Кредитна ставка заробітку (ECR) Визначення
Що таке кредитна ставка заробітку (ECR)?
Кредитна ставка заробітку (ECR) - це щоденний розрахунок відсотків, які банк сплачує за клієнта депозити. Кредитна ставка заробітку часто корелює з США Казначейська вексель (T-bill) ставка.
ECR - це ставки, які банки зараховують для компенсації плати за послуги. Оскільки вкладники залишають залишки на безвідсоткових рахунках, банк застосовуватиме ECR до цих залишків і використовуватиме їх як кредит на послуги. Наприклад, корпоративний казначей із зібраним балансом у розмірі 250 000 доларів США, який отримує 2% ECR, заробив би 5000 доларів США для компенсації послуг. Часто ECR зараховується автоматично.
Ключові висновки
- Кредитна ставка заробітку (ECR)-це віднесена процентна ставка, розрахована банками для обліку грошей, які вони зберігають на безвідсоткових рахунках.
- ECR розраховуються щодня і часто прив’язуються до ціни державних облігацій з низьким ризиком.
- Банки ECR часто використовуються для кредитування клієнтів за послуги, зменшення комісій або заохочення нових вкладників.
Розуміння кредитної ставки заробітку
Банки можуть використовувати ECR для зменшення комісій, які клієнти сплачують за інші банківські послуги. Вони можуть включати розрахункові та ощадні рахунки, дебетові та кредитні картки, кредити для бізнесу, додаткові торговельні послуги (наприклад, обробка кредитної картки та збір чеків, звірка та звітність), а також послуги з управління готівкою (наприклад, фонд оплати праці).
ЄКР сплачуються далі незадіяні кошти, які зменшують банк плати за послуги. Клієнти з більшими депозитами та залишками, як правило, платять менші банківські збори. ECR видно майже на більшості аналізів комерційних рахунків США та виписках про виставлення рахунків.
Банки можуть мати великий розсуд щодо визначення надбавки до прибутку. Незважаючи на те, що кредитна ставка заробітку може компенсувати комісії, вкладникам слід звернути увагу на те, що з них стягуються лише послуги, якими ви користуєтесь, а не в поєднанні з іншими.
Історія кредитної ставки заробітку
Поняття кредитної ставки заробітку виникла з Регламент Q (Reg Q), який забороняв банкам сплачувати відсотки за депозитами на поточних рахунках (створених для транзакційних цілей). Після 1933 р Закон Гласса-Стіголла, багато хто сподівався, що ця практика обмежить стягнення кредитів та інші подібні хижі дії.
Згодом цей акт підтримав споживачів у звільненні коштів з поточних рахунків та переведенні їх на фонди грошового ринку. Відповідно до Регламенту Q, багато банків вирішили запропонувати кредити «пільгових доларів» на цих безвідсоткових рахунках для компенсації банківських послуг.
Фінансові інструменти з більш високою дохідністю, ніж ECR, включають фонди грошового ринку (ще раз) або навіть відносно безпечні та ліквідні фонди облігацій.
Зазвичай ECR застосовується до "зібраних" залишків, а не до "бухгалтерської книги" або "плаваючих" залишків. Рахунки Lockbox та інші депозитарні рахунки плавають, оскільки для очищення депозитів потрібен час. Поки ці предмети "плавають", кошти недоступні. Зібрані залишки - це те, що ви очистили і можете передати або інвестувати.
Історично банки встановлювали кредитну ставку свого прибутку приблизно на 90-денну ставку ОВДП. Комерційні банки також відраховували обов'язковий резерв у розмірі до 13%. У середині 2000-х років, коли ФРС знизила норму резерву до нуля, багато банків усунули це стрижка.
Особливі міркування
Станом на 2019 рік процентні ставки у Сполучених Штатах прогнозується помірне зниження. Навпаки, не очікується, що темпи зростання кредитної ставки прибутку будуть такими ж.
Коли прибутковість фондів грошового ринку досягає нуля (наприклад, під час фінансової кризи 2008 р.), Депозитні рахунки, що пропонують ECR, можуть стати більш привабливими для казначеїв корпорацій. Проте в часи зростання ставок ці скарбники можуть шукати фінансові інструменти з вищою врожайністю, ніж ECR. Вони можуть включати фонди грошового ринку (ще раз) або навіть відносно безпечні та ліквідні фонди облігацій.