ФІНРА проти SEC: У чому різниця?
ФІНРА проти SEC: Огляд
З усіма фінансовими організаціями знання того, що вони роблять, може бути настільки ж складним, як і знання, куди інвестувати. Файл Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) та Орган регулювання фінансової галузі (FINRA) - раніше Національна асоціація дилерів цінних паперів (NASD) - це два з найважливіших регулюючих органів у фінансовій системі США, але вони мають дуже різні сфери та цілі.
Ключові висновки
- Орган регулювання фінансової індустрії (FINRA) займається ліцензуванням та регулюванням діяльності посередників-посередників.
- FINRA-це некомерційна організація, яка не входить до складу уряду.
- Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) - це державна організація, призначена для захисту інвесторів та забезпечення цілісності ринку цінних паперів.
- SEC контролює FINRA і діє як перший рівень оскарження позовів, поданих FINRA.
ФІНРА
Хоча вона має регуляторні повноваження, FINRA не є частиною уряду. Це некомерційна суб’єкт і найбільший саморегулююча організація (SRO) у галузі цінних паперів у США
СРО-це організація, заснована на членстві, яка створює та застосовує правила для членів на основі федеральних законів. FINRA є лідером ліцензування та регулювання брокери-дилери. FINRA проводить тестування, яке повинні пройти фахівці з цінних паперів, щоб продати цінні папери, наприклад Серія 7. SEC контролює FINRA.
FINRA встановлює правила, які регулюють посередників, які контролюють близько 3700 брокерських компаній та майже 630 000 зареєстрованих представників цінних паперів. Тим часом у FINRA працює 3600 співробітників у 16 офісах.
SEC
Основна місія SEC - захищати інвесторів та підтримувати цілісність цінні папери ринок - як офіційні біржі, так і за стійкою (Позабіржовий). SEC виникла з попелу великих крах фондового ринку 1929 року.
Після аварії та її наслідків Велика депресія, довіра населення до фондового ринку впала до історичного мінімуму. В результаті Конгрес прийняв Закон про цінні папери 1933 р Закон про біржі цінних паперів 1934 року. Ці акти були покликані відновити довіру інвесторів за допомогою двох основних принципів:
- Компанії, які пропонують суспільству цінні папери, повинні бути правдивими та прозорими щодо свого бізнесу та ризики залучені до інвестування.
- Компанії, які продають і торгівля цінні папери (брокери, дилери та біржі) повинні ставитися до всіх інвесторів чесно і чесно.
Коли ці закони про цінні папери були прийняті, для їх виконання була створена SEC. Їх зосередженням було і залишається сприяння стабільності на ринках і, що найголовніше, захист інвесторів. SEC включає 24 офіси та 5 відділів.
SEC може подавати цивільні позови проти порушників законів і може співпрацювати з Міністерством юстиції з розгляду кримінальних справ. Цивільні позови SEC включають грошові штрафи та судові заборони. ДВК також може виконувати ухвали суду, які відстороняють осіб від посади офіцерів чи директорів та привозять їх адміністративні провадження, такі як ухвали про припинення дії та утримання та накладення заборон або призупинення дії працевлаштування.
Ключові відмінності
SEC несе відповідальність за забезпечення справедливості для окремого інвестора, а FINRA - за контроль практично за всіма США біржові маклери та брокерські компанії. SEC контролює FINRA і діє як перший рівень оскарження позовів, поданих FINRA.