Іноземний інституційний інвестор (FII)

Що таке іноземний інституційний інвестор (FII)?

Іноземний інституційний інвестор (FII) - це інвестор або інвестиційний фонд інвестування в країну, що не входить до країни, в якій вона зареєстрована або має головний офіс. Термін "іноземний інституційний інвестор", ймовірно, найчастіше використовується в Індії, де він позначає сторонні організації, які інвестують на національних фінансових ринках.Цей термін також офіційно використовується в Китаї.

Розуміння іноземних інституційних інвесторів (ІФІ)

ІНІ можуть включати хедж-фонди, страхові компанії, пенсійні фонди, інвестиційні банки та пайові інвестиційні фонди. ІПН можуть бути важливими джерелами капіталу в економіках, що розвиваються, проте багато країн, що розвиваються, наприклад Індія, розмістили це обмеження загальної вартості активів, які можуть придбати ІПН, та кількості акцій, які вона може придбати, особливо в одній компанії.Це допомагає обмежити вплив ІПН на окремі компанії та національні фінансові ринки, а також потенційний збиток, який може виникнути, якщо ІФІ масово втекли під час кризи.

Іноземні інституційні інвестори (ІФІ) в Індії

Деякі країни з найбільшим обсягом іноземних інституційних інвестицій - це країни з економікою, що розвивається, які, як правило, надають інвесторам більший потенціал зростання, ніж зрілі економіки. Це одна з причин, чому ІПІ зазвичай зустрічаються в Індії, яка має економіку з високим рівнем зростання та привабливі окремі корпорації для інвестування. Усі ІПН в Індії повинні зареєструватися в Рада з цінних паперів та бірж Індії (SEBI) для участі на ринку.

Приклад іноземного інституційного інвестора (FII)

Якщо пайовий фонд у Сполучених Штатах бачить інвестиційну можливість в індійській компанії, що котирується на біржі, має високий ріст, це може зайняти довга позиція шляхом придбання акцій індійського фондового ринку. Цей тип домовленостей також приносить користь приватним американським інвесторам, які, можливо, не зможуть купувати індійські акції безпосередньо. Натомість вони можуть інвестувати у спільний фонд та брати участь у потенціалі високого зростання.

Положення про інвестиції в індійські компанії

ІПІ дозволяється інвестувати в первинну та вторинну Індію ринки капіталу тільки через країну портфельні інвестиції схеми. Ця схема дозволяє ІПІ купувати акції та облігації індійських компаній на національних біржах.

Однак існує багато нормативних актів. Наприклад, ІПН, як правило, обмежуються максимальними інвестиціями в розмірі 24% оплачений капітал індійської компанії, яка отримує інвестиції. Однак ІПН можуть інвестувати більше 24%, якщо інвестиції будуть схвалені правлінням компанії та буде прийнято спеціальне рішення. Максимальна сума інвестицій ІПІ в індійські банки державного сектору становить лише 20% від внесеного капіталу банків.

The Резервний банк Індії здійснює щоденний контроль за дотриманням цих обмежень шляхом впровадження відсічні точки 2% нижче максимальної інвестиції. Це дає йому можливість попередити індійську компанію, яка отримує інвестиції, перш ніж дозволити придбати останні 2%.

Іноземні інституційні інвестори в Китаї

Китай також є популярним місцем для іноземних установ, які прагнуть інвестувати у швидкозростаючі ринки капіталу. У 2019 році Китай вирішив скасувати квоти на суму національних акцій та облігацій, які ІПН можуть придбати.Це рішення було частиною зусиль залучити більше іноземного капіталу, оскільки його економіка сповільнилася і вона вела торговельну війну з США.