Концентровані проти Різноманітні портфелі

Більшість основних статей про особисті фінанси радять інвестувати в урізноманітнена портфоліо. Диверсифікація інвестицій рекламується як зменшення ризику та мінливості. Хоча диверсифікований портфель може знизити загальний рівень ризику, він також зменшує ваш потенціал приросту капіталу. Чим масштабніше диверсифікований інвестиційний портфель, тим більша ймовірність того, що він буде відображати результати діяльності загального ринку.

Оскільки багато інвесторів прагнуть подолати ринок, вони, можливо, захочуть переглянути питання диверсифікації проти концентрації у виборі портфеля.

Як урізноманітнити портфоліо

Існує кілька способів досягнення диверсифікації. Один із способів - диверсифікувати свої інвестиції між кількома різними компаніями. Також можна урізноманітнити між різними секторів. Власні акції як у технологічній фірмі, так і в енергетичній компанії забезпечують більшу диверсифікацію, ніж просто володіння двома технологічними акціями.

Більшої диверсифікації можна досягти, інвестуючи у компанії з різною ринковою капіталізацією. Повернення часто відрізняються маленька шапка запаси та велика шапка запаси. Диверсифікацію портфеля також можна отримати, інвестуючи в іноземні компанії, а не лише у вітчизняні фірми. Дотримуючись різних стратегій, таких як зростання або інвестування вартості, також забезпечує диверсифікацію.

Найвищого рівня диверсифікації можна досягти, інвестуючи в різні класи активів. Облігації набагато менш мінливі, ніж акції, і державні облігації часто дорожчають, коли акції падають. Товари є ще одним значним класом активів з різною схемою повернення. Нарешті, купівля -продаж варіанти щодо акцій, товарів та інших активів забезпечує ще більшу диверсифікацію.

Справжнє питання полягає в тому, наскільки інвестори повинні диверсифікувати свої портфелі. Відповідь залежить від особистих цілей, терпимості до ризику та бажаних інвестиційних стратегій. Інвестори повинні враховувати відносні переваги та недоліки диверсифікації в рамках індивідуальних умов.

Переваги різноманітного портфоліо

Диверсифікація знижує загальний рівень інвестора мінливість та потенційний ризик. Якщо інвестиції в одну сферу працюють погано, інші інвестиції в портфель можуть компенсувати збитки. Це особливо вірно, коли інвестори володіють активами, які є негативно корелює.

Наприклад, довгострокові казначейства США досягли значного зростання, коли акції в 2008 році знизилися. Диверсифікація також може відкрити додаткові можливості отримання прибутку.

Інвестор, який вирішить диверсифікувати інвестиції в іноземні акції, може спробувати вкласти кошти в країни, які переживають економічний підйом. Ці акції можуть принести значний прибуток у той час, коли показники вітчизняних акцій є посередніми до поганих. Така ситуація сталася в США між 2003 та 2007 роками, коли іноземні акції послідовно перевершували ринки США.

Недоліки збільшення диверсифікації

Проблеми диверсифікації менш оприлюднюються, а тому менш відомі. Правда в тому, що диверсифікація також може негативно вплинути на інвестиційний портфель. Диверсифікація інвестиційного портфеля, як правило, обмежує потенційний прибуток і дає середні результати. Інвестиційний портфель із п'яти ретельно відібраних акцій може значно перевершити ринок. Полив його десятками інших запасів призводить до посередніх результатів.

Ще одна проблема, спрямована на широку диверсифікацію, полягає в тому, що для цього може знадобитися додаткова робота перебалансування ваше портфоліо. Широко диверсифікований портфель з великою кількістю різноманітних холдингів, як правило, є більш складним для моніторингу та коригування, оскільки інвестор повинен залишатися на вершині багатьох інвестицій. Диверсифікація може навіть збільшити ризик, якщо спроба диверсифікації змусить інвестора стати недбалим. У багатьох випадках інвесторам, які прагнуть високого рівня диверсифікації, краще пайові інвестиційні фонди або біржові фонди (ETF).

Переваги концентрованих портфелів

Однією з переваг більш концентрованого портфеля є те, що хоча він збільшує ризик, він також збільшує потенційний прибуток. Інвестиційні портфелі, які отримують найбільшу прибутковість для інвесторів, зазвичай не широко диверсифіковані. Ті, хто має інвестиції, зосереджені в кількох компаніях або галузях, краще будують величезні багатства.

Більш концентрований портфель також дозволяє інвесторам зосередитися на керованій кількості високоякісних інвестицій. Віліам Дж. О'Ніл, Джеральд Леб та Джессі Лівермор накопичували свої статки за рахунок зосереджених інвестицій.

Суть

Найкращим шляхом для інвестора може бути прагнення лише до скромної кількості різноманітності, зосереджуючись насамперед на виборі високоякісних інвестицій. Ці інвестиції слід вибирати, використовуючи переважну інвестиційну стратегію, таку як інвестиції зростання, інвестування доходу або інвестування вартості. Особиста толерантність до ризику та загальні інвестиційні цілі також важливі.

Хоча при створенні інвестиційного портфеля слід враховувати певний рівень диверсифікації, це не повинно викликати занепокоєння. Основним напрямком інвестиційного портфеля завжди повинно бути задоволення особистих цілей та фінансових потреб окремого інвестора.