9 Активи для захисту від інфляції

Сьогодні долар не придбає таку саму вартість товарів через десять років. Це обумовлено інфляція. Інфляція вимірює середній рівень цін на кошик товарів та послуг в економіці; це стосується зростання цін протягом певного періоду часу. В результаті інфляції певна кількість валюти зможе купувати менше, ніж раніше. Тому важливо знайти правильні стратегії та інвестиції для захисту від інфляції.

Рівень інфляції в економіці змінюється залежно від поточних подій. Зростання заробітної плати та стрімке зростання сировини, наприклад нафти, - це два фактори, що сприяють інфляції.

Інфляція є природним явищем у ринковій економіці. Існує багато способів захисту від інфляції; дисциплінований інвестор може планувати інфляцію, інвестуючи в класи активів, які перевершують ринок під час інфляційного клімату.

Збереження класів активів, що захищені від інфляції, у вашому списку спостереження, а потім вражає, коли ви бачите інфляцію починають формуватися в умовах реальної економіки органічного зростання - це може допомогти вашому портфелю процвітати в умовах інфляції хітів.

Ось кілька найпопулярніших способів захисту від інфляції:

1. Золото

Золото часто вважався а живоплот проти інфляції. Насправді багато людей розглядали золото як "альтернативну валюту", особливо в країнах, де рідна валюта втрачає цінність. Ці країни, як правило, використовують золото або інші сильні валюти, коли їхня власна валюта зазнала невдачі. Золото є реальним фізичним активом і має тенденцію утримувати свою вартість більшою частиною.

Однак золото не є справжнім ідеальним захистом від інфляції. Коли інфляція зростає, центральні банки, як правило, підвищують процентні ставки грошово-кредитна політика. Утримуючи такий актив, як золото, який не платить врожайності не настільки цінні, як утримання над активом, який має цінність, особливо коли ставки вищі, тобто прибутковість вища.

Щоб захистити себе від інфляції, краще інвестувати. Але, як і будь -який сильний портфель, диверсифікація є ключовою, і якщо ви розглядаєте можливість інвестування в золото, то SPD Gold Shares ETF (GLD) є вартим уваги.

Чисті активи 13.04.2020	$ 54,5 млрд
Коефіцієнт витрат	0.40%
Середній щоденний обсяг торгів	14,804,343
5-річна зворотна віддача	5.43%

2. Товари

Товари є широкою категорією, яка включає зерно, дорогоцінні метали, електроенергію, олію, яловичину, апельсиновий сік та природний газ, а також іноземну валюту, викиди та деякі інші фінансові інструменти. Товари та інфляція мають a унікальні стосунки, де товари є показником майбутньої інфляції. Зі зростанням ціни на товар зростає і ціна на продукцію, яку товар використовується для виробництва.

На щастя, можна широко інвестувати в товари через біржові фонди (ETF). IShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust (GSG) - це товарний ETF, на який варто звернути увагу.

Перш ніж інвестувати в товари, інвестори повинні знати, що вони дуже мінливі, і інвесторам рекомендується бути обережними при торгівлі сировиною. Оскільки товари залежать від факторів попиту та пропозиції, незначна зміна пропозиції через геополітичну напруженість або конфлікти може негативно вплинути на ціни на товари.

Чисті активи 13.04.2020	$ 513 млн
Коефіцієнт витрат	0.75%
Середній щоденний обсяг торгів	866,312
5-річна зворотна віддача	-13.76%

3. 60/40 Портфоліо акцій/облігацій

Портфель акцій/облігацій 60/40 вважається безпечним, традиційним поєднанням акцій та облігацій у консервативному портфелі. Якщо ви не хочете виконувати роботу самостійно і неохоче платите інвестиційному консультанту зібрати таке портфоліо, розглянути можливість інвестування в портфоліо глобального розподілу розмірності DFA 60/40 (Я) (DGSIX).

Чисті активи 13.04.2020	$ 3,5 млрд
Коефіцієнт витрат	0.25%
Середній щоденний обсяг торгів	Н/Д
5-річна зворотна віддача	2.25%

Портфель акцій/облігацій 60/40 - це проста, проста інвестиційна стратегія. Але, як і всі інвестиційні плани, він має деякі недоліки. Порівняно з портфелем акцій, портфель 60/40 буде погано працювати в довгостроковій перспективі. Крім того, протягом дуже тривалого періоду часу портфель 60/40 може значно погіршити ефективність портфеля всього капіталу через наслідки збільшення процентних ставок.

Важливо пам’ятати, що портфель 60/40 допоможе вам захиститися від інфляції (і утримувати вас) безпечніше), але, ймовірно, ви втратите прибутки порівняно з портфелем з вищим відсотком запаси.

4. Інвестиційні фонди нерухомості (REIT)

Інвестиційні трести в нерухомість (REIT)-це компанії, які володіють і управляють нерухомістю, що приносить прибуток. Ціни на нерухомість та дохід від оренди мають тенденцію до зростання, коли інфляція зростає. REIT складається з пулу нерухомості, яка виплачує дивіденди своїм інвесторам. Якщо ви прагнете до широкого ризику нерухомості разом з низьким коефіцієнтом витрат, розгляньте ETF Vanguard Real Estate (VNQ).

Чисті активи 13.04.2020	67 мільярдів доларів
Коефіцієнт витрат	0.12%
Середній щоденний обсяг торгів	8,945,461
5-річна зворотна віддача	0.47%

REIT також мають деякі недоліки, включаючи їх чутливість до попиту на інші високодохідні активи. Коли процентні ставки зростають, казначейські цінні папери зазвичай стають привабливими. Це може залучити кошти від REIT та знизити ціни на їх акції.

REITs також повинні сплачувати податки на нерухомість, які можуть становити 25% загальних операційних витрат. Якби державні або муніципальні органи вирішили збільшити податки на нерухомість, щоб компенсувати недоліки бюджету, це значно зменшило б грошові потоки до акціонерів. Нарешті, хоча REITs пропонують високі прибутки, податки сплачуються з дивідендів. Ставки податку зазвичай вищі, ніж 15%, на які наразі оподатковуються більшість дивідендів, тому що вони високі відсоток дивідендів REIT вважається звичайним доходом, який зазвичай оподатковується за вищою ставкою.

5. S&P 500

Акції пропонують найбільший потенціал зростання в довгостроковій перспективі. Загалом, підприємства, які отримують прибуток від інфляції, - це ті, яким потрібен невеликий капітал (тоді як підприємства, які займаються природними ресурсами, є програшниками інфляції).

В даний час S&P 500 має високу концентрацію технологічного бізнесу та послуг зв'язку. (На них припадає 35% акцій Індексу.) І технології, і послуги зв'язку-це легкі компанії, тому теоретично вони повинні стати переможцями інфляції.

Якщо ви хочете інвестувати в S&P 500, індекс 500 найбільших публічних компаній США - або якщо ви віддаєте перевагу ETF, який відстежує його для вашого списку перегляду, - перегляньте SPDR S&P 500 ETF (Шпигун).

Чисті активи	$ 252 млрд
Коефіцієнт витрат 13.04.2020	0.0945%
Середній щоденний обсяг торгів	166,614,512
5-річна зворотна віддача	6.66%

Однак, як і будь -які інвестиції, інвестування в індекс S&P 500 має свої недоліки. Основним недоліком є ​​те, що Індекс дає більш високі ваги компаніям з більшою ринковою капіталізацією, тому Ціни акцій найбільших компаній мають значно більший вплив на Індекс, ніж компанії з нижчим Ринкова капіталізація. А індекс S&P 500 не дає жодного впливу на компанії з малою капіталізацією, які історично давали більш високі прибутки.

6. Дохід від нерухомості

Дохід від нерухомості - це дохід від оренди майна. Нерухомість добре працює з інфляцією. Це тому, що зі зростанням інфляції зростає і вартість нерухомості, а також сума, яку орендодавець може стягувати за оренду. Це призводить до того, що орендодавець з часом отримуватиме більший дохід від оренди. Це допомагає йти в ногу зі зростанням інфляції. З цієї причини дохід від нерухомості є одним із найкращих способів захисту інвестиційного портфеля від інфляції.

Для майбутньої експозиції розгляньте ETF Income Intersgage REIT Income ETF VanEck Vectors (МОРТ).

Чисті активи 13.04.2020	109 мільйонів доларів
Коефіцієнт витрат	0.42%
Середній щоденний обсяг торгів	200,780
5-річна зворотна віддача	-9.20%

Як і будь -які інвестиції, у інвестування в нерухомість є плюси і мінуси. По -перше, при купівлі нерухомості витрати на угоду значно вищі (порівняно з купівлею акцій акції). По -друге, інвестиції в нерухомість є неліквідними, тобто їх неможливо швидко і легко продати без істотної втрати вартості. Якщо ви купуєте нерухомість, це вимагає управління та обслуговування, і ці витрати можуть швидко збільшитися. І, нарешті, інвестування в нерухомість передбачає взяття на себе значної фінансової та юридичної відповідальності.

7. Індекс сукупних облігацій Bloomberg Barclays

Файл Індекс сукупних облігацій Bloomberg Barclays - це індекс ринку, який вимірює ринок облігацій США. Усі облігації охоплюються індексом: державні, корпоративні, оподатковувані та муніципальні облігації. Щоб інвестувати в цей індекс, інвестори можуть інвестувати у фонди, які мають на меті повторити показники індексу. Існує багато фондів, які відстежують цей індекс, один з них - ETF Core iShares Core Aggregate Bond ETF (AGG).

Чисті активи 13.04.2020	69 мільярдів доларів
Коефіцієнт витрат	0.04%
Середній щоденний обсяг торгів	8,941,358
5-річна зворотна віддача	3.28%

Інвестиції в Індекс сукупних облігацій Bloomberg Barclays США як основний розподіл з фіксованим доходом мають деякі недоліки.

По -перше, він зважений у відношенні до компаній та агентств, які мають найбільший борг. На відміну від індексу S&P 500, зваженого за ринковою капіталізацією-чим більша компанія, тим більша її позиція в індексі, Найбільшими складовими Індексу сукупних облігацій США Bloomberg Barclays є компанії та агентства з найбільшим боргом видатний. Крім того, він сильно зважений у відношенні експозиції уряду США, тому не обов’язково добре диверсифікований між секторами ринку облігацій.

8. Кредити з кредитним плечем

А. позика з кредитним плечем - це кредит, який надається компаніям, які вже мають високий рівень заборгованості або низький кредитний рейтинг. Ці кредити мають більший ризик невиконання зобов’язань і тому дорожчі для позичальника.

Позики з кредитним кредитом як клас активів зазвичай називають зобов'язання за кредитом (CLO). Це кілька кредитів, об’єднаних в одну цінні папери. Інвестор отримує заплановані виплати боргів за базовими позиками. Зазвичай CLO мають дохідність з плаваючою ставкою, що робить їх хорошим захистом від інфляції. Якщо вас зацікавив цей підхід у якийсь момент, подумайте про ETF Invesco Senior Loan ETF (BKLN).

Чисті активи 13.04.2020	$ 3,8 млрд
Коефіцієнт витрат	0.65%
Середній щоденний обсяг торгів	10,769,067
5-річна зворотна віддача	1.04%

Як і будь-яка інвестиція, позики з кредитним плечем передбачають компроміс між вигодою та ризиками. Деякі ризики інвестування у фонди, які інвестують у кредити з кредитним кредитом, - це дефолт за кредитом, ліквідність та менша кількість засобів захисту.

Позичальники кредитів з кредитним плечем можуть закрити свій бізнес або досягти того моменту, коли вони не зможуть погасити свої борги. Позики з кредитним кредитом не можна так легко придбати чи продати, як цінні папери, що торгуються на відкритому ринку. І, нарешті, кредити з кредитним кредитом, як правило, мають менші обмеження для захисту кредитора, ніж традиційні кредити. Це може призвести до того, що фонд зазнає більших збитків, якщо позичальник не зможе повернути позику.

9. ПОРАДИ

Казначейські цінні папери, захищені від інфляції (TIPS), тип облігацій казначейства США, індексуються з урахуванням інфляції, щоб явно захистити інвесторів від інфляції. Двічі на рік виплата ПІДКАЗКИ за фіксованою ставкою. Основна вартість TIPS змінюється залежно від рівня інфляції, отже, норма прибутку включає скориговану основну суму. ПОРАДИ приходять у три терміни погашення: п’ятирічний, 10-річний та 30-річний.

Якщо ви віддаєте перевагу використанню ETF як свого автомобіля, три варіанти нижче можуть вам сподобатися.

Чисті активи 13.04.2020	19 мільярдів доларів
Коефіцієнт витрат	0.19%
Середній щоденний обсяг торгів	3,251,967
5-річна трейлінг-повернення	2.45%

Чисті активи 13.04.2020	$ 8,6 млрд
Коефіцієнт витрат	0.050%
Середній щоденний обсяг торгів	1,259,164
5-річна зворотна віддача	2.58%

Чисті активи 13.04.2020	1,1 мільярда доларів
Коефіцієнт витрат	0.18%
Середній щоденний обсяг торгів	107,043
5-річна зворотна віддача	1.62%

Незважаючи на те, що підказки можуть виглядати як приваблива інвестиція, є кілька ризиків, які важливо пам’ятати інвесторам. Якщо відбувається дефляція або індекс споживчих цін (ІСЦ) падає, сума основної суми може впасти. У разі збільшення номінальної вартості облігації вам також доведеться платити більше податку (і це може звести нанівець будь -яку вигоду, яку ви можете отримати від інвестування в ПІДКАЗКИ). Нарешті, ПОРАДИ чутливі до будь -яких змін поточних процентних ставок, тому, якщо ви продаєте свої інвестиції до погашення, ви можете втратити частину грошей.

Поширені запитання про хеджування проти інфляції

Чи страхує все життя страхування проти інфляції?

Страхування всього життя - це договір, призначений для захисту протягом усього життя страхувальника. Оскільки страхування всього життя-це довгострокова покупка, гарантована прибутковість від такого типу полісу забезпечує невеликий захист від інфляції. Однак його іноді називають захистом від інфляції, оскільки дивіденди, що виплачуються за учасниками політики, що відображають сприятливі результати смертності, інвестицій та витрат бізнесу страховика - можуть виступати як часткове хеджування проти інфляція.

Чи хороші компакт -диски проти інфляції?

Депозитний сертифікат (CD)- це короткостроковий або середньостроковий депозит у фінансовій установі за певною фіксованою процентною ставкою. Типові компакт -диски не захищені від інфляції. Якщо ви хочете зменшити вплив інфляції на інвестиції у компакт -диски, подумайте про придбання компакт -диска, який перевищує рівень інфляції, щоб ви могли отримати максимальну ціну за свої гроші. Чим довший термін дії компакт -диска, тим вище буде процентна ставка.

Чи рента - хороший захист проти інфляції?

Ануїтети не вважаються хорошим захистом від інфляції; насправді основним ризиком більшості виплат ренти є інфляція. Це пояснюється тим, що комерційні ренти зазвичай виплачують фіксований місячний дохід, а не дохід з урахуванням інфляції. Якщо ваш ануїтет виплачує фіксовані 3000 доларів на місяць довічно, а інфляція зростає на 12%, купівельна спроможність ваших ренти зменшується до 2640 доларів.

Що таке страхування житла для захисту від інфляції?

Деякі страхові поліси мають функцію під назвою захист страхової інфляції, який передбачає, що майбутні або поточні виплати, які виплачуються, коригуються вгору з урахуванням інфляції. Страхування житла для захисту від інфляції має на меті гарантувати, що відносна купівельна спроможність доларів, наданих у вигляді пільг, з часом не руйнується через інфляцію.