Yatırım Fonu Ne Zaman Satılır?

Yatırım fonunuz beklediğinizden daha düşük bir getiri sağlıyorsa, fon birimlerinizi nakde çevirmek ve paranızı başka bir yere yatırmak isteyebilirsiniz. Diğer fonların getiri oranı cazip görünebilir, ancak dikkatli olun; yatırım fonu hisselerinizi geri almanın hem artıları hem de eksileri vardır. Fon birimlerinizin tasfiyesinin en uygun olacağı durumları ve ne zaman olumsuz sonuçlar doğurabileceğini inceleyelim.

Yatırım Fonları Hisse Senedi Değildir

Anlamanız gereken ilk şey, yatırım fonlarının eş anlamlı olmadığıdır. hisse senetleri. Dolayısıyla, borsada bir düşüş, mutlaka fonu satma zamanının geldiği anlamına gelmez. Hisse senetleri, piyasanın taşıyacağı ile ilişkili getiri oranlarına sahip tekil varlıklardır. Hisse senetleri, "düşük al, yüksek sat" mantığıyla hareket eder, bu da düşen bir borsada birçok yatırımcının neden paniklediğini ve hisse senedi odaklı tüm varlıklarını hızla terk ettiğini açıklar.

Yatırım fonları tekil varlıklar değildir; bir portföy veya fon yöneticisi tarafından fon stratejisine uygun olarak seçilen hisse senedi ve tahvil gibi finansal araçlardan oluşan portföylerdir. Bu varlık portföyünün bir avantajı çeşitlendirmedir.

Birçok yatırım fonu türü vardır ve çeşitlendirme dereceleri farklılık gösterir. Örneğin sektör fonları en az çeşitliliğe sahip olurken, dengeli fonlar en fazla çeşitliliğe sahip olacaktır. Bununla birlikte, tüm yatırım fonlarında, hisse senetlerinden birinin veya birkaçının düşüşü, portföydeki sabit kalan veya değeri artan diğer varlıklar tarafından dengelenebilir.

Yatırım fonları, yalnızca piyasa zamanlamasına dayanan tek varlıklar yerine çeşitlendirilmiş portföyler olduğundan Bir fonun portföyü farklı türde fonları temsil edebileceğinden, fonunuzu satmak işe yaramaz bir strateji olabilir. pazarlar. Ayrıca, yatırım fonları uzun vadeli getirilere yönelik olduğu için, ilk yıl içinde beklenenden daha düşük bir getiri oranı mutlaka bir satış işareti değildir.

Fonunuzu Satarken

Yatırım fonu birimlerinizi bozdururken, getirinizi etkileyebilecek birkaç faktörü göz önünde bulundurmanız gerekir:

Arka Uç Yükleri

Arka uçtan yük alan bir fonu olan bir yatırımcıysanız, birimlerinizi geri alırken alacağınız toplam tutar etkilenecektir. Ön uç yükler ise paranızı fona ilk yatırdığınızda alınan satış ücretleridir. Yani, %2'lik bir ön uç satış ücretiniz olsaydı, ilk yatırımınız %2 oranında azalırdı.

Fonunuzda bir arka uç yükü varsa, ücretler toplam itfa değerinizden düşülür. Birçok fon için, arka uç yükleri, aşağıdaki durumlarda daha yüksek olma eğilimindedir: tasfiye etmek birimlerinizi daha sonra değil daha erken, bu nedenle birimlerinizi şimdi tasfiye etmenin optimal olup olmadığını belirlemeniz gerekir.

Vergi Sonuçları

Yatırım fonunuz geçmişte önemli sermaye kazançları elde ettiyse, fon vergiye tabi bir hesapta tutuluyorsa, sermaye kazancı vergisine tabi olabilirsiniz. Toplam maliyetinden daha büyük bir değere sahip bir fonun birimlerini kullandığınızda, vergiye tabi bir kazancınız olacaktır.

Yatırım fonu hisselerinizi satmamış olsanız da, fon portföyünün, payınızı ödemekten sorumlu olabileceğiniz vergiye tabi olaylardan geçmiş olabileceğini unutmayın. Örneğin, bir portföy yöneticisi kısa vadeli sermaye kazançları için fondaki varlıkları satarsa.

Fonunuz Değiştiğinde

Fonunuz uzun vadeli getiri oranları sağlamaya yönelik olsa bile, bunun fonu kalın ve ince tutmanız gerektiği anlamına gelmediğini unutmayın. Yatırım fonunun amacı, belirli bir sektöre veya varlık grubuna veya belirli bir fon yöneticisine bağlılığınızı göstermek değil, yatırımınızı zaman içinde artırmaktır. Kenny Rogers'ın deyişiyle, başarılı yatırım fonu yatırımının anahtarı "onları ne zaman tutacağını ve ne zaman katlayacağını bilmek"tir.

Aşağıdaki dört durum, mutlaka pas geçmeniz gerektiğini göstermez, ancak bir puan yükseltmesi gereken durumlardır. Kırmızı bayrak:

Bir Fon Yöneticisinde Değişiklik

Paranızı bir fona yatırdığınızda, fon yöneticisinin uzmanlığına belirli bir miktar güven vermiş olursunuz. ve yatırımınıza uygun bir yatırımda olağanüstü bir getiri sağlayacağını umduğunuz bilgi hedefler. Üç aylık veya yıllık raporunuz fonunuzun yeni bir yöneticisi olduğunu gösteriyorsa, dikkat edin. Fon belirli bir endeksi veya kıyaslamayı taklit ediyorsa, bu fonlar daha az aktif olarak yönetilme eğiliminde olduğundan daha az endişe verici olabilir.

Diğer fonlar için, prospektüs yönetici değişikliğinin nedenini belirtmelidir. İzahnamede fonun hedefinin aynı kalacağı belirtiliyorsa, gelecek yıl fon getirilerini izlemek iyi bir fikir olabilir. İçiniz rahat olsun diye, yeni yöneticinin önceki deneyimini ve performansını da araştırabilirsiniz.

Stratejide Değişiklik

Yatırım yapmadan önce fonunuzu araştırdıysanız, büyük olasılıkla finansal hedeflerinizi doğru bir şekilde yansıtan bir fona yatırım yaptınız. Fon yöneticiniz bir anda yatırım fonunun asıl hedeflerini yansıtmayan finansal araçlara yatırım yapmaya başlarsa, elinizdeki fonu yeniden değerlendirmek isteyebilirsiniz.

Örneğin, küçük sermayeli fonunuz birkaç orta veya büyük sermayeli hisse senedine yatırım yapmaya başlarsa, fonun riski ve yönü değişebilir. Orijinal izahnamedeki herhangi bir değişikliği hissedarlara bildirmek için fonların genellikle gerekli olduğunu unutmayın.

Ek olarak, bazı fonlar daha fazla müşteri çekmek için isimlerini değiştirebilir ve bir yatırım fonu adını değiştirdiğinde bazen stratejileri de değişir. Unutmayın, fonun yönü konusunda rahat olmalısınız, bu nedenle değişiklikler sizi rahatsız ederse, ondan kurtulun.

Tutarlı Düşük Performans

"Düşük performans" tanımı yatırımcıdan yatırımcıya farklılık gösterdiğinden, bu zor olabilir. Yatırım fonu getirileri bir yıldan daha kısa bir süre içinde zayıfsa, holdingler portföyde yer almak en iyi fikir olmayabilir, çünkü yatırım fonu sadece kısa vadeli dalgalanmalar yaşıyor olabilir.

Bununla birlikte, son iki veya daha fazla yılda önemli ölçüde düşük performans fark ettiyseniz, kayıplarınızı azaltmanın ve devam etmenin zamanı gelmiş olabilir. Kararınıza yardımcı olması için fonun performansını uygun bir kıyaslama veya benzer fonlarla karşılaştırın. İstisnai olarak zayıf karşılaştırmalı performans, fonu satmak için bir işaret olmalıdır.

Fon Çok Büyük Oluyor

Çoğu durumda, bir fonun hızlı büyümesi performansı engelleyebilir. Fon ne kadar büyükse, bir portföyün varlıkları etkin bir şekilde taşıması o kadar zor olur. Fon büyüklüğünün genellikle aşağıdakiler için bir sorun haline geldiğini unutmayın. odaklanmış fonlar veya daha az sayıda hisse ile ilgilenen veya düşük hacimli ve likiditeye sahip hisse senetlerine yatırım yapan küçük sermayeli fonlar.

Kişisel Yatırım Portföyünüz Değiştiğinde

Yatırım fonunun kendisindeki değişikliklerin yanı sıra, kişisel portföyünüzdeki diğer değişiklikler, yatırım fonu birimlerinizi itfa etmenizi ve paranızı daha uygun bir portföye aktarmanızı gerektirebilir. Yatırım fonu birimlerinizi tasfiye etmenizi isteyebilecek iki neden:

Portföy yeniden dengeleme

bir setiniz varsa varlık tahsisi Bağlı kalmak istediğiniz modelde, portföyünüzü eski haline döndürmek için yıl sonunda varlıklarınızı yeniden dengelemeniz gerekebilir. Bu durumlarda, portföyünüzü orijinal dengesine geri getirmek için portföyünüzdeki bir fondan daha fazlasını satmanız veya hatta satın almanız gerekebilir.

Yatırım hedefleriniz değişirse yeniden dengelemeyi de düşünmeniz gerekebilir. Örneğin, büyüme stratejinizi sabit gelir sağlayan bir stratejiyle değiştirmeye karar verirseniz, büyüme fonlarındaki mevcut varlıklarınız artık uygun olmayabilir.

vergiler

Fonunuz önemli sermaye kayıpları yaşadıysa ve gerçekleşenleri mahsup etmek için bir vergi indirimine ihtiyacınız varsa sermaye kazançları diğer yatırımlarınızdan, sermaye kaybını sermaye kazançlarınıza uygulamak için yatırım fonu birimlerinizi kullanmak isteyebilirsiniz.

Alt çizgi

Yatırım fonu satmak, dürtüsel olarak yaptığınız bir şey değildir. Kararı çok düşünmek önemlidir. Başlangıçta yatırım fonunuza güvendiğiniz için yatırım yaptığınızı unutmayın, bu nedenle onu bırakma nedenleriniz konusunda net olduğunuzdan emin olun. Ancak, fonunuzun performansının tüm artılarını ve eksilerini dikkatlice düşündüyseniz ve yine de satmanız gerektiğini düşünüyorsanız, yapın ve arkanıza bakmayın.