Трейдери опціонів Coinbase (COIN) оптимістично оцінюють заробіток

Інвестори Coinbase Global, Inc. (МОНЕТА) утримували діапазон цін на акції напередодні оголошення фінансового прибутку компанії за другий квартал. На перший погляд, здається, що трейдери опціонів позиціонуються для позитивного ходу, як кількість варіанти дзвінків в відкритий інтерес переважує кількість путів. Незвичайний опціон може створити сильну тенденцію до зниження цінової дії, якщо COIN піднесе негативний прибуток.

Зростаюча кількість варіантів дзвінків залишається відкритим інтересом для COIN, і опціонні премії наразі на зазвичай підвищеному рівні. Обсяги торгівлі вказують на те, що трейдери купували дзвінки та продавали ставить в очікуванні звіту про сприятливі прибутки. Якщо ці ставки скасувати, це може призвести до непередбаченого тиску на ціну акцій Coinbase.

Правильно передбачити напрямок руху акцій після заробітку складно. Однак порівняння між опціональною активністю та ціновою дією показує, що, якщо COIN здійснить поставку За негативного звіту, ціна акцій компанії може істотно знизитися, опустившись ще нижче свого 20-денного

ковзаюча середня після оголошення. Це могло статися тому, що ціни на опціони зростають, але непередбачені погані новини можуть застати трейдерів зненацька та спричинити стрімке зниження курсу акцій.

Порівняння між деталями як цін на акції, так і поведінки опціонів може дати спостерігачам діаграми цінну інформацію; проте необхідно розуміти контекст, у якому відбувалася така цінова поведінка. Графік нижче ілюструє цінову дію ціни акції COIN станом на четвер, серпень. 5. Таким чином було створено налаштування, що веде до звіту про прибутки.

Поточні тенденції

За останній місяць тенденція щодо акцій COIN знизила ціну акції нижче та піднялася вище 20-денної ковзної середньої. У цей період примітно, що найнижча ціна акції COIN становила приблизно 213 доларів у середині липня, тоді як найвища ціна акції становила майже 258 доларів на початку серпня. Ціна закрилася в середньому регіоні, що зображено технічними дослідженнями на цьому графіку.

Дослідження формуються за 20 днів Канал Кельтнера показників. Вони зображують рівні цін, які є кратними для Середній істинний діапазон (ATR) для акцій. Цей масив допомагає виділити те, як ціна піднялася вище 20-денної ковзної середньої за тиждень до заробітку. Цей рух цін на акції COIN означає, що довіра інвесторів зростає з наближенням звіту про прибутки.

У цьому контексті, коли ціновий тренд на COIN нещодавно піднявся вище своєї 20-денної ковзної середньої, спостерігачі діаграм можуть усвідомити, що трейдери та інвестори висловлюють зростаючу впевненість заробіток. Примітно, що за тиждень до прибутку курс акцій COIN зламав останні тенденції і піднявся вище 20-денної ковзної середньої. Це робить для спостерігачів діаграм важливо визначити, чи відображає цей крок очікування винахідників щодо сприятливого заробітку чи ні.

Деталі опцій торгівлі можуть надати спостерігачам діаграм додатковий контекст, щоб допомогти їм сформувати думку про очікування інвесторів. Останнім часом трейдери опціонів віддають перевагу викликам над путами з помітною перевагою. У четвер було продано понад 97 000 дзвінків проти 34 000 путів. Як правило, цей обсяг вказує на те, що трейдери відчувають бичаче ставлення до звіту про прибутки.

Торгова діяльність

Опціонні трейдери визнають, що акції COIN зламали тенденцію і піднялися вище 20-денної ковзної середньої, і вони це зробили оцінили свої опціони як ставку на те, що акції закриються в одному з двох ящиків, зображених на графіку, між сьогодні та Серпня 13, виходить звіт про заробіток за п’ятницю. Ящик у зеленій рамці відображає ціни, які пропонують продавці опцій дзвінків. Це передбачає 36% ймовірність того, що акції COIN закриються всередині цього діапазону до кінця тижня, якщо ціни піднімуться. Червоний ящик представляє ціну на опціони путу з шансом 32%, якщо ціни стануть нижчими за оголошенням.

Необхідно відзначити, що відкритий відсоток включав понад 210 000 опціонів виклику порівняно з понад 160 000 путів, що демонструє упередженість, яку мали покупці опціонів, оскільки трейдери віддавали перевагу викликам над путами. Примітно, що в четвер було продано понад 97 000 дзвінків та понад 34 000 путів, що ще більше змістило відкриті процентні ставки на користь опціонів дзвінків. Однак, оскільки скринька виклику та скринька відносно рівні за розміром, це говорить нам про те, що зростаючий відсоток опцій дзвінка лише трохи похитнув очікування. Мається на увазі набагато більш самовдоволений прогноз.

Фіолетові лінії на діаграмі формуються за допомогою 10-денного дослідження каналу Кельтнера, встановленого в чотири рази більше ATR. Цей захід, як правило, створює сильно корельовані регіони сильних підтримки та опору у ціновій дії. Ці регіони з'являються, коли лінії каналу роблять помітний поворот протягом останніх трьох місяців.

Рівні, які позначають повороти, позначаються в таблиці нижче. Що примітно на цій діаграмі, так це те, що ціни на дзвінки та ціноутворення знаходяться в такому близькому діапазоні, що має достатньо місця для бігу в будь -яку сторону, але з дещо більшим простором для зворотного боку. Це говорить про те, що покупці опціонів не мають твердого переконання щодо того, як компанія звітуватиме, хоча обсяги останніх дзвінків переважають над обсягами. Хоча інвестори та трейдери опціонів цього не очікують, несподіваний звіт підштовхне ціни до різкого зростання або зниження.

Ці рівні підтримки та опору показують великий діапазон підтримки та опору щодо цін. В результаті цілком можливо, що будь -яка новина, напрочуд погана чи хороша, застане інвесторів зненацька і може спричинити надзвичайно великий крок. Після попереднього оголошення про прибутки, на наступний день після прибутку акції Coinbase впали на 2,5%, а наступного тижня продовжили падіння. Інвестори, можливо, очікують іншого руху ціни після цього оголошення. Маючи багато місця в діапазоні нестабільності, ціни на акції можуть зрости або впасти більше, ніж очікувалося.

Вплив ринку

Coinbase все ще є відносно новим фондом IPO-вийшов менше року тому, тому його прибуток, ймовірно, не матиме прямого впливу на індекси. Незалежно від того, що йдеться у звіті, це може мати значний вплив на акції індустрії програмного забезпечення. Позитивний звіт може підняти інші акції сектора, такі як Shopify Inc. (МАГАЗИН), PayPal Holdings, Inc. (PYPL), або Square, Inc. (SQ). Це також може вплинути біржові фонди (ETF), такі як ETF Simplify Volt Fintech Disruption ETF (VFIN) або VanEck Vectors Digital Transformation ETF (DAPP).