5 Історичні шахраї з Уолл-стріт

За роки, Уолл-Стріт мав свою частку скандалів, багато з яких залишили за собою розпач і втрату. Вони включають все - від інсайдерської торгівлі до шахрайства, яке коштує інвесторам мільйони доларів. Щоб повністю зрозуміти вплив цих кривих людей на фінансову історію, ми повинні вивчити самих людей, те, що вони зробили, та спадщину, яку залишили за собою їхні провини. Хоча немає двох однакових, те, що поділяють ці люди, - це тривалі наслідки їхніх злочинів, які досі відчуваються на Мейн -стріт через багато років. У цій статті буде розглянуто чотири з найвідоміших і недобросовісних Уолл -Стрітерів: Майкл де Гузман, Річард Вітні, Іван Боєскі, Майкл Мілкента Бернард Ебберс.

Канадський шахтар: Майкл де Гусман

Він був людиною, яку багато хто вважає винуватцем знаменитості Bre-X розвал. Bre-X-канадська компанія, але Де Гузман був філіппінцем. Де Гузман був головним геологом компанії Bre-X, і він мав доступ до зразків ядра, вилучених із шахти в Індонезії. Коли депозити золота виявились трохи нижче середнього, Де Гузман сприяв найбільшому шахрайству в сучасній історії, підробивши зразки, щоб вказати на значну знахідку золота. З плином часу оцінки були збільшені до 200 мільйонів унцій. Щоб отримати дескриптор цього номера,

Міністерство фінансів США має у своїх запасах близько 250 мільйонів унцій золота.

Це шахрайство було здійснено шляхом додавання золота до зразків, щоб виглядати так, ніби в індонезійській шахті було набагато більше золота, ніж було насправді. В результаті 4-центовий пенні швидко піднявся до 250 доларів США (з урахуванням розколів). Для інвесторів це означало, що інвестиція в 200 доларів зросла б до 1,25 мільйона доларів.

Однак незалежні геологи з підозрою поставилися до передбачуваного багатства шахти, і уряд Індонезії почав входити. Зрештою Де Гузман скочив до смерті з гелікоптера. Акції Bre-X різко впали, обійшовшись своїм інвесторам у 6 мільярдів доларів.

Невдалий гравець: Річард Вітні

Він був президентом Нью -Йоркська фондова біржа (NYSE) з 1930 по 1935 рік. 24 жовтня 1929 р.Чорний четвер), виступаючи агентом пулу банкірів, він купував акції багатьох компаній, створюючи драматичний поворот на ринку. Це спричинило його хибну оцінку на ринку як героя, але завищені акції неминуче впали через п’ять днів.

Вітні була невдалим гравцем, який грав пенні запаси та блакитна фішка запаси агресивно. Щоб покрити свої збитки, він позичав гроші у друзів, родичів та знайомих у бізнесі. Це дозволило йому придбати ще більше акцій на ринку, який руйнувався, що ще більше погіршило його проблеми.

Незважаючи на втрати, він продовжував вести розкішний спосіб життя. Коли він більше не міг позичати грошей, він почав привласнювати їх у своїх клієнтів, а також у організації, яка допомагала вдовам та сиротам. Його шахрайство стало ще більш збоченим, коли він пограбував Фонд виплати Нью -Йоркської фондової біржі, який повинен був виплатити по 20 000 доларів на майно кожного учасника після його смерті.

Після того, як ревізія виявила злочин, йому було пред'явлено два обвинувачення розкрадання і засуджений до позбавлення волі на строк від 5 до 10 років. В результаті його проступків новостворений Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) встановлює обмеження щодо того, скільки боргових фірм може мати, і відокремлює рахунки клієнтів від власності брокерські компанії.

Маніпулятор ринку: Іван Боєський

Його кар'єра на Уолл -стріт почалася в 1966 році як біржовий аналітик. У 1975 році він розпочав власну справу арбітраж фірми, а до 1980 -х років його статок оцінювався в сотні мільйонів. Боєскі шукав компанії, які були поглинання цілі. Потім він викупив би частку в цих компаніях, припускаючи, що буде оголошена новина про поглинання, а потім продав ці акції після оголошення з метою отримання прибутку.

Протягом 1980 -х років корпоративні злиття і поглинання були надзвичайно популярними. Згідно зі статтею 1 грудня 1986 р Журнал Time, лише за цей рік було майже 3000 злиття на суму 130 мільярдів доларів. Однак тривожний успіх Боєського в цій стратегії не був інстинктивним: до оголошення угод, ціни на акції зростуть внаслідок того, що хтось діятиме на основі внутрішньої інформації про те, що поглинання або викуп за допомогою кредитного плеча (LBO) збирався бути оголошений. Це ознака незаконності внутрішня торгівля, а причетність Боєського до цієї незаконної діяльності була виявлена ​​в 1986 році, коли Maxxam Group запропонувала придбати Pacific Lumber; за три дні до оголошення угоди, Boesky придбав 10 000 акцій.

В результаті цієї та іншої інсайдерської торгівлі 14 листопада 1986 року Боєського було звинувачено у маніпулюванні акціями на основі внутрішньої інформації. Він погодився сплатити штраф у розмірі 100 мільйонів доларів та відбути термін у в’язниці. Йому також довічно заборонили професійно торгувати акціями. Він співпрацював із SEC, записуючи свої розмови з фірмами, що займаються нездоровими облігаціями, та художниками-поглиначами. Це призвело до того, що як інвестиційний банк Drexel Burnham Lambert, так і його найвищий керівник Майкл Мілкен були звинувачені у шахрайстві з цінними паперами.

В результаті дій Боєського Конгрес прийняв Акт про внутрішню торгівлю 1988 року. Закон збільшує штрафи за торгівлю інсайдерами, передбачає грошову винагороду для викривачів і дозволяє особам подавати до суду за відшкодування збитків, спричинених порушеннями інсайдерської торгівлі.

Король непотрібних облігацій: Майкл Мілкен

У 1980 -х роках Майкл Мілкен був відомий як непотрібна облігація король. Небажана облігація (її також називають високодохідною облігацією)-це не що інше, як боргова інвестиція в корпорацію, яка має високу ймовірність за замовчуванням, але забезпечує високу норму прибутку, якщо все -таки поверне гроші. Якщо ви хотіли зібрати гроші за допомогою цих облігацій, Мілкен був саме тією особою, якій потрібно було зателефонувати. Він використовував їх для фінансування злиття та поглинання (M & As), а також викупи кредитних плечей (LBO) для корпоративних рейдерів. Незважаючи на свою репутацію, боргові цінні папери, відомі як "непотрібні облігації", насправді можуть зменшити ризик у вашому портфелі.

Але те, що він робив, було не чим іншим, як створенням комплексу пірамідальна схема. Коли одна компанія виявила б дефолт, він би рефінансував ще деяку заборгованість. В результаті такої поведінки і Мілкен, і Дрексель Бернхем Ламберт продовжуватимуть сплачувати свої гонорари. Принаймні половину прибутку компанія отримувала від роботи компанії Milken.

Пізніше Мілкен також почав купувати акції компаній, які, на його думку, стануть потенційними цілями поглинання. Боєскі, обвинувачений у торгівлі інсайдерами у 1986 році, допоміг вплутати як фірму, так і Мілкена у кілька скандалів щодо інсайдерської торгівлі. Це призвело до кримінального обвинувачення проти фірми та понад 70 звинувачень проти Мілкена, який визнав свою провину, був засуджений до 10 років ув’язнення та сплатив 1 мільярд доларів штрафу.

Стверджується, що ощадно -кредитна криза (S&L) наприкінці 1980 -х - на початку 1990 -х років сталося через те, що так багато установ зберігали великі суми непотрібних облігацій Milken. Після того як він був звільнений з в'язниці, Мілкен зосередив свою увагу на своєму фонді, який підтримує дослідження раку.

Шахрай з фінансових звітів: Бернард Ебберс

Відомий як "Берні", він був генеральним директором міжміської телекомунікаційної компанії WorldCom. Менш ніж за два десятиліття він вивів компанію на позицію домінування в телекомунікаціях промисловості, але незабаром після цього, у 2002 році, компанія подала заяву про найбільше банкрутство в США. історія.

За шестирічний період компанія здійснила 63 придбання, найбільше з яких-MCI у 1997 році. Усі ці придбання створювали проблеми для компанії, оскільки було складно інтегрувати стару компанію з кожною новою. Придбання також призвели до величезного боргу компанії бухгалтерський баланс. Щоб продовжувати зростати прибуток, компанія списала мільйони доларів збитків, отриманих у поточному кварталі а потім перемістити менші збитки в майбутньому, щоб створити уявлення, що компанія заробляє більше грошей, ніж насправді був. Це дало WorldCom можливість щорічно брати невеликі витрати проти свого доходу та розподіляти великі збитки на десятиліття.

Ця схема діяла до тих пір, поки Міністерство юстиції США не відмовило компанії у придбанні Sprint у 2000 році, побоюючись, що об’єднані компанії домінуватимуть у телекомунікаційній галузі країни. Це змусило WorldCom змусити попередні злиття працювати на них і означало, що це буде лише питанням часу, перш ніж усі збитки, які вони зазнали від інших придбань, вплинуть на компанію зростання.

Коли WorldCom подала заяву про банкрутство, вона визнала, що неналежним чином зареєструвала збитки від своїх придбань з 1999 по 2002 рік. Ебберс також взяв у компанії особисті позики. Він подав у відставку як Генеральний директор у квітні 2002 р. і пізніше був засуджений за шахрайство, змову та подання неправдивих документів до SEC. Його засудили до 25 років позбавлення волі.

Спадщина Ебберса призвела до посилення стандартів звітності зі створенням Закон Сарбейнса-Окслі 2002 року, а також заборона особистих кредитів працівникам компанії та посилення покарання за фінансові злочини.

Суть

З найдавніших часів Уолл -стріт були злочинці, які намагалися замаскуватися під чесних ділових людей. Багато з цих шахраїв швидко прийшли до влади, але врешті -решт вони мали важку аварію. Це був саме той випадок з Майклом де Гузманом, Іваном Боскі, Майклом Мілкеном, Бернардом Ебберсом та Річардом Уїтні. Їх приклади показують, що, незважаючи на нормативні акти, люди все одно намагатимуться знаходити шляхи обійти закони або просто ігноруватимуть їх з однією метою: жадібність за будь -яку ціну.