Визначення іпотеки з декларованими доходами / активами (SISA)
Що таке іпотека з декларованими доходами / активами (SISA)?
Заява про надання позики з визначеним доходом щодо іпотечних активів (SISA) дозволяє позичальнику декларувати свої доходи без перевірки кредитором. Ці кредити були розроблені для полегшення процесу подачі заявки для покупців, які мають складні доходи документувати, таких як самозайняті особи та ті, хто значною мірою залежить від чайових доходу.
Позики SISA-це одна позика в категорії продуктів під назвою Alt-A. Позики SISA також відомі як немає доходу-немає активів (NINA) позики та позики брехунів. Послаблення вимог до кредитування дозволило позиці SISA зіграти впливову роль у фінансовій кризі 2008 року.
Ключові висновки
- Іпотека активів із заявленим доходом (SISA) є різновидом кредитної заяви Alt-A, яка дозволяє позичальнику декларувати свої доходи без перевірки кредитором.
- Спочатку позичальники SISA мали жорсткі вимоги щодо кредитів, стикаючись із сукупністю вищих відсоткові ставки, більш істотні авансові платежі та вищі вимоги до кредитних балів вимоги.
- Однак у 2000 -х роках багато з цих вимог послабилися: кредитори хотіли оформити якомога більше кредитів, а позичальники із задоволенням уникали вимог щодо документації.
- Зрештою, всюдисущість позик SISA - та вилучення до них - вилучили бульбашку житла у 2008 році. Зараз кредити SISA значною мірою використовуються лише для позичальників, які прагнуть придбати інвестиційну нерухомість.
Розуміння декларованого доходу / іпотеки з активами (SISA)
Зазначена іпотека активів із декларованим доходом (SISA) виникла як інструмент для подання заявки на іпотеку потенційним власникам житла у конкретних фінансових ситуаціях. Наприклад, самозайняті особи часто збільшують податкові відрахування, щоб зменшити їх скоригований валовий дохід (AGI) і таким чином мати доступ до грошових потоків, які можуть не відображатися в окремих податкових деклараціях.
Зазвичай нижчі показники AGI роблять цих позичальників менш привабливими для кредиторів. Позика SISA також покликана допомогти покупцям, чий дохід може надходити у формі чайових або інших нетрадиційних готівкових платежів.
Спочатку ці позики мали суворі умови для компенсації ризику, що постає перед кредитором, шляхом зниження вимог до розкриття інформації про доходи. Позичальники SISA зіткнулися з поєднанням вищих процентних ставок, більш значних авансових платежів та вищих кредитний рейтинг вимоги, ніж необхідні традиційні кредити. Можливо, позичальнику доведеться мати значні резерви грошових коштів на своїх банківських рахунках. Крім того, позика може обмежити нову щомісячну виплату іпотеки певним відсотком від їх поточної виплати за житло.
Послаблення вимог до іпотеки у 2000 -х роках
Кон'юнктура іпотечного ринку спонукала кредиторів послабити вимоги до іпотеки на початку 2000 -х років. Іпотека активів із заявленим доходом (SISA) тощо Alt-A позики стали популярними.
Ці позики обслуговували як потреби кредиторів, так і позичальників. Кредитори хотіли оформити якомога більше кредитів, перш ніж перепродавати ці позики на вторинний іпотечний ринок. Позичальники із задоволенням уникали вимог до документації, особливо коли умови кредитування SISA та процентні ставки наближалися до умов традиційних кредитів. Вирівнювання відсотків призвело до того, що некваліфіковані позичальники отримували позики, які були поза їхніми купівельними можливостями, і не виконували їх. Повернення стягнення на ці позики брехунів прискорилося у 2007 році з настанням фінансової кризи.
Слідом за Криза 2008 року, законодавці та регулюючі органи ретельно перевірили позики SISA, і ринок цих кредитів знову посилився. 2010 рік Додд-Френк Закон про реформу Уолл-стріт та захист прав споживачів суворо обмежив позики SISA, зробивши їх недоступними для нерухомості, що займається власниками. Тепер ці продукти є місцем для позичальників, які прагнуть придбати інвестиційну нерухомість.
