Закон про біржу цінних паперів 1934 р. Визначення
Що таке Закон про біржу цінних паперів 1934 р.?
Для регулювання операцій з цінними паперами на вторинний ринок, після випуску, забезпечення більшої фінансової прозорості та точності та зменшення шахрайства та маніпуляцій.
СЕО дозволила утворення Комісія з цінних паперів та бірж (SEC), регуляторний орган СЕО. SEC має право контролювати цінні папери - акції, облігації та за стійкою цінних паперів, а також ринків та поведінки фінансових фахівців, у тому числі брокерів, дилерів та інвестиційних радників. Він також відстежує фінансові звіти публічно торгувані компанії зобов’язані розкрити.
Ключові висновки
- Закон про біржі цінних паперів 1934 р. Був прийнятий для регулювання операцій з цінними паперами на вторинному ринку.
- Усі компанії, котирувані на фондовій біржі, повинні відповідати вимогам, викладеним у СЕО 1934 року.
- Метою вимог Закону про біржі цінних паперів 1934 р. Є забезпечення середовища справедливості та довіри інвесторів.
Розуміння Закону про біржі цінних паперів 1934 року
Усі компанії, котирувані на фондових біржах, повинні дотримуватися вимог, викладених у Законі про біржі цінних паперів 1934 року. Основні вимоги включають реєстрацію будь -яких цінних паперів, що котируються на фондових біржах, розкриття інформації,
проксі клопотання та запас та вимоги аудиту. Метою цих вимог є забезпечення середовища справедливості та довіри інвесторів.SEC може обрати справу до федерального суду або вирішити справу поза судовим розглядом.
СЕО 1934 року надало SEC широкі повноваження регулювати всі аспекти індустрії цінних паперів. Він очолюється п'ятьма уповноваженими, яких призначає президент, і має п'ять підрозділів: Відділ фінансів корпорації, Відділ торгівлі та ринків, Відділ управління інвестиціями, Відділ примусового виконання та Відділ економічного аналізу та аналізу ризиків.
SEC має повноваження та відповідальність вести розслідування потенційних порушень СЕО, таких як внутрішня торгівля, продаж незареєстрованих акцій, крадіжка коштів клієнтів, маніпуляції ринкові ціни, розкриття неправдивої фінансової інформації та порушення чесності брокера-клієнта.
Крім того, SEC запроваджує корпоративну звітність усіх компаній з активами понад 10 мільйонів доларів та акціями яких володіють понад 500 власників.
Історія Закону про біржі цінних паперів 1934 року
СЕО 1934 року було прийнято Франкліном Д. Адміністрація Рузвельта як відповідь на поширену думку, що безвідповідальна фінансова практика була однією з головних причин Падіння фондового ринку 1929 року. СЕО 1934 року слідувало за Закон про цінні папери 1933 року, що вимагало від корпорацій оприлюднювати певну фінансову інформацію, включаючи продаж та розповсюдження акцій.
Інші регуляторні заходи, висунуті адміністрацією Рузвельта, включають Закон про державну комунальну холдингову компанію 1935 р., Закон про довірчі підприємства 1934 р., Закон про інвестиційних радників 1940 року, та Закон про інвестиційні компанії 1940 року. Усі вони виникли внаслідок фінансового середовища, в якому торгівля цінними паперами була малою регулювання та контрольні інтереси корпорацій накопичувалися порівняно невеликою кількістю інвесторів без публіки знання.