ETF'lerin Karşılaştırılması Vergi Verimliliği İçin Yatırım Fonları

ETF'ye karşı Yatırım Fonu Vergi Verimliliği: Genel Bir Bakış

Yatırım fonları için vergi değerlendirmeleri ve borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) bunaltıcı görünebilir, ancak genel olarak vergilendirilebilir yatırımların temellerinden başlamak işleri bozmaya yardımcı olabilir.

İlk olarak, Hazine ve belediye menkul kıymetleri, bu nedenle bu alanlardaki bir ETF veya yatırım fonu kendi vergi muafiyetine sahip olacaktır. özellikler.

İkincisi, ABD hükümeti, bir Amerikalının aldığı hemen hemen her tür gelirden bir parça talep ediyor, bu nedenle dikkate alınması gereken vergi verimliliği varken, yatırımcılar, açıkça belirlenmiş vergi muafiyetleri olmadıkça, her türlü yatırımdan elde edilen tüm temettüler, faizler ve sermaye kazançları üzerinden bir miktar vergi ödemeyi planlamalıdır. uygulamak.

Sermaye Kazançları vs. Olağan Gelir

Sermaye kazançları yatırımların çoğu ya uzun vadeli sermaye kazançları oranında ya da kısa vadeli sermaye kazançları oranında vergilendirilir. ETF ve yatırım fonu hisse işlemleri, sermaye kazancı muamelesinin uzun vadeli ve kısa vadeli standardizasyonunu takip eder. Ancak, bir yıllık sınırlama için geçerli değildir. ETF ve yatırım fonu sermaye kazancı dağıtımları hepsi uzun vadeli sermaye kazançları oranında vergilendirilir.

Temettüler, ETF'lerden ve yatırım fonlarından elde edilen başka bir gelir türü olabilir. Temettüler genellikle farklı vergi oranlarına sahip olacak nitelikli ve niteliksiz olarak ayrılacaktır. Genel olarak, bir yatırımcının bir ETF veya yatırım fonundan elde ettiği herhangi bir gelir, vergi mükellefinin vergi beyannamesinde referans olarak kullanılan bir yıllık vergi raporunda açıkça belirtilecektir. Emeklilik hesaplarında hem ETF'ler hem de yatırım fonları için bazı vergi istisnaları olabileceğini unutmayın.

Sıklıkla, yatırım danışmanları daha fazla vergi verimliliği arayan yatırımcılar için yatırım fonları yerine ETF'leri önerebilir. Bu tavsiye, yalnızca ETF'ler ile ETF'ler arasındaki vergiler arasındaki farktan ibaret değildir. yatırım fonlarının her ikisi de aynı vergiye tabi olabilir - ancak bunun yerine iki aracın kendi benzersiz nitelikleri nedeniyle oluşturduğu vergilendirilebilir gelirde bir fark olabilir.

ETF Vergileri

ETF'ler, iki ana nedenden dolayı yatırım fonlarından biraz daha verimli olarak kabul edilebilir. Birincisi, ETF'lerin alım ve satım için kendi benzersiz mekanizmaları vardır. ETF'ler, fondaki varlıkların toplu olarak alım satımına izin veren yaratma birimlerini kullanır. İkincisi, ETF'lerin çoğunluğu pasif olarak yönetilir ve bu da kendi içinde daha az işlem yaratır, çünkü portföy yalnızca kopyaladığı temel endekste değişiklikler olduğunda değişir.

Yatırım Fonu Vergileri

Yatırım fonu yatırımcıları yatırım fonlarında yıllık olarak biraz daha yüksek bir vergi faturası görebilir. Bunun nedeni, yatırım fonlarının genellikle yönetimin faaliyetleri nedeniyle daha yüksek sermaye kazançları sağlamasıdır. Yatırım fonu yöneticileri, portföye kendi takdirlerine bağlı olarak menkul kıymetler eklemelerine veya satmalarına izin veren aktif değerleme yöntemlerine dayalı olarak aktif olarak yönetilen fonlar için menkul kıymetler alıp satar. Yöneticiler ayrıca, yeni hisseler ve hisse itfalarını barındırırken bir yatırım fonunda bireysel menkul kıymetler alıp satmalıdır.

Yönetilen Fon Vergi Hususları

ETF'lerin genellikle vergi açısından daha verimli olduğu düşünülürken, bir fondaki menkul kıymetlerin türü vergilendirmeyi büyük ölçüde etkileyebilir. ETF veya yatırım fonu yapısı ne olursa olsun, yüksek temettü veya faiz ödemesi içeren fonlar menkul kıymetler, daha yüksek bir vergi ile sonuçlanabilecek daha fazla doğrudan temettü ve dağıtım alacaktır. fatura. Aktif olarak menkul kıymet alıp satan ve dolayısıyla belirli bir dönemde daha büyük portföy cirosuna sahip olan yönetilen fonlar yıl, aynı zamanda sermaye kazançları veya kayıplar.

Diğer ETF vs. Yatırım Fonu Farkları

ETF'ler, sadece verginin ötesinde bir yatırım aracı olarak yatırım fonlarına göre bazı ek avantajlara da sahip olabilir. Ek bir avantaj, şeffaflıktır. ETF varlıkları günlük olarak serbestçe görülebilirken, yatırım fonları varlıklarını yalnızca üç ayda bir açıklar.

ETF'lerin bir diğer önemli avantajı daha fazla likiditedir. ETF'ler gün boyunca işlem görebilir, ancak yatırım fonu payları yalnızca bir işlem gününün sonunda alınıp satılabilir. Bu, işlem gününün sonunda piyasa fiyatlarında önemli bir düşüş veya artış olduğunda yatırımcı üzerinde önemli bir etkiye sahip olabilir.

Son bir avantaj, genellikle daha düşük gider oranlarıdır. Bir ETF için ortalama gider oranı, ortalama yatırım fonu gider oranından daha düşüktür.