Визначення капіталу: як він використовується та основні види

Що таке капітал?

Капітал - це широкий термін, який може описувати будь -яку річ, яка надає цінність або користь її власнику, наприклад, фабрику та її обладнання, інтелектуальну власність, наприклад патенти чи фінансові активи бізнесу чи фізичної особи. Хоча самі гроші можна трактувати як капітал, капітал частіше асоціюється з готівкою, яка вводиться в дію для виробничих або інвестиційних цілей.

Загалом, капітал є важливою складовою щоденного ведення бізнесу та фінансування його майбутнього зростання. Комерційний капітал може походити від діяльності підприємства або залучатися за рахунок боргового або пайового фінансування. Під час складання бюджету всі види бізнесу зазвичай зосереджуються на трьох видах капіталу: оборотному, акціонерному та позиковому. Бізнес у фінансовій індустрії визначає торговий капітал як четверту складову.

Розуміння капіталу

З точки зору економістів, капітал є ключовим для функціонування будь -якого підрозділу, будь то сім'я, малий бізнес, велика корпорація чи ціла економіка.

Капітальні активи можна знайти як у поточній, так і в довгостроковій частині балансу. Ці активи можуть включати грошові кошти, їх еквіваленти та цінні папери, що продаються, а також виробниче обладнання, виробничі потужності та складські приміщення.

Капітал, як правило, - це грошові кошти або ліквідні активи, які зберігаються або отримуються для видатків. У більш широкому сенсі термін можна розширити, включивши всі активи компанії, які мають грошову вартість, такі як її обладнання, нерухомість та інвентар. Але що стосується бюджетування, капітал - це грошовий потік.

Загалом, капітал може бути вимірюванням багатства, а також ресурсом, який забезпечує збільшення багатства за рахунок прямих інвестицій або капіталовкладень. Фізичні особи володіють капіталом та капітальними активами як частиною своєї чистої вартості. Компанії мають структури капіталу, які включають борговий капітал, власний капітал та оборотні кошти для щоденних витрат.

Те, як окремі особи та компанії фінансують свій оборотний капітал та вкладають отриманий капітал, має вирішальне значення для їх процвітання.

Як використовується капітал

Капітал використовується компаніями для оплати поточного виробництва товарів та послуг з метою отримання прибутку. Компанії використовують свій капітал для інвестування у всі види речей з метою створення вартості. Розширення праці та будівництва - це дві загальні сфери розподілу капіталу. Вкладаючи капітал, підприємство чи окрема особа прагне отримати більшу прибуток, ніж витрати капіталу.

На національному та глобальному рівнях економісти аналізують фінансовий капітал, щоб зрозуміти, як він впливає на економічне зростання. Економісти спостерігають за кількома показниками капіталу, включаючи особисті доходи та споживання особистого населення, зі звітів Міністерства торгівлі про особисті доходи та витрати. Капітальні інвестиції також можна знайти у квартальному звіті про валовий внутрішній продукт.

Як правило, бізнес -капітал та фінансовий капітал оцінюються з точки зору структури капіталу компанії. У США банки зобов’язані утримувати мінімальну суму капіталу як вимогу щодо зменшення ризику (іноді її називають також економічний капітал) відповідно до вказівок центральних банків та банківських правил.

Інші приватні компанії відповідають за оцінку порогів власного капіталу, капітальних активів та потреб у капіталі для корпоративних інвестицій. Велика частина аналізу фінансового капіталу для підприємств проводиться шляхом ретельного аналізу балансу.

Структура ділового капіталу

Баланс компанії передбачає метричний аналіз структури капіталу, яка розподіляється між активами, зобов'язаннями та власним капіталом. Суміш визначає структуру.

Фінансування заборгованості являє собою грошовий капітал, який має бути погашений з плином часу за допомогою запланованих зобов’язань. Фінансування за рахунок власного капіталу, що означає продаж акцій, забезпечує грошовий капітал, який також відображається у складі власного капіталу балансу. Борговий капітал, як правило, має менші норми прибутку та суворі умови погашення.

Деякі з ключових показників для аналізу капіталу бізнесу - це середньозважена вартість капіталу, борг перед власним капіталом, борг перед капіталом та рентабельність власного капіталу.

Види капіталу

Нижче наведені чотири провідні види капіталу, на які бізнес зосереджується більш детально.

Борговий капітал

Бізнес може придбати капітал, позичаючи. Це борговий капітал, і його можна отримати через приватні чи державні джерела. Для зареєстрованих компаній це найчастіше означає запозичення у банків та інших фінансових установ або випуск облігацій. Для малих підприємств, які починають шнурівку, джерелами капіталу можуть бути друзі та родина, кредитори в Інтернеті, компанії з видачі кредитних карт та федеральні програми кредитування.

Як і приватні особи, підприємства повинні мати активну кредитну історію для отримання боргового капіталу. Борговий капітал вимагає регулярного погашення з відсотками. Процентні ставки змінюються залежно від типу отриманого капіталу та кредитної історії позичальника.

Окремі люди цілком справедливо сприймають борг як тягар, але підприємства сприймають це як можливість, принаймні, якщо борг не вийде з -під контролю. Це єдиний спосіб, за яким більшість підприємств може отримати досить велику одноразову суму, щоб оплатити великі інвестиції у своє майбутнє. Але і підприємства, і їх потенційні інвестори повинні стежити за цим відношення боргу до капіталу щоб не заглиблюватися занадто глибоко.

Випуск облігацій - це улюблений спосіб залучення корпорацій боргового капіталу, особливо коли низькі процентні ставки низькі, що робить дешевшим позичання. Наприклад, у 2020 році випуск корпоративних облігацій американськими компаніями зріс на 70% за рік, згідно з Moody's Analytics. Середня дохідність корпоративних облігацій тоді досягла багаторічного мінімуму-близько 2,3%.

Власний капітал

Акціонерний капітал може бути в декількох формах. Як правило, розрізняють приватний капітал, державний капітал та капітал нерухомості.

Приватний та публічний капітал зазвичай буде структурований у формі акцій компанії. Єдина відмінність тут полягає в тому, що публічний капітал збільшується шляхом розміщення акцій компанії на фондовій біржі, тоді як приватний капітал залучається серед закритої групи інвесторів.

Коли окремий інвестор купує акції, він або вона надає власний капітал компанії. Найбільші сплески у світі залучення власного капіталу відбуваються, звичайно, коли компанія запускає первинне публічне розміщення акцій (IPO). У 2020 році з'явилися нові випуски від молодих компаній, включаючи Palantir, DoorDash та Airbnb.

Робочий капітал

Оборотний капітал компанії - це її ліквідні активи, доступні для виконання щоденних зобов'язань. Він обчислюється за допомогою двох наступних оцінок:

• Поточні активи - Поточні зобов'язання
• Дебіторська заборгованість + запаси - кредиторська заборгованість

Оборотний капітал вимірює короткострокову ліквідність компанії. Більш конкретно, він відображає його здатність покривати свої борги, кредиторську заборгованість та інші зобов’язання, які мають бути сплачені протягом одного року.

Зауважте, що оборотні кошти визначаються як оборотні активи мінус його поточні зобов'язання. Компанія, у якої більше зобов'язань, ніж активів, незабаром може відчути нестачу оборотних коштів.

Торговий капітал

Будь -який бізнес потребує значної суми капіталу для того, щоб працювати і створювати прибуткові прибутки. Аналіз балансу займає центральне місце в огляді та оцінці капіталу бізнесу.

Торговий капітал - це термін, який використовують брокерські компанії та інші фінансові установи, які щодня розміщують велику кількість угод. Торговий капітал - це сума грошей, що виділяється окремій особі або фірмі на купівлю та продаж різних цінних паперів.

Інвестори можуть спробувати збільшити свій торговий капітал, застосовуючи різноманітні методи оптимізації торгівлі. Ці методи намагаються максимально ефективно використовувати капітал, визначаючи ідеальний відсоток коштів для інвестування з кожною угодою.

Зокрема, для успіху трейдерам важливо визначити оптимальне грошові резерви необхідні для їх стратегій інвестування.

Така велика брокерська компанія, як Чарльз Шваб або Fidelity Investments, виділить значний торговий капітал кожному з професіоналів, які торгують для цього акціями та іншими активами.

Капітал проти Гроші

За своєю суттю капітал - це гроші. Однак у фінансових та комерційних цілях капітал зазвичай розглядається з точки зору поточних операцій та інвестицій у майбутньому.

Капітал зазвичай має певну вартість. Для боргового капіталу це вартість процентів, необхідних для погашення. Для власного капіталу це вартість розподілу акціонерів. В цілому капітал спрямовується на формування компанії та її розвиток зростання.

Часті запитання про капітал

Що означає капітал в економіці?

Для економіста капітал зазвичай означає ліквідні активи. Іншими словами, наявні гроші в наявності є для витрат, будь то на повсякденні потреби або довгострокові проекти. У світовому масштабі капітал-це всі гроші, які зараз перебувають в обігу, обмінюються на повсякденні потреби або довгострокові потреби.

Що таке капітал у бізнесі?

Капітал бізнесу-це гроші, які він має у своєму розпорядженні для фінансування своїх повсякденних операцій та фінансування його розширення на майбутнє. Доходи від його бізнесу є одним із джерел капіталу.

Капітальні активи це загалом більш широкий термін. Основні активи фізичної особи або підприємства можуть включати нерухомість, автомобілі, інвестиції (довгострокові або короткострокові) та інші цінні речі. Підприємство також може мати капітальні активи, включаючи дорогу техніку, інвентар, складські приміщення, оргтехніку та патенти, що належать компанії.

Багато капітальних активів є неліквідними, тобто їх неможливо легко перетворити на готівку, щоб задовольнити нагальні потреби.

Компанія, яка підсумувала свою вартість капіталу, включала б усі об’єкти, що належать підприємству, а також усі її фінансові активи (за вирахуванням зобов’язань). Але бухгалтер, що веде повсякденний бюджет компанії, вважатиме капіталом лише наявні гроші.

Які приклади капіталу?

Будь -який фінансовий актив, який використовується, може бути капіталом. Вміст банківського рахунку, надходження від продажу акцій або надходження від випуску облігацій - все це приклади. Виручка від поточної діяльності підприємства надходить на його баланс як капітал.

Які є 3 джерела капіталу?

Більшість підприємств розрізняють оборотний капітал, власний капітал та борговий капітал, хоча вони перетинаються.

• Оборотні кошти-це гроші, необхідні для повсякденного функціонування підприємства та своєчасного погашення його зобов’язань.
• Акціонерний капітал залучається шляхом випуску акцій компанії, публічно або приватно, і використовується для фінансування розширення бізнесу.
• Позиковий капітал - це позикові гроші. У балансі сума позики відображається як капітальний актив, а сума боргу - як зобов'язання.

Суть

Слово капітал має ряд значень залежно від його контексту.

На балансі компанії капітал-це гроші, доступні для негайного використання, незалежно від того, чи підтримувати повсякденний бізнес у справі, чи запускати нову ініціативу. Він може бути визначений у його балансі як оборотний капітал, власний капітал або борговий капітал залежно від його походження та передбачуваного використання. Брокери також перераховують торговий капітал; це готівка, доступна для звичайної торгівлі на ринках.

Коли компанія визначає свої загальні капітальні активи, вона, як правило, включає все її майно, що має грошову вартість, наприклад обладнання та нерухомість.

Коли економісти дивляться на капітал, вони найчастіше дивляться на готівку, що перебуває в обігу в межах усієї економіки. Деякі з основних показників національної економіки - це зростання і падіння всіх готівкових коштів в обігу. Одним із прикладів є щомісячний звіт про особисті доходи та витрати Бюро економічного аналізу США.