Форма SEC 12b-25 Визначення

Що таке форма SEC 12b-25?

Форма 12b-25 SEC, також відома як сповіщення про несвоєчасне подання,-це документ, який публічна компанія повинна подати до Комісія з цінних паперів та бірж (SEC), коли він передбачає пропуск строку для подання інших ключових заявок, таких як квартальні фінансові результати.

Подаючи форму 12b-25, компанія може уникнути штрафних санкцій, пов'язаних з неподанням різних необхідних форм. До форми додається опис того, чому відбувається несвоєчасна подача заявки та чи очікує компанія серйозних сюрпризів у порівнянні з поданням необхідної форми за попередній рік.

Як працює форма SEC 12b-25

SEC вимагає від компаній періодично розкривати інформацію фінансова звітність тому інвестори можуть приймати обґрунтовані рішення. Інвестори, як правило, щоквартально перевіряють компанію 10-Q та річний 10-К звітів перед покупкою власний капітал акції або корпоративні облігації. SEC допомагає сприяти належному розкриттю фінансової інформації. Компанії повинні звітувати про фінансові результати у певному форматі та у визначені терміни протягом року.

Якщо компанія не може виконати дедлайн, вона подає форму 12В-25. Під час подання Повідомлення про несвоєчасне подання зареєстрована фірма повинна надати подробиці, включаючи, чи "всі інші періодичні звіти, необхідні відповідно до Розділу 13 або 15 (d) Закон про біржі цінних паперів 1934 року або Розділ 30 Закон про інвестиційні компанії 1940 року протягом попередніх 12 місяців "або на коротший термін були подані відповідно до вимог. Заповнення форми 12b-25 SEC передбачає продовження на п’ять або 15 календарних днів, залежно від відповідної форми.

Заповнювач також повинен повідомляти, якщо передбачається, що будь -яка істотна зміна результатів операцій за відповідний період за останній фінансовий рік відображатиметься у звітах про прибутки, які будуть включені до предметного звіту. "Якщо так, подавач зобов'язаний додати" пояснення очікувана зміна, як оповідальна, так і кількісна, і, якщо доречно, викладіть причини, чому не можна обґрунтовано оцінити результати зроблено ".

Форма SEC 12b-25 повинна бути підписана виконавчим посадовим особою реєстратора або будь-яким іншим належним чином уповноваженим представником і, як правило, подається в електронному вигляді за допомогою документів SEC EDGAR системи.

Інші подання, які вимагають форми SEC 12b-25

На додаток до 10-K та 10-Q, існує ряд інших документів, які SEC вимагає своєчасної подачі. Якщо ці подання запізнюються, компанія повинна подати форму 12b-25. Ці документи включають:

Форма 20-F

Форма 20-Ж допомагає стандартизувати фінансову звітність іноземних компаній, щоб інвестори могли належним чином проаналізувати їх кількість та порівняти їх зі своїми американськими колегами.

Форма N-CSR

Форма N-CSR є формою для зареєстрованих компаній з управління інвестиціями, які вимагають від них подання протягом 10 днів після оприлюднення річних та піврічних звітів для акціонерів.

Форма 11-К

Форма 11-К щороку подається компаніями, що торгуються на біржі. У документі 11-K перераховані також закупівлі та діяльність працівників у планах заощаджень плани власності акцій працівників (ESOP).

Форма 10-D

Форма 10-D потрібно, щоб конкретні компанії повідомляли інвесторів та регуляторних органів про розподіл дивідендів та капіталу. Дивіденди зазвичай це готівкові платежі акціонерів компаніями.

Переваги форми SEC 12b-25

SEC Форма 12b-25 зазвичай вважається a червоний прапор, що вказує на те, що компанія може відчувати труднощі. Це може означати, що компанія не в змозі керувати основними завданнями, або ймовірність несвоєчасного подання заяви пов’язана з серйозними фінансовими проблемами компанії.

Форма 12b-25 SEC вимагає від компаній зазначити, чи очікуються якісь серйозні зміни у звіті за попередній рік.Дуже важливо, щоб інвестори переглянули цю заявку, як тільки їм це стало відомо.