Що таке механічне інвестування?
Що таке механічне інвестування?
Механічне інвестування-це один із низки способів купівлі та продажу акцій автоматично або відповідно до заздалегідь встановлених критеріїв або тригерів. Основна мета такого підходу - усунути якомога більше емоційної поведінки людини. Емоції часто негативно впливають або затьмарюють раціональні інвестиційні рішення.
Систематичний інвестиційний план також може частково ґрунтуватися на чинниках, які застосовує активний інвестиційний менеджер, але він переважно призначений для реалізації на автопілоті.
Ключові висновки
- Механічне інвестування відноситься до інвестиційних стратегій, які ґрунтуються на заздалегідь визначених правилах або критеріях.
- Вони можуть включати автоматичне інвестування певної частини заробітку в пенсійний план щомісяця основою, купівля або продаж акцій, коли досягнуто заздалегідь встановлених цінових тригерів, або використання роботи-консультанта серед інших інші.
- Мета будь -якого механічного методу інвестування - усунути вплив емоцій та психологічних упереджень.
Як працює механічне інвестування
Механічне інвестування може мати різні форми. Це може бути так само просто, як встановлений долар або сума відсотка заробітної плати на рахунку 401 (k), наприклад, або зобов’язання купити запас, коли його оцінка падає до певного співвідношення ціни та прибутку, і продавати його, коли оцінка досягає більш високого рівня рівень.
Маркери оцінки є загальними для механічного інвестування, але технічний аналіз також може дати інформацію про автоматизований підхід до інвестування. Ковзні середні, чи простий або експоненціальний, 50-денний, 200-денний або інший період часу може послужити тригером для купівлі або продажу акцій. Файл Індекс відносної міцності (RSI) або Збіжність ковзного середнього (MACD) - це ще два популярних сигнали, на які механічний інвестор встановлює торгові доручення.
Якими б критеріями не користувався інвестор, ідея полягає у тому, щоб усунути суб’єктивні почуття та припущення з торгівельних акцій (або інших цінних паперів) і дотримуватися дисциплінованого підходу. Механічне інвестування можна вважати подібним до пасивного інвестування, за допомогою якого гроші зазвичай послідовно працюють з часом, але застосовуються принаймні якісь продумані критерії.
Приклади стратегії механічного інвестування за назвою
Одна з найпоширеніших механічних систем інвестування називається Собаки Доу. Ця стратегія передбачає купівлю 10 акцій Dow Jones Industrial Average з найвищим показником дивідендна прибутковість на початку кожного року. Такі високі дивідендні прибутки, як правило, є результатом поганих або відстаючих показників інвестицій у порівнянні з попереднім роком. Очікується, що акції покажуть середня реверсія протягом наступного року. Портфель щорічно коригується таким чином, щоб включати лише 10 найвищих дохідних акцій. Прихильники механічного інвестування кажуть, що використання цього методу інвестування, як і інших заздалегідь встановлених стратегій, усуває людські упередження, які часто зірвуть раціональну інвестиційну поведінку.
Іншим видом механічного інвестування є передача всіх інвестиційних рішень алгоритму, який слідує заздалегідь визначеній стратегії, наприклад сучасна теорія портфеля (MPT). Робоадвізори - це клас автоматизованого додатка для інвестиційних консультантів, який робить саме це та за частку вартості фінансовий радник або менеджер портфеля, який може допустити людські помилки або бути враженим емоціями, такими як страх і жадібність.