Акції AMD піднялися до найвищого рівня за десятиліття
(Примітка: Автор цього фундаментального аналізу - фінансовий письменник та менеджер портфеля.)
Advanced Micro Devices Inc. (AMD) запаси можуть зрости більш ніж на 15% на початку наступного року на основі останніх торгів опціонами. Якщо це станеться, акції можуть піднятися до рівнів, які востаннє спостерігалися більше десяти років тому. The бичачий ставки відбуваються на тлі оптимізму, що компанія може продовжувати приносити високі прибутки та зростання доходів протягом наступних двох років.
Протягом останнього року акції AMD були на американських гірках, і в один момент вони відстали S&P 500 майже на 40 процентних пунктів, але зараз акції є перевершуючи індекс зі зростанням запасів на 20% до зростання S&P 500 лише на 13,7%. Трейдери очікують продовження поїздки «пила-пила» з потенційним значним коливанням цін. Крім того, ставка на бичачі опціони приходить, незважаючи на слабкі технічні налаштування акцій, з бичачим імпульс залишаючи запаси та обсяги, які останні тижні неухильно знижувалися. (Дивитися також: Побачено, що AMD впала на 11%, незважаючи на ставки трейдерів.)
AMD дані за YCharts
Бичачі ставки
Опціони, що роблять ставку на акції, зростуть більш ніж на 15% від поточної ціни в 16,80 дол. Використовуючи 17 доларів страйк -ціна, ставки на те, що акції AMD зростуть із закінченням терміну дії січня. 17 перевищують кількість ставок, що запас знизиться приблизно на 2 до 1, з майже 30 000 відкритих контрактів. Оскільки ціна дзвінків за 17 доларів торгується на рівні 2,50 доларів за контракт, акціям AMD доведеться піднятися до 19,50 доларів або більше для покупця дзвінків на беззбитковості якщо утримується до закінчення терміну придатності.
Одна група трейдерів навіть робить ставку, що до середини січня акції можуть зрости більш ніж на 27% до 21,50 доларів США, виходячи з дзвінків на 20 доларів США.
Велика мінливість
Вражає рівень мінливість що трейдери опціонів цінують акції. The довгий бесіда Стратегія опціонів передбачає зростання або падіння приблизно на 29% від ціни страйку 17 доларів США, розміщуючи акції на а торговий діапазон від 12,10 до 21,90 доларів.
Сильний ріст
AMD PE Ratio (вперед 1 рік) дані за YCharts
Аналітики прогнозують значне зростання прибутку AMD протягом найближчих двох років, а прибутки мають зрости на 30% і більше у 2019 та 2020 роках. Але найбільше, що може завистити над AMD, - це її дорога ціна акцій у порівнянні з іншими виробниками чіпів: AMD наразі торгує в 28 разів більшою оцінкою прибутку за 2019 рік.
Річні оцінки EPS від AMD дані за YCharts
Буйний прогноз AMD випливає з того, що фундаментальні перспективи для бізнесу продовжують зміцнюватися. Але щоб оптимізм трейдерів виправдався, компанії потрібно буде зробити більше, ніж просто поставити.
Майкл Крамер є засновником Mott Capital Management LLC, зареєстрований інвестиційний радник та менеджер компанії, яка активно керує, тривалий час лише з портфелем тематичного зростання. Як правило, Kramer купує та утримує акції протягом трьох -п’яти років. Натисніть тут, щоб переглянути біографію Крамера та його портфоліо. Представлена інформація є виключно в освітніх цілях і не має наміру робити пропозиції чи звертатись за продаж чи купівлю якихось конкретних цінних паперів, інвестицій чи інвестиційних стратегій. Інвестиції несуть ризик, і якщо не зазначено інше, вони не гарантуються. Перш ніж реалізувати будь -яку стратегію, обговорювану в цьому документі, обов’язково проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим радником та/або фахівцем з податків. За запитом консультант надасть перелік усіх рекомендацій, зроблених протягом останніх дванадцяти місяців. Минулі показники не свідчать про майбутні показники.