Яка різниця між коефіцієнтами ефективності та коефіцієнтами рентабельності?
Коефіцієнти ефективності та коефіцієнти рентабельності - це інструменти, що використовуються в фундаментальному аналізі. Ці коефіцієнти допомагають інвесторам приймати інвестиційні рішення, і кожен вказує на щось інше про бізнес. Коефіцієнти рентабельності показують, скільки прибутку приносить компанія, тоді як коефіцієнти ефективності вимірюють, наскільки ефективно компанія використовує свої ресурси для отримання прибутку.
Коефіцієнти рентабельності вимірювати здатність компанії отримувати прибуток у певному контексті. Коефіцієнти рентабельності вимірюють загальні результати діяльності компанії через прибуток. Коефіцієнти рентабельності використовуються для порівняння спроможності компанії отримувати прибуток відносно своєї галузі, або однакові коефіцієнти можна порівнювати в межах однієї компанії за різні періоди. Одним коефіцієнтом, що використовується для вимірювання прибутковості компанії, є рентабельність власного капіталу (ROE), яка вимірює суму, яку компанія генерує за рахунок коштів, залучених від власного капіталу. Він розраховується шляхом ділення чистого прибутку на власний капітал.
Наприклад, інвестор може порівняти рентабельність інвестицій (ROI) компанії із середньою рентабельністю інвестицій у своїй галузі. Він також може порівняти рентабельність інвестицій за поточний фінансовий період з минулим фінансовим періодом, щоб оцінити, наскільки добре працює компанія.
З іншої сторони, коефіцієнти ефективності використовуються для оцінки того, наскільки компанія використовує свої активи та зобов'язання для отримання доходу. Коефіцієнти ефективності є більш конкретними, ніж коефіцієнти рентабельності, використовуючи конкретні вимірювання компанії для оцінки її ефективності. Коефіцієнти, які використовуються для вимірювання ефективності компанії, включають коефіцієнт оборотності активів, який вимірює розмір доходу, який компанія отримує за долар активів. Він розраховується шляхом ділення продажів компанії на її загальні активи. Це показує, наскільки добре компанія використовує свої активи для створення продажів.