SEC Форма 1-A Визначення

Що таке форма SEC 1-A?

Форма 1-A SEC-це подання Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) суб'єктами господарювання, які вимагають звільнення від реєстраційних вимог для певних публічних пропозицій. Цінні папери, випущені відповідно до Регламенту А, повинні надавати інвесторам заяву про пропозицію, що відповідає вимогам форми 1-А. Ця форма також відома як Положення про Заяву про пропозицію відповідно до Закон про біржі цінних паперів 1933 року.

Розуміння форми 1-A SEC

Закон про біржі цінних паперів 1933 року, також відомий як істина в законодавстві про цінні папери, вимагає від компаній подавати реєстраційні форми, які розкривають важливу інформацію про їх цінні папери. Таким чином, інвестори можуть отримати істотну інформацію про цінні папери, що пропонуються, одночасно забороняючи це шахрайство при продажу запропонованих цінних паперів.

Форма 1-А-це заява про пропозицію, яка повинна бути подана не пізніше, ніж за 21 день до того, як заява про пропозицію буде кваліфікована SEC. Форму заповнюють усі, хто хоче виключення згідно з Правилом А. Цей регламент скасовує будь -які вимоги щодо реєстрації вимог до реєстрації публічна пропозиція цінних паперів на суму 75 мільйонів доларів США або менше протягом 12-місячного періоду.

Заява може бути використана для двох сегментів пропозицій, обмежених їх вартістю.

• Рівень 1 обмежений у розмірі 20 мільйонів доларів США для сукупної ціни пропозиції та сукупного продажу цінних паперів, запропонованих протягом 12-місячного періоду. Пропозиції першого рівня не більше 6 мільйонів доларів можуть бути запропоновані усіма власниками цінних паперів, які продають афілійовані особи емітента.
• Рівень 2 обмежується 75 мільйонами доларів США в пропозиціях цінних паперів протягом 12-місячного періоду. Ліміт пропозицій рівня 2 становить 20 мільйонів доларів для всіх власників цінних паперів, які є афілійованими особами емітента. Пропозиції рівня 2 підлягають регулярним звітним вимогам, включаючи річні звіти, спеціальні фінансові звіти та звіти про вихід.

Форма 1-А складається з трьох частин. У першій частині викладається основна інформація про емітента, включаючи цінний папір та місце його пропозиції. Друга частина вимагає конкретного розкриття інформації включаючи інформацію про бізнес та його управління, таку як компенсація, інформація про бенефіціарне право власності, як будуть використовуватися доходи від пропозиції, а також потенційні ризики, пов'язані з пропозицією забезпечення. Третя частина зазвичай містить конкретні документи та інші експонати.

Особливі міркування

Подання форми 1-А може містити додаткову інформацію як додаткову частину подання. Це може включати заяву про те, чи була розрахована сума компенсації, що підлягає виплаті андеррайтеру Орган регулювання фінансової галузі (ФІНРА). Додаткова інформація може також включати звіти, на які посилається в циркулярі пропозицій або які використовуються зовні емітентом або принципалом андеррайтер стосовно пропозиції.

Якщо такі звіти використовувалися, необхідно включити заяву, яка визначає їх фактичне використання та спосіб їх розповсюдження. Це має включати деталі, які визначають клас осіб, які отримали або отримають звіти. Заява також повинна містити кількість копій, розповсюджених для кожного класу. Повинна бути заява щодо пропонованого використання звітів. Регулятори можуть вимагати додаткової інформації на підтвердження заяв та інших тверджень, викладених у пропозиція пропозиції.