabet edemeyecek. Bankalar ve kredi birlikleri, bazılarını para piyasası hesaplarıyla rekabet edebilecek veya onlardan daha üstün hale getirebilecek özelliklere sahip birçok hesap türü sunar.