Визначення котирування в реальному часі (RTQ)

Що таке котирування в реальному часі (RTQ)?

Котирування в реальному часі (RTQ)-це відображення фактичної ціни безпеки саме в цей момент часу. Цитати - це ціна акції або цінного паперу, що відображається на різних веб -сайтах та тикер -стрічки. У більшості випадків ці цифри не є цифрами реального часу, де торгуються цінні папери, а є котируванням із затримкою. Відстрочені котирування, на відміну від котирувань у реальному часі, можуть відставати від реального торгового ринку на 15-20 хвилин. Котирування в режимі реального часу миттєві, без затримок.

Розуміння цитати в режимі реального часу

Котирування акцій у режимі реального часу, іноді відомі як послуги потокового котирування котирувань, все частіше пропонуються як безкоштовна надбудова для багатьох веб-фінансових сайтів та онлайн-брокерів. Однак деякі провайдери все одно стягуватимуть додаткову плату, щоб отримати доступ до них. Крім того, інформація про ціни в режимі реального часу на опціони та інші цінні папери може стягувати додаткові збори, оскільки вони призначені в першу чергу для професійних трейдерів та фірм.

Як працює цитата в режимі реального часу

Стандартна котирування на будь -який цінний папір складається з ціна пропозиції а також ціна запиту чи пропозиції і є двосторонньою структурою ціноутворення. У цій структурі ціна пропозиції - це найбільша сума, яку будь -який покупець готовий заплатити за акцію або цінні папери.

І навпаки, ціна запитання - це найменша сума, яку продавець готовий взяти за акцію. Ціна торгів - це те, що продавці отримають за цінні папери, і запитувальна (пропозиційна) ціна це те, що покупці повинні платити за цінні папери. Наприклад, котирування на акцію XYZ може виглядати як $ 23,25 до $ 23,30.

У цьому випадку найбільша сума, яку покупець заплатить, становить 23,25 доларів США, а найменша сума, яку прийме продавець, - 23,30 доларів США. Крім того, більший обсяг торгів за певним цінним папером зблизить ціну пропозиції та запиту.

Особливі міркування

Історично цінові котирування надходили за допомогою стрічок, які спиралися на телеграфні технології. З часом цитати почали щоденно поширюватись у газетах та під час телевізійних ефірів. Клієнти -посередники, які хотіли би котируватися на акції, покладалися б на телефони, де брокер фізично звертався до фондової біржі та запитував котирування. Зі зростанням інтернет-торгівлі в Інтернеті вартість надання котирувань у режимі реального часу значно знизилася і незабаром стала повсюдною з початку 2010-х років.

Біржі надають публіці котирування, які змінюються залежно від обсягу доступної інформації. Трейдери та інвестори використовують електронна торгівля методи можуть отримувати лапки рівня I, II або III. У міру зростання котирувань за рівнем надається більше інформації. Однак додаткова інформація надходитиме за додаткову плату.

Надання котирувань у режимі реального часу потребує зусиль та технологій, а отже, коштує дорожче. Якщо фірми не хочуть покривати ці витрати, вони пропонуватимуть лише відкладені котирування. Наприклад, Reuters надає досить багато фінансової інформації, але її котирування акцій відстають від ринку на 10–20 хвилин з 2021 року. Послуги фінансових новин часто пропонують котирування в режимі реального часу як преміальну послугу передплати.

Переваги та недоліки котирувань у режимі реального часу

Котирування в режимі реального часу дозволяють інвесторам або трейдерам знати точну ціну на акцію, якою вони торгують, за поточним курсом. Таким чином, вони можуть мати набагато краще уявлення про ціну, яку вони заплатять при виконанні свого замовлення. Якщо вони базуватимуть свою вартість на затримці котирування, вони могли б виявити, що вони значно переплатили або на щастя недоплатили за акції.

На ринку, що швидко зростає або падає, також відомий як a швидкий ринок, навіть цитати в режимі реального часу можуть бути важко встигати. У такому ринковому сценарії котирування із затримкою між 15 та 20 хвилинами є практично марним, оскільки акції могли переміститися на значний відсоток за цей період часу.

Затримки котирувань, як правило, є достатньою інформацією для випадкового інвестора, який не прагне скоротити ринок. Наприклад, якщо трейдер має довгостроковий портфель акцій, і вони не мають наміру продавати негайно, їм не знадобиться актуальна інформація про ціну. Відкладені котирування дають загальний орієнтир того, де знаходяться акції та індекси, і тенденція їх зростання чи зниження.

Але з появою ультрашвидких високочастотна торгівля (HFT), потреба в точних даних про ціни в режимі реального часу стає все більш важливою для людей, які торгують за допомогою цього методу. Ці трейдери покладаються на алгоритми порядку мілісекунд. Вони використовують такі складні комунікаційні технології, як волоконно-оптична, міліметрово-хвильова передача та обмін техніки спільного розташування для отримання інформації в ультра-реальному часі, а також надсилання замовлень, які можна негайно обробляти в ринку.