Тенденції процентних ставок за картковими, авто- та іпотечними кредитами

Дослідження показує, що процентні ставки за іпотечними кредитами досягли історичних мінімумів, а ставки за кредитними картками залишаються майже завжди високими

Відстежуючи процентні ставки протягом періоду 101 кварталу між першим кварталом 1995 року та першим кварталом 2021 року, Федеральний резервний банк Сент -Луїса показали, що 30-річні процентні ставки за іпотечними кредитами досягли найнижчої точки за весь 25-річний період лише минулого місяця, на рівні 2.8%.Хоча 48-місячні процентні ставки за автокредитом відносно низькі за історичними стандартами-5,2% (у порівнянні з їх найнижчим часом-3,8% у 2-му кварталі 2015), процентні ставки за кредитними картками близькі до високої позначки на рівні 15,9% (при цьому весь час за останні 25 років становить 17,1%, що спостерігається у 2-му кварталі 2019).

Наші дослідження показав, що загальний борг по кредитній картці зменшивсяпротягом минулого року через економічний ефект пандемії, що є хорошою новиною для споживачів. Однак проценти за цим оборотним боргом залишаються непропорційно дорогими для споживачів, які мають баланси з місяця в місяць і є джерелом фінансової боротьби для тих, хто намагається здійснити мінімальні платежі за це борг.

Однак процентні ставки за кредити на кредитні картки, авто та іпотечні кредити для житла демонструють помітні відмінності. Розрив між процентними ставками, що стягуються за кредитні картки, та іншими популярними споживчими кредитами фактично збільшився вдвічі - приблизно в 1,5 - 3 рази за останні 25 років.

Чому процентні ставки так сильно відрізняються за видами кредиту

Кредитні картки традиційно мають найвищі процентні ставки, перш за все тому, що це незабезпечені позики, тобто не забезпечені реальними фізичними активами. Незважаючи на те, що невиконання зобов’язань щодо кредиту за кредитною карткою завдасть шкоди кредиту, немає застави, яка буде вилучена, якщо платежі не будуть здійснені. Таким чином, вищі історичні ставки прострочення та стягнення боргів роблять кредити кредитними картками дорожчими для кредиторів, оскільки вони компенсують ці витрати завдяки підвищеним процентним ставкам, що передаються споживачам. зменшити різницю процентних ставок порівняно з іпотечними та автокредитами, які є більш довгостроковими, мають фіксовані платежі та забезпечені матеріальними активів.

Хоча як нові автомобільні, так і іпотечні кредити можуть залучати позичальників до прострочення платежів та невиконання зобов’язань, повернення майна або вилучення застави за кредитом допомагає пом’якшити пов'язані збитки. Інший фактор, що сприяє зниженню процентних ставок за кредитом під заставу, - це сек'юритизація, що передбачає упаковку кредиторів та продаж пачок авто- та іпотечних кредитів інвесторам. Ця сек'юритизація позик передає зобов’язання щодо ризику від кредиторів до інституційних, а іноді й окремих інвесторів. Дебіторська заборгованість за кредитними картками (непогашені залишки, що належать власникам рахунків) також іноді сек'юритизується емітентами, але, як правило, значно меншою мірою порівняно з іпотечними та новими кредитами на авто.

Додатковим фактором, що зменшує ризик та вартість іпотечних кредитів, є вплив іпотечних кредитів, що забезпечуються федералами, пропонованих через спонсоровані урядом підприємства Фанні Мей та Фредді Мак. Жодна з організацій не надає іпотечні кредити безпосередньо, але як закуповує, так і гарантує іпотеку у кредиторів -вихідців вторинний ринок іпотечних кредитів для забезпечення доступу кваліфікованих американців з низьким та середнім рівнем доходу з метою просування власність житла.

Ті, хто найбільше страждає від найдорожчої форми кредитування: Люди, які здійснюють лише мінімальні платежі за кредитними картками або не сплачують залишки в повному обсязі. Ці боржники можуть опинитися в нескінченному циклі заборгованості за кредитною карткою під високі проценти-особливо, якщо їм це потрібно щомісячні виплати за іншими видами боргових зобов’язань (незважаючи на їх нижчі процентні ставки), такими як студентські позики, іпотека або авто позики.

Суть

Історично низькі процентні ставки за іпотечними кредитами та новими кредитами на авто сприяли безпрецедентному попиту на кредити в Росії Останні роки, особливо у сфері купівлі нового житла, підвищили ціни на житло у багатьох частинах країни. Очікувалося, що кредити на авто постраждають під час пандемії, але, на диво, вони продемонстрували значне зростання, незважаючи на менші потреби в поїздках на роботу, відпочинок та відпустку.

Процентні ставки за кредитними картками залишаються різко вищими з плином часу щодо інших видів кредитів, багато в чому через незабезпечену та транзакційну природу такого типу поновлюваного кредитного продукту. Хоча проценти підлягають меншій загальній сумі залишків на картках, ніж у недавньому минулому через це зменшення витрат а також вплив стимулюючих виплат, зростаюча кількість споживачів, ймовірно, опиниться в залежності від високих процентних ставок за кредитними картками у наступному році. Це може статися, коли підвищений попит на товари та послуги розкривається у міру стихання пандемії, що неминуче спричиняє зростання витрат на картки та поворотні залишки.