Коли взаємні фонди вважаються поганою інвестицією?

Взаємні фонди вважаються відносно безпечними інвестиціями. Однак пайові фонди вважаються поганою інвестицією, коли інвестори вважають певні негативні фактори важливими, наприклад високі коефіцієнти витрат стягується фондом, різними прихованими витратами на переднє та внутрішнє завантаження, відсутність контролю за інвестиційними рішеннями та зменшена прибутковість.

Високі річні коефіцієнти витрат

Пайові інвестиційні фонди повинні розкривати, скільки вони щорічно стягують зі своїх інвесторів у відсотках, щоб компенсувати витрати на ведення інвестиційного бізнесу. Валовий прибуток пайового фонду зменшується на відсоток коефіцієнта витрат, який може бути дуже високим у діапазоні від 2% до 3%. Історично склалося так, що більшість пайових фондів генерують ринкову прибутковість, якщо вони слідують за відносно стабільним фондом, таким як бенчмарк S&P 500. Однак надмірна річна винагорода може зробити пайові фонди непривабливими інвестиціями, оскільки інвестори можуть генерувати кращі прибутки, просто інвестуючи у цінні папери широкого ринку або фонди, що торгуються на біржі.

Навантажувальні збори

Багато пайових інвестиційних фондів мають різні класи акцій, які поставляються разом з інтернет-або бек-ендом навантаження, які представляють собою збори, покладені на інвесторів під час купівлі або продажу акцій фонду. Деякі внутрішні навантаження являють собою умовні відстрочені витрати на продаж, які можуть знижуватися протягом кількох років. Крім того, багато класів акцій стягуються 12b-1 збори під час продажу або купівлі. Вартість завантаження може коливатися від 2% до 4%, а також вони можуть з’їдати прибутки, отримані від спільних фондів, що робить їх непривабливими для інвесторів, які хочуть часто торгувати своїми акціями.

Відсутність контролю

Оскільки пайові інвестиційні фонди виконують всю роботу зі збору та інвестування, вони можуть бути неприйнятними для інвесторів, які хочуть мати повний контроль над своїми портфелями та мати можливість регулярно балансувати свої володіння основу. Оскільки проспекти багатьох пайових фондів містять застереження, які дозволяють їм відхилитися від заявлених інвестиційні цілі, спільні фонди можуть бути непридатними для інвесторів, які хочуть мати послідовність портфоліо. Вибираючи спільний фонд, важливо вивчити інвестиційну стратегію фонду та подивитися, який індексний фонд він може відстежувати, щоб переконатися, що він безпечний.

Повертає розведення

Не всі взаємні фонди погані, але їх можна суворо регулювати і їм не дозволяється володіти концентрованими пакетами акцій, що перевищують 25% їх загального портфеля. Через це пайові інвестиційні фонди можуть генерувати зменшену прибутковість, оскільки вони не можуть зосередити свої портфелі на одній з найефективніших холдингів, як це зробили б окремі акції. При цьому, очевидно, важко передбачити, які акції будуть успішними, тобто більшість інвесторів, які хочуть диверсифікувати свої портфелі, мають часткове відношення до пайових фондів.