Визначення загального фонду

Що таке загальний фондовий фонд?

Загальний фондовий фонд - це взаємний фонд або an біржовий фонд що утримує кожну акцію на обраному ринку. Загальний фондовий фонд прагне відтворити широкий ринок, утримуючи акції всіх цінних паперів, які торгують на певній біржі, інвестує в певній країні або проходить базові порогові розміри або торгує гучність. Загальні фонди акцій ідеально підходять для інвесторів, які хочуть експозиції на загальному ринку акцій за низькою вартістю.

Як працюють загальні фондові фонди

Загальні фондові фонди також називаються загальними фондовими фондовими індексами або загальними фондами ринку. Ці фонди призначені для відстеження широкого індексу, такого як

Уілшир 5000 або Рассел 2000. Інвестори не можуть купувати акції індексу безпосередньо, оскільки індекс є лише поданням або мірою ринку. Натомість деякі пайові фонди та біржові фонди (ETF) призначені для відображення інвестицій у межах певного індексу.

Диверсифікація

Загальний фондовий фонд, пов'язаний з індексом, називається а еталон- призначений для відображення акцій в межах базового індексу. Портфель загального ринкового фонду зазвичай диверсифікований, оскільки він включає акції багатьох типів компаній з великих, створених корпорацій, компаній середнього та меншого розміру.

Пасивно керований

Загальний ринковий фонд становить пасивний інвестицій, що означає мало купівлі -продажу акцій у портфелі фонду. І навпаки, an активно керований фонд зазвичай включає менеджера портфеля або інвестиційний менеджер купівля та продаж акцій для отримання прибутку від інвестицій, що перевершує загальний ринок акцій.

Інвестиційна стратегія

Загальні фондові фонди дозволяють отримати доступ до загального ринку акцій, який включає кілька секторів або промисловості. Загальні фонди акцій часто використовуються як частина a купити і утримати інвестиційна стратегія, яка зазвичай узгоджується з інвесторами, які прагнуть отримати довгострокову вигоду.

Загальні фондові фонди можна також використовувати разом з покупкою окремих акцій. Наприклад, інвестор може придбати у загальний ринковий фонд, набувши широкого впливу на ринок акцій одночасно інвестуючи в окремі акції найкращих компаній у межах конкретних секторів.

Переваги загальних фондових фондів

Ці надширокі індексні фонди мають тенденцію мати менше мінливість- або коливання цін - ніж навіть великі індекси, такі як S&P 500 тому що вони володіють акціями багатьох компаній. В результаті загальні фондові ринки можуть допомогти зменшити ризик інвестора втратити всі свої гроші.

Наприклад, якщо інвестор купив однакову суму в акціях двох компаній, а одна з компаній зазнала невдачі, 50% інвестиційної суми буде втрачено. І навпаки, інвестиційні долари в загальному ринковому фонді розподіляються на сотні або тисячі акцій, тобто, якщо одна компанія зазнає невдачі, більшість вкладеної основної суми не буде втрачена.

Оскільки загальні фондові фонди пасивно управляються, вони, як правило, мають нижчі комісії або коефіцієнти витрат. Пасивні фонди зазвичай відображають базовий індекс, і без менеджера портфеля, який активно купує та продає акції, є нижчі комісії, пов'язані із загальними фондами фондів.

Загальні фондові фонди також пропонують прозорість, тобто інвестори знають, якими акціями вони володіють, оскільки фонд відображає базовий індекс.

Зваження ринкової капіталізації

Пайові фонди та індексні фонди можуть бути організовані різними способами. Мабуть, найпоширеніший спосіб - це ринкова капіталізація, що скорочено ринкова капіталізація. Ринкова капіталізація відноситься до вартості заборгованості компанії акцій запасу. Ринкова капіталізація розраховується шляхом множення загальної кількості випущених акцій компанії на поточну ринкову ціну однієї акції.

Компанія з багатьма акціями в обігу та високою ціною акцій мала б велику ринкову капіталізацію, а менша компанія з меншою кількістю акцій в обігу та нижчою ціною акцій мала б менший ринок ковпачок. Як правило, великі, добре зарекомендували себе компанії мають вищу ринкову капіталізацію, ніж середня шапка або маленька шапка компаній.

Фонди з великою капіталізацією зазвичай інвестують у компанії з загальною ринковою капіталізацією 10 мільярдів доларів і більше. Інвестиції в окремі компанії не є рівними, а великі компанії отримують більше інвестиційних доларів. Фонди із середньою капіталізацією, як правило, інвестують у компанії з загальною ринковою капіталізацією від 2 до 10 мільярдів доларів.

Загальні фондові фонди можуть мати коефіцієнти зважування портфеля, які певним чином визначаються ринковою капіталізацією, але вони не обов’язково мають бути зваженими виключно за ринковою капіталізацією. Фонди з малою капіталізацією, як правило, інвестують у компанії з загальною ринковою капіталізацією менше 2 мільярдів доларів. Деякі компанії взаємних фондів навіть пропонують мікро-ковпачок фонди, які інвестують у компанії з загальною ринковою капіталізацією менше 50 мільйонів доларів.

Приклад загального фонду акцій

Одним з найбільших і найстаріших загальних фондових фондів є фонд Admiral Total Index Stock Market Index Fund (VTSAX), який має в управлінні близько 1,2 трлн доларів. Станом на 31 березня 2021 року VTSAX володіє понад 3500 найбільших компаній, які торгують на Нью -Йоркська фондова біржа (NYSE) та Nasdaq. Станом на 30 квітня 2021 року VTSAX Vanguard мав 10-річну річну прибутковість у 14,02%.

Для тих, хто не може дозволити собі початкові інвестиції в розмірі 3000 доларів США, необхідні для VTSAX, Vanguard також пропонує біржовий фондовий фонд (ETF) під назвою Vanguard Total Stock Market ETF (VTI). Версія ETF подібна до VTSAX і коштує ціну однієї акції.

Існує інші загальні фонди індексу ринку доступні в тому числі від Schwab та BlackRock Inc.