Bir Yatırım Fonunu Boşaltmak için 8 Neden

Birçok finansal danışman ve akademisyen satış önermez hisse senetleri ve yatırım fonları fiyatlar uçarken ayı piyasaları. Sadece kalın ve ince bir şekilde tutunabiliyorsanız, uzun vadede getirilerin diğer varlık sınıflarından daha iyi olduğunu iddia ediyorlar. Ancak, bir yatırım fonu satmanın garanti edilebileceği durumlar vardır; satın al ve bekle sonsuza kadar değil. Burada bir yatırım fonu satmanın en önemli sekiz nedenine bakıyoruz.

Portföy Yeniden Dengeleme

Zamanla, finansal piyasalardaki eğilimler, varlık tahsisleri İstenen ayarlardan sapmak için Diğer bir deyişle, bazı yatırım fonları portföyün büyük bir kısmına büyüyebilir ve sizi farklı bir risk düzeyine maruz bırakabilir.

Bu sonuçtan kaçınmak için, portföy, nispeten büyük olan fonlardaki birimleri satarak periyodik olarak yeniden dengelenebilir. ağırlıklarve gelirlerin nispeten küçük ağırlıklara sahip fonlara aktarılması. Bu kurala göre, hisse senedi yatırım fonlarını satma zamanı, uzun bir süre boyunca iyi kazançlar elde ettikleri zamandır. boğa piyasası ve onlara ayrılan yüzde çok yükseğe çıktı.

Yatırım Fonu Değişiklikleri veya Yanlış Yönetim

Yatırım fonları, orijinal satın alma nedenlerinizle çelişebilecek çeşitli şekillerde değişebilir. Örneğin, bir yıldız portföy yöneticisi gemiden atlayabilir ve aynı yeteneklere sahip olmayan biri ile yer değiştirebilir. Veya olabilir stil kaymasıBu, bir yöneticinin zaman içinde yatırım yaklaşımını kademeli olarak değiştirmesiyle ortaya çıkar.

Devam etmek için diğer sinyaller arasında yukarı yönlü bir eğilim var. yıllık yönetim gider oranları (MER'ler)ya da piyasaya göre büyük büyüyen bir fon. Fon piyasaya kıyasla büyümüşse, yöneticiler piyasanın üzerinde getiri elde etmek için portföylerini piyasadan ayırt etmekte zorlanabilirler.

Yatırımcı Büyümesi

Deneyim kazandıkça ve daha fazla servet elde ettikçe, yatırım fonlarını aşabilirsiniz. Zenginlik arttıkça, yeterli çeşitlilik elde etmek ve MER'lerden kaçınmak için yeterli bireysel hisse satın alma yeteneği gelir. İle birlikte İster aktif olarak hisse senedi seçiyor, ister piyasa endekslerini alıp elinde tutuyor olsun, daha fazla bilgi, bunu kendiniz yapma güvenini getirir, vasıtasıyla borsada işlem gören fonlar.

Yaşam Döngüsü Değişiklikleri

Hisse senetleri tarihsel olarak uzun vadede sahip olunabilecek en iyi yatırımlar olmasına rağmen, oynaklıkları onları kısa vadede güvenilmez araçlar haline getirir. Emeklilik, çocukların orta öğretim sonrası eğitimleri veya diğer bazı finansman son tarihleri ​​yaklaştığında, borsa fonlarından daha kesin getirileri olan varlıklara kaydırmak iyi bir fikirdir. olarak tahviller veya vadeli mevduatlarVadeleri fonlara ihtiyaç duyulacak zamana denk gelen.

hatalar

Bazen yatırımcıların durum tespit süreci eksiktir ve aksi takdirde satın almayacakları fonlara sahip olurlar. Örneğin, yatırımcı fonun çok fazla olduğunu keşfedebilir. uçucu zevkleri için.

Portföy hataları da yatırımcı tarafından yapılmış olabilir. Yaygın bir hata, çok fazla fonla aşırı çeşitlendirme yapmaktır; bu, takip edilmesi zor olabilir ve piyasa performansının ortalamasını alma eğiliminde olabilir. Çok sayıda fona sahip olmayı çeşitlendirme ile karıştırmak yaygındır. Çok sayıda fon, aynı yönde hareket etme eğilimindeyse, dalgalanmaları yumuşatmaz. İhtiyaç duyulan şey, diğerleri düşerken bazılarının artması beklenebilecek bir fon koleksiyonudur.

Değerleme

Esnek veya fırsatçı bir yaklaşım kullanarak sabit portföy tahsislerinizi yeniden dengelemek için yatırım fonlarından çıkın. Ortak değerleme kıstas fiyat-kazanç (F/K) oranı ABD hisse senetleri için. Zaman içinde ortalama 14 ila 15 F/K elde ettiler, bu nedenle 24 ila 26'ya yükselirse, değerlemeler aşırı uzatılır ve düşüş riski yükselir.

Daha İyi Bir Şey Gelir

Yatırım efsanesi Sir John Templeton, daha iyi bir şey ortaya çıktığında satmanızı tavsiye etti. Yatırım fonu alanında, bazı fonlar, fonunuzun yaptığını yapmakta daha iyi olan yeniliklerle piyasaya çıkabilir. Veya zamanla, diğer portföy yöneticilerinin aynı kriterlere göre daha iyi performans gösterdiği ortaya çıkabilir.

Vergi indirimi

Vergiye tabi hesaplarda tutulan yatırım fonları, satın alma fiyatlarından önemli ölçüde düşebilir. Gerçekleştirmek için satılabilirler sermaye kayıpları vergiyi mahsup etmek için kullanılan sermaye kazançları ve böylece vergileri düşürür.

Satış sadece bir şeyi gerçekleştirmek için olsaydı sermaye kaybı vergilendirme amacıyla, yatırımcı, yüzeysel kayıp kuralından kaçınmak için gereken 30 günlük sürenin ardından pozisyonu yeniden kurmak isteyecektir. Yatırımcı, fiyatın aynı veya daha düşük olma şansını yakalayabilir.

Vergi zararı satışı, Ağustos ayından Aralık ayının sonuna kadar gerçekleşme eğilimindedir. Bu aynı zamanda birçok fonun yıl sonunda yatırımcılara dağıtacakları sermaye kazançlarını ve geliri tahmin ettiği dönemdir. Bu tutarlar yatırımcılar için vergiye tabidir, bu nedenle bu, kaybedilen bir fonu satmak için ek bir nedendir.

Alt çizgi

Bu sekiz neden sizi fonunuzdan kurtulmayı düşünmeye zorlayabilirse de, satış yaptığınızda ertelenmiş satış ücretlerinin, kısa vadeli işlem ücretlerinin ve vergilerin etkisini göz önünde bulundurmayı unutmayın. Bu diğer faktörler lehinize değilse, çıkmak için en iyi zaman olmayabilir.