Регуляторний орган галузі цінних паперів (SIRA) Визначення
Що було органом регулювання галузі цінних паперів (SIRA)?
Орган регулювання галузі цінних паперів (SIRA), який зараз називається Орган регулювання фінансової галузі (FINRA) - це назва органу, що об'єднує регуляторні одиниці Національна асоціація дилерів цінних паперів (NASD) та Нью -Йоркська фондова біржа (NYSE). SIRA була створена для регулювання ділової практики між посередниками цінних паперів та інвесторами, регулюючи як її членів, так і дочірній ринок.
Ключові висновки
- Орган регулювання галузі цінних паперів (SIRA) з 2007 року називається регуляторним органом фінансової індустрії (FINRA).
- Назва SIRA використовувалася лише протягом трьох тижнів, перш ніж регуляторному органу стало відомо, що назва "SIRA" може викликати плутанину або вважатись образливою.
- SIRA прагнула об'єднати NASD та NYSE, щоб усунути дублюючі функції та усунути суперечності,
- Роль SIRA полягала у зменшенні неефективності витрат двох незалежних саморегульованих організацій (СРО).
Як працювала SIRA
Коріння SIRA як a
саморегулююча організація (SRO) можна побачити у регуляторних дочірніх структурах NASD та NYSE. Метою консолідації двох незалежних регуляторів було усунення дублюючих функцій та усунення суперечностей, а також зменшити неефективність витрат двох незалежних СРО. SIRA була скасована на користь FINRA у 2007 році.Незважаючи на те, що роль SIRA у регулюючому нагляді триває і досі під назвою FINRA, назва SIRA була особливо короткочасною-загалом близько трьох тижнів. Після того, як нове ім’я було оприлюднено у попередньому огляді, регуляторному органу стало відомо, що назва «SIRA» може «створити плутанину, а може навіть деякі вважатимуть образливими через їх схожість з арабським терміном, що використовується для позначення традиційних біографій Мухаммеда, "згідно оголошення зробив тодішній голова NASD і генеральний директор Мері Шапіро.
"Sirah", яка посилається на біографічні тексти про Мухаммеда, спонукала NASD та NYSE переглянути цю назву через занепокоєння, що вона може сприйматися як культурно нечутлива.
Особливі міркування
NASD почалося в 1939 році у відповідь на введення Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) правила, які дозволили створити саморегульовані організації. Зростання сучасних саморегульованих організацій, таких як SIRA (та FINRA), можна побачити у прийнятті електронної торгівлі таких систем, як запуск NASD Національної асоціації автоматизованих котирувань дилерів цінних паперів (NASDAQ) у 1971.
У 1998 році фондові ринки NASD та AMEX об'єдналися, а потім NASDAQ відокремився від NASD у 2000 році. У 2007 році SEC підтримала нову СРО, яка б стала наступником NASD. SIRA/FINRA була створена шляхом злиття регуляторного підрозділу NASD з підрозділами правозастосування, арбітражу та регулювання членства NYSE. ФІНРА оголошено початок роботи 30 липня 2007 року. Це найбільша неурядова регуляторна організація для брокерів та дилерів цінних паперів у США.
SIRA тепер посилається на регулятор індустрії безпеки Дубаю, Регуляторне агентство індустрії безпеки, яке було створено в 2017 році для нагляду за кібербезпекою та іншими питаннями безпеки.