Трейдери радіють, коли банки проходять стрес -тести ФРС

Майор рухається

Сьогодні прибутки ФРС, запаковані в подарунки для фондових інвесторів, коли вони оголосили, що всі 18 банків, які вона перевіряє, пройшли два раунди своїх стрес -тести. ФРС щороку проводить стрес -тести щодо важливих фінансових установ, щоб переконатися, що вони достатньо капіталізовані, щоб витримати великий економічний шок.

Результати цьогорічних стрес -тестів особливо бичачі, оскільки вони відкривають шлях для найбільших банків країни повернути більший капітал своїм акціонерам у вигляді збільшення дивіденди або розширений викуп акцій програми.

Трейдери винагороджували акції сильними дивідендами та агресивними програмами викупу протягом останніх кількох років, оскільки економічна та геополітична невизначеність зробили прогноз органічні зростання доходів і доходів ускладнюється. Виплати дивідендів забезпечують гарантовану прибутковість, а за програмами викупу акцій ви знаєте, що це компанія прибуток на акцію (EPS) будуть збільшуватися.

Сьогодні банківські акції перестрибнули, оскільки трейдери вважають, що великі фінансові установи збираються збільшити свої рівні виплат до більш ніж 100% очікуваного прибутку.

Ви можете побачити бичачий стрибок у Фонді SPDR фінансового вибору сектору (XLF) таблиця нижче. Фонд завершив довгострокову діамантову бичачу схему продовження шляхом прориву та закриття над низхідним трендом рівень опору яка взаємодіяла з фондом протягом червня. XLF піднялася корпорацією Bank of America (BAC), JPMorgan Chase & Co. (JPM) та Wells Fargo & Company (WFC) - що зросло у п'ятницю на 2,80%, 2,72%та 2,23%відповідно.

S&P 500

Фінансовий сектор допоміг підняти S&P 500 вище, щоб закрити тиждень, але це був не єдиний сектор з бичачою активністю сьогодні. Дві найкращі акції в індексі - Western Digital Corporation (WDC) та Constellation Brands, Inc. (STZ) - знаходяться відповідно в секторі технологій та споживчих товарів. Western Digital приріс на 6,73%, а Constellation Brands - на 4,64% у п'ятницю.

S&P 500, швидше за все, завоював би ще більші позиції, якби дві найбільші компанії індексу - Apple Inc. (AAPL) та Amazon.com, Inc. (AMZN) - не відступив. Акції Apple втратили 0,91%, оскільки трейдери продовжували реагувати на новину про те, що головний дизайнер Джоні Айв покидає компанію, щоб відкрити власну фірму. Акції Amazon втратили 0,56%, оскільки трейдери продовжували збирати прибуток зі столу, вирушивши на вихідні. Протягом останнього тижня акції Amazon були в стагнації, але я був би здивований, якщо акції незабаром не відновлять зростання.

Читати далі:

Демократична дискусія повертає імпульс до фондів медичного страхування

Чого очікувати від заробітку JPMorgan

Чи вистачить ралі Rite Aid, щоб зламати його тенденцію до спаду?

Показники ризику - сира нафта

Я протягом кількох останніх місяців уважно спостерігав за ціною на нафту, коли вона падала нижче. Я думаю, що сира нафта є чудовим барометром для світової економіки. Коли трейдери вважають, що світова економіка буде зростати, вони мають тенденцію підвищувати ціни на нафту вперед, очікуючи зростання попиту. Коли вони вважають, що світова економіка скоротиться, вони прагнуть знизити ціни на нафту в очікуванні зниження попиту.

Однак світовий попит - не єдиний фактор, який впливає на ціни на нафту. На ціни на нафту також впливає рівень пропозиції.

Ось чому сьогоднішнє падіння цін на нафту є настільки цікавим. Нафта знизила опір спаду на рівні 60 доларів за барель і почала відступати одночасно з новинами про те, що Організація країн -експортерів нафти (ОПЕК) планує продовжити скорочення видобутку нафти до другої половини 2019 року.

Представники ОПЕК зустрінуться в понеділок, щоб офіційно оголосити про плани картелю, але, схоже, трейдери не вірять цьому розширеного скорочення буде достатньо, щоб компенсувати попит з боку Китаю, оскільки китайська економіка продовжує боротися Нав'язаний США тарифи.

Читати далі:

5 кроків до отримання прибутку в торгівлі сирою нафтою

Розуміння співвідношення нафти та валюти

Сирі танкери: бізнес транспортування нафти

Підсумок - Структурно справедливий ринок

Ми продовжуємо працювати на ринку, який часто називають "структурно справедливим". Це означає, що принципово здорові компанії бачать, що ціни на їхні акції працюють добре, а менш безпечні компанії бачать боротьбу між цінами на свої акції.

Це повинно надавати трейдерам впевненості, що, якщо вони виконують домашнє завдання, вони мають велику ймовірність отримати винагороду.

Читати далі:

Фондові фонди ETF наближаються до рекордних надходжень у міру падіння хеджування інвесторів

Гусеничний запас у грі перед зустріччю G-20

Вивчіть основи інвестування

Вам сподобалася ця стаття? Отримайте більше реєстрація для інформаційного бюлетеня Chart Advisor.