Визначення SEC IA-1092
Що таке SEC Release IA-1092?
SEC Release IA-1092-це випуск із Комісія з цінних паперів та бірж (SEC), що забезпечує єдине тлумачення того, як закони штатів та федеральних консультантів застосовуються до тих, що надають фінансові послуги.
Випуск SEC IA-1092 спирається на Закон про інвестиційних радників 1940 року або Закон про радників що Конгрес прийняв закон про захист осіб, які покладаються на консультантів з питань інвестицій щодо порад щодо купівлі та продажу цінних паперів.
Ключові висновки
- Випуск SEC IA-1092 пояснює, як державні та федеральні закони про цінні папери застосовуються до інвестиційних радників та фінансових планувальників.
- Ця пам’ятка, видана в 1987 році, доповнює Закон про інвестиційних консультантів 1940 року.
- IA-1092 визначає ролі та обов’язки інвестиційних радників та пенсійних консультантів, зокрема.
Розуміння випуску SEC IA-1092
Випуск SEC IA-1092 є результатом співпраці 1987 року між Комісією з цінних паперів та бірж (SEC) з федеральної сторони та Асоціація адміністраторів цінних паперів Північної Америки (НАСАА) з боку держави.
Ці організації видали IA-1092 у 1987 році як пам’ятку у відповідь на поширення фахівців із фінансового планування та інвестиційного консультування у 1980-х роках. Акт підтвердив визначення інвестиційний радник (IA), як описано в SEC Release IA-770 та додало деякі уточнення:
- По -перше, консультанти з питань пенсійного забезпечення та радники спортсменів та артистів були включені як надавачі інвестиційних порад.
- По -друге, у деяких випадках фірми, які рекомендують інвестиційних радників, також повинні були зареєструватися.
- Навіть якщо ОВ не надавало інвестиційну консультацію як свою основну ділову діяльність, просто того, щоб зробити це з певною регулярністю, у багатьох випадках було достатньо, щоб вимагати реєстрації.
- Якщо зареєстрований представник брокера-дилера створив окремий суб’єкт господарювання для надання фінансової консультації або інвестиційної консультації за певну плату, їм не дозволялося покладатися на брокер-дилер (BD) звільнення від реєстрації. (Це стало відомим як обов'язковий інвестиційний радник.)
- Компенсація не повинна бути грошовою, щоб підпадати під визначення. Просто отримання товарів, послуг або навіть знижок також вважалося компенсацією.
Що стосується агентів зі спорту чи розваг, то ті особи, які уклали договори, але не надавали інвестиційних порад, були виключені з визначення інвестиційного консультанта.
SEC Випуск IA-1092 та Закон про інвестиційних радників 1940 року
Файл Закон про інвестиційних радників 1940 р. визначає інвестиційного радника як будь -яку особу, яка прямо чи опосередковано шляхом письмових повідомлень залучає у сфері консультування інших щодо вартості або прибутковості цінних паперів та отримує за це компенсацію.
Вказівки щодо Закон про інвестиційних радників 1940 р. можна знайти у розділі 15 розділу 80b-1 Кодексу Сполучених Штатів, де зазначається, що консультанти з питань інвестицій викликають національне занепокоєння через:
- Їх поради, поради, публікації, твори, аналізи та звіти відповідають міждержавній торгівлі.
- Їхня робота зазвичай стосується купівлі -продажу цінних паперів, які торгують на національних біржах цінних паперів та на міждержавних за стійкою (Позабіржові) ринки.
- Їх зв'язок з цінними паперами, випущеними компаніями, що займаються міждержавною торгівлею.
- Обсяг операцій часто суттєво впливає на міждержавну торгівлю, національні біржі цінних паперів, інші ринки цінних паперів, національну банківську систему і навіть на економіку в цілому.