Z-Score vs. Стандартне відхилення: у чому різниця?

Z-оцінка та стандартне відхилення: огляд

Хоча фінансова галузь може бути складною, розуміння розрахунку та тлумачення фундаментальні математичні будівельні блоки все ще є основою успіху, будь то бухгалтерський облік, економіка чи інвестування.

Стандартне відхилення та Z-оцінка-дві такі основи. Z-показники можуть допомогти трейдерам оцінити мінливість цінних паперів. Оцінка показує, наскільки далеко від середнього значення - вище або нижче - знаходиться значення. Стандартне відхилення - це статистичний показник, який показує, як елементи розсіяні навколо середнього значення або середнього значення. Стандартне відхилення допомагає визначити ефективність конкретної інвестиції, тому це прогнозний розрахунок.

Тверде розуміння того, як розрахувати та використати ці два вимірювання, дозволяє більш ретельно аналізувати закономірності та зміни у будь -якому наборі даних, починаючи від витрат бізнесу до цін на акції.

Z-Score

Файл Z-оцінка, або стандартна оцінка, - це кількість стандартних відхилень, що дана точка даних лежить вище або нижче середнього значення. Середнє значення - це середнє значення всіх значень у групі, додане разом, а потім поділене на загальну кількість елементів у групі.

Щоб обчислити Z-показник, відніміть середнє значення з кожної окремої точки даних і розділіть результат на стандартне відхилення. Результати нуля показують точку і середнє значення. Результат одного показує, що точка на одне стандартне відхилення вище середнього, а коли точки даних нижче середнього, Z-показник є негативним.

У більшості великих наборів даних 99% значень мають Z -оцінку від -3 до 3, тобто вони знаходяться в межах трьох стандартних відхилень вище або нижче середнього.

Z-бали пропонують аналітикам спосіб порівняти дані з нормами. Фінансова інформація певної компанії є більш значущою, якщо ви знаєте, наскільки вона порівнянна з інформацією інших компаній, які можна порівняти. Нульові результати Z-показників вказують на те, що аналізована точка даних є точно середньою, розташованою серед норми. Оцінка 1 вказує на те, що дані є одним стандартним відхиленням від середнього значення, тоді як Z -оцінка -1 розміщує дані на одне стандартне відхилення нижче середнього. Чим вище Z-показник, тим далі від норми можна вважати дані.

В разі інвестування, коли Z-показник вищий, це означає, що очікувана прибутковість буде мінливою або, ймовірно, буде відрізнятися від очікуваної.

А. Діапазон Боллінджера® - це технічний показник, який використовується трейдерами та аналітиками для оцінки мінливості ринку на основі стандартного відхилення. Простіше кажучи, вони є візуальним зображенням Z-оцінки. Для будь -якої заданої ціни кількість стандартних відхилень від середнього значення відображається кількістю смуг Боллінджера між ціною та експоненціальна ковзна середня (EMA).

Стандартне відхилення

Стандартне відхилення по суті є відображенням кількості мінливість в межах певного набору даних. Він показує, наскільки окремі точки даних у наборі даних відрізняються від середнього значення. В інвестиціях велике стандартне відхилення означає, що більшість ваших точок даних відхиляється від норми, тому інвестиції або перевершать, або погіршать показники подібних цінних паперів. Невелике стандартне відхилення означає, що більшість ваших точок даних групуються поблизу норми, і повернення буде ближче до очікуваних результатів.

Інвестори очікують, що базовий індексний фонд матиме низьке стандартне відхилення. Однак із фондами зростання відхилення повинно бути більшим, оскільки керівництво буде робити агресивні кроки для отримання прибутку. Як і у випадку інших інвестицій, більша прибутковість прирівнюється до більших інвестицій ризики.

Стандартне відхилення можна уявити як a крива дзвоника, з більш плоскою, більш розкинутою кривою дзвоника, що представляє велике стандартне відхилення, і крутою, високою кривою дзвона, що представляє невелике стандартне відхилення.

Щоб обчислити стандартне відхилення, спочатку обчисліть різницю між кожною точкою даних і середнім значенням. Відмінності потім квадратуються, підсумовуються і усереднюються для отримання дисперсії. Отже, стандартне відхилення - це квадратний корінь дисперсії, який повертає його до початкової одиниці виміру.

Суть

В інвестиціях стандартне відхилення та Z-показник можуть бути корисними інструментами для визначення мінливості ринку. Зі збільшенням стандартного відхилення це вказує на те, що цінова дія сильно змінюється у встановлені часові рамки. Враховуючи цю інформацію, Z-оцінка конкретної ціни вказує на те, наскільки типовим чи нетиповим є цей рух на основі попередніх показників.