Toplam Yıllık Fon Faaliyet Giderleri Tanımı

Toplam Yıllık Fon Faaliyet Giderleri Nedir?

Toplam yıllık fon işletim giderleri, fonun toplam varlıklarının bir yüzdesi olarak rapor edilen, yönetim ve işlem ücretleri ve 12b-1 ücretleri gibi bir fonun maliyetleridir. Yatırımcılara fon izahnamesinde toplam yıllık fon işletim giderlerinin açıklanması zorunludur. olarak bilinen bir oran olarak rapor edilirler. toplam gider oranı (TER), toplam varlıkların yüzdesi olarak giderleri temsil eder.

Toplam Yıllık Fon Faaliyet Giderlerini Anlama

Bir fonun yıllık fon işletim giderlerini analiz ederken, yatırımcılar genellikle şu kategorileri görürler: yönetim ücretleri, dağıtım veya 12b-1 ücretleri ve diğer işlem maliyetleri.

Fon faaliyet giderleri brüt veya net olarak sınıflandırılabilir. Bir fonun satış yükleri yıllık faaliyet giderlerine dahil edilmez, ancak izahnamede rapor edilir ve bir fonun ücret ve giderlerini analiz ederken dikkate alınması gereken ek bir faktördür.

Özel Hususlar

Brüt vs. Ağ

Bir fon, ücret muafiyetleri ve indirimler için kuruluşlarla sözleşme yapmışsa, brüt ve net gider oranı bildirebilir. Ücret muafiyetleri ve indirimler genellikle belirli bir zaman dilimi için sözleşmeye bağlanır. A brüt gider oranı herhangi bir feragat veya indirim olmaksızın bir fonun toplam yıllık giderlerini gösterecektir.

Net gider oranı, ücret muafiyetleri ve indirimler ile yıllık giderleri gösterecektir. Muafiyetler ve indirimler potansiyel olarak uzatılabilir. Ancak, bir yatırımcı, indirimler sona erdiğinde brüt gider oranını ödemeyi bekleyebilir.

Satış Yükleri

Tam hizmet aracılık firmaları aracılığıyla halka açık fonları alıp satarken, yatırımcılar genellikle satış yüklerini ödeyeceklerdir. Fon şirketi, satış yükü çizelgelerini belirler ve fonun izahnamesinde özetlenir. Aracılara ödenen satış yükleri fonun toplam giderlerine dahil değildir.

Toplam Yıllık Fon Faaliyet Giderlerinin Türleri

Yönetim ücreti

Yönetim ücretleri genellikle bir fonun işletme giderlerinin en büyük kısmını oluşturur. Yönetim ücretleri daha yüksek olacak aktif olarak yönetilen para kaynağı. Yönetim ücretleri %0,20 ile %2,00 arasında değişmektedir.

Dağıtım Ücretleri

Dağıtım ücretleri, bir fonun işletme giderlerinin önemli bir parçasıdır. Dağıtım ücretleri, 12b-1 ücretleri olarak da bilinebilir. Bu ücretler, dağıtımı için fonla ortak olan üçüncü şahıslara ödenir. Dağıtım ücretleri, bir fonun birden fazla kanalda dağıtılmasını sağlamak için fon şirketiyle aktif olarak ortak olan bir üçüncü taraf dağıtıcıya ödenebilir.

Bazı fonlar aracılara takip eden dağıtım ücretleri öder. Aracı dağıtım ücretleri, bir fonun satış komisyonu planına göre yapılandırılır. Aracı brokerler için yüksek satış yükleri gerektiren fonlar genellikle daha düşük 12b-1 ücretlerine sahiptir ve bunun tersi de geçerlidir.