Визначення бай-іну для управління (MBI)

Що таке бай-ін для менеджменту (MBI)?

Бай-ін управління (MBI)-це корпоративні дії в якому зовнішній менеджер або управлінська група купують контрольний пакет акцій у зовнішній компанії та замінюють її наявну управлінську групу. Такий вид дій може статися, коли компанія видається такою занижена, погано управляється або вимагає спадкоємність.

Розуміння участі в управлінні (MBI)

Бай-ін менеджменту також використовується в нефінансовому сенсі для позначення ситуацій, коли звертається за підтримкою менеджменту щодо ідеї чи проекту. Коли керівництво "закуповується", вони кинули свою підтримку за ідею, яка зазвичай вказувала б на виділення фінансових ресурсів, щоб підприємство могло рухатися вперед.

Управління бай-іном відрізняється від викуп керівництва (MBO). За допомогою MBO існуюче керівництво цільової компанії купує компанію. МБО, як правило, вимагають фінансових ресурсів, крім ресурсів управління, таких як борг банку або облігації. Якщо потрібна значна сума боргового фінансування, угода описується як a викуп за допомогою кредитного плеча (LBO).

Управління бай-іном (MBI)-це корпоративна діяльність. Під час участі в управлінні компанія купується менеджером або командою менеджменту за межами компанії. Цільову компанію набувають сторонні інвестори, коли особи, які приймають рішення, вважають її неефективною, а продукція компанії може генерувати більше, ніж поточна врожайності із запропонованою зміною поточної бізнес -стратегії та/або управління. Після придбання, покупець може замінити поточний ради директорів компанії зі своїми представниками. У багатьох випадках серед покупців існує конкуренція за придбання відповідного бізнесу. Як правило, ці управлінські команди очолюють досвідчені менеджери на рівні директора. Різниця між бай-іном управління та викуп керівництва це позиція покупця. У разі участі керівництва, покупці є зовнішніми для цільової компанії. У разі викупу керівництвом, покупці, які працюють на цільову компанію.

Бай-ін управління-це придбання тактика, яка слідує за процесом.

Аналіз компанії

Спочатку покупець проводить аналіз ринку цілі, щоб зібрати дані про своїх покупців, продавців, конкуренти, постачальники, замінники, продукти та послуги, клієнти, сфера діяльності тощо фінансів. Покупець також повинен знати, що інші компанії хочуть купити ціль, оскільки це вплине на ціну.

Переговори

На підставі аналізу покупець готує пропозицію для власників цільової компанії. Обидві сторони домовляються про ціну і можуть досягти згоди.

Транзакція

Якщо буде досягнуто згоди щодо ціни та умов, операція відбудеться на основі місцевих правил та норм. Після завершення угоди покупець офіційно стає власником керівництва компанії і може висунути своїх представників у раду директорів.

Можливі переваги бай-інів управління (MBI)

У багатьох випадках компанії, які не отримали MBI, недооцінені, і покупець може продати компанію за вищою ціною в майбутньому. Крім того, якщо поточні власники компанії не можуть керувати компанією, MBI-це безпрограшна ситуація як для покупця, так і для продавця. Нова команда управління може мати кращі знання, контакти та досвід, що часто може стимулювати зростання компанії, максимізуючи багатство акціонерів. Нарешті, нинішні співробітники можуть стати мотивованими через зміни в управлінні.

Можливі недоліки MBI

Завжди існує ймовірність, що MBI не матиме бажаного ефекту, і нова команда менеджменту не зможе принести необхідний ріст компанії. Існуючі працівники можуть відчувати демотивацію змін. Крім того, покупець може в кінцевому підсумку заплатити більше, ніж потрібно, якщо він неправильно оцінює вартість компанії.