Визначення та використання не відкритого ринку

Що таке невідкритий ринок?

Невідкритий ринок описує угоду про купівлю або продаж акцій, укладених безпосередньо з компанією. Операції з відкритим ринком не відбуваються на ринковій біржі, як більшість угод купівлі-продажу. Це приватні транзакції і можуть включати інсайдерська покупка. Хоча ці операції відбуваються поза традиційним ринком, їх все одно необхідно подати до Комісія з цінних паперів та бірж (SEC). Такі операції можна назвати придбанням чи розпорядженням на відкритому ринку.

Розуміння невідкритого ринку

Найпоширеніші види операцій на відкритому ринку відбуваються, коли інсайдери реалізують свої можливості. Якщо an інсайдер має можливість придбати певну кількість акцій за встановленою ціною, вони купують акції у компанії, а не через обмін. Після того, як акції були придбані, інсайдер може продати придбані акції в відкритий ринок.

Інший вид операцій з відкритим ринком-це тендерна пропозиція де корпорація пропонує викупити акції у сторонніх акціонерів.

Як проводяться операції з відкритим ринком

Угоди з відкритим ринком можна порівняти з операції на закритому ринку, де інсайдер робить замовлення на купівлю або продаж обмежені цінні папери з казни компанії. Операції на закритому ринку зазвичай встановлюються вище або нижче ринкової ціни залежно від умов, визначених компанією. Покупки на відкритому ринку часто включають ексклюзивні переваги, недоступні для громадськості.

Працівники, керівники та директори компанії можуть бути призначені ордери, опції або спільний доступ через програми, доступні лише їм. Керівникам та працівникам можуть надаватися такі можливості, як заохочення до роботи або збільшення їх стандартної заробітної плати.

Приклад транзакції не відкритого ринку

Працівник с заохочувальні опціони на акції може мати можливість придбати акції зі знижкою щодо останньої ринкової ціни. Ці опціони визначаються за ринковою ціною на момент їх надання. Це відоме як страйк -ціна. Працівники повинні чекати, поки з'являться ці варіанти жилет- що означає, що вони залишаються в компанії достатньо довго, щоб заробити право користуватися опціями, - перш ніж їх можна буде реалізувати.

Передбачається, що за цей час вартість акцій зросте. Страйкова ціна повинна бути знижкою порівняно з ринковою ціною, коли працівник використовує свої можливості. Це дає власнику опціону можливість потенційно перепродати акції з метою отримання прибутку на відкритому ринку, де сторонні покупці повинні сплатити поточну ринкову ціну.

Після того, як співробітники мають здійснюються Опціон та придбання акцій, можливо, їм також може знадобитися утримувати акції протягом певного періоду часу, перш ніж продати їх на відкритому ринку.

Використовуючи фактичні цифри, працівник може отримати 10 опціонів на акції, що дає їм право на 1000 акцій (10 контрактів по 100 акцій кожна) за ціною 50 доларів. Ці варіанти не можуть бути використані протягом п'яти років. Наразі вартість акцій становить 50 доларів, але, сподіваюся, через п’ять років вона буде коштувати більше. Це дає працівникам стимул допомогти компанії стати максимально прибутковою. Чим вища ціна акцій, тим більше вони можуть зробити.

Через п’ять років працівник може скористатися своїми можливостями. Якщо ціна акцій на даний момент становить 70 доларів США, кожен опціон коштує 20 доларів США x (10 контрактів x 100 акцій) = 20000 доларів США. Думаючи про інший спосіб, вони отримують 1000 акцій за 50 доларів і можуть продати їх на відкритому ринку за 70 доларів за прибуток у 20 000 доларів.