Чи краще використовувати фундаментальний аналіз, технічний аналіз або кількісний аналіз для оцінки довгострокових інвестицій?
Найпоширеніші методи, які інвестори використовують для аналізу переваг та ризиків, пов'язаних з цим довгострокові інвестиції на фондовому ринку включають фундаментальний аналіз, технічний аналіз та кількісний аналіз. Довгострокові інвестори шукають інвестиції, які мають більшу ймовірність максимізувати свою прибутковість протягом більш тривалого періоду часу. Як правило, це означає принаймні один рік, хоча багато фінансових експертів пропонують часові рамки від п’яти до десяти років або довше. Один з переваги довгострокового інвестора - це здатність заощаджувати та інвестувати для досягнення великих цілей, які потребують значного часу для досягнення найвищих результатів, таких як вихід на пенсію.
Розуміючи відмінності між фундаментальним, технічним та кількісним аналізом, довгострокові інвестори дають собі доступ до трьох цінних стратегії збирання запасів їх можна використовувати для прийняття вигідних інвестиційних рішень.
Ключові висновки
- Метою фундаментального аналізу є визначення справедливої вартості компанії шляхом оцінки всіх аспектів бізнесу разом із галуззю, ринком у цілому, а також внутрішнім та світовим навколишнє середовище.
- Метою технічного аналізу є оцінка даних, таких як історичні прибутки та зміни цін діаграми, які можна використовувати для оцінки майбутнього руху цін на цінні папери та ринок як a цілий.
- Кількісний аналіз зосереджений на використанні простих розрахунків фінансових коефіцієнтів, щоб отримати уявлення про оцінку конкретної компанії чи широкого ринку.
- Інвестори та аналітики часто використовуватимуть поєднання фундаментального, технічного та кількісного аналізу при оцінці потенціалу компанії для зростання та прибутковості.
Фундаментальний аналіз
Більшість інвесторів, які хочуть оцінити довгострокові інвестиційні рішення, починають з фундаментальний аналіз компанії, окремих акцій або ринку в цілому. Фундаментальний аналіз - це процес вимірювання внутрішньої вартості цінного паперу шляхом оцінки всіх аспектів бізнесу чи ринку. Матеріальні активи, включаючи землю, обладнання або будівлі, якими володіє компанія, переглядаються у поєднанні з нематеріальними активами, такими як торгові марки, патенти, брендинг або інтелектуальна власність.
Щоб провести фундаментальний аналіз, вам потрібно переглянути фінансову звітність компанії, історичні дані, конференц -дзвінки інвесторів, прес -релізи, звіти аналітиків та оцінки аналітиків.
Оцінюючи ширший обсяг фондового ринку, інвестори використовують фундаментальний аналіз для перегляду економічні фактори, включаючи загальну силу економіки та конкретний галузевий сектор умов.
Результатом фундаментального аналізу є значення, присвоєне цінній папері, що переглядається, порівняно з поточною ціною цінного паперу. Інвестори використовують порівняння, щоб визначити, чи варто купувати довгострокову інвестицію, оскільки вона така занижена або якщо його варто продати, тому що це так завищена.
Технічний аналіз
Процес оцінки цінних паперів за допомогою статистики відомий як технічний аналіз. Аналітики та інвестори використовують такі дані про ринкову діяльність, як історична прибутковість, ціни на акції тощо обсяг торгів діаграмувати закономірності руху цінних паперів. Хоча фундаментальний аналіз намагається показати внутрішню цінність цінного паперу або конкретного ринку, технічні дані мають на меті дати уявлення про майбутню діяльність цінних паперів або ринку як цілий. Інвестори та аналітики, які використовують технічний аналіз, впевнені, що майбутні результати можна визначити, переглянувши закономірності на основі даних минулих результатів.
Технічний аналіз використовує дані за короткі проміжки часу для розробки моделей, що використовуються для прогнозування цінних паперів або руху ринку, тоді як фундаментальний аналіз спирається на інформацію, яка охоплює роки. Через коротку тривалість збору даних під час технічного аналізу інвестори, як правило, частіше використовують цей метод у короткостроковій торгівлі. Однак технічний аналіз може бути корисним інструментом для оцінки довгострокових інвестицій у поєднанні з фундаментальним аналізом.
Кількісний аналіз
Оцінка історичних показників діяльності компанії чи широкого ринку часто здійснюється шляхом кількісний аналіз. Інвестори здійснюють кількісний аналіз за допомогою простих розрахунків фінансового коефіцієнта, таких як прибуток на акцію (EPS) або більш складні розрахунки, такі як дисконтований грошовий потік (DCF).
Результати кількісного аналізу дають уявлення про оцінка або історичні показники певної цінної папери чи ринку. Але кількісний аналіз не часто використовується як окремий метод оцінки довгострокових інвестицій. Натомість кількісний аналіз використовується разом з фундаментальним та технічним аналізом для визначення потенційних переваг та ризиків інвестиційних рішень.
Суть
Фундаментальний аналіз найчастіше використовується при визначенні якості довгострокових інвестицій у широкому спектрі цінних паперів та ринків, тоді як технічний аналіз більше використовується при огляді короткострокових інвестиційних рішень, таких як the активна торгівля запасів. Інвестори використовують кількісний аналіз для оцінки фінансової стійкості компанії.
Хоча деякі інвестори вважають за краще використовувати єдиний метод аналізу для оцінки довгострокових інвестицій, поєднання фундаментального, технічного та кількісного аналізу є найбільш вигідним.