3 ETF зворотного сектору для ринкових ведмедів
Зворотні ETF рухаються у протилежному напрямку від основних індексів, таких як S&P 500 або Dow Jones Industrial Average. Купивши обернений ETF, ви можете захистити себе та/або отримати прибуток від падіння основних індексів або зробити ставку на ведмежий ринок, оскільки ці ETF оцінять свою вартість у міру зниження ринків.
Трейдери, які вважають, що ведмежі ринки попереду, але тільки в окремих куточках ринку, можуть подивитися на це сектор зворотні ETF, які зростатимуть у міру падіння запасів у цьому секторі. Багато з ETF зворотного сектору також є з кредитним плечем, тобто вони не тільки прагнуть забезпечити зворотну віддачу, але й таку, що множиться на 2x або навіть 3x її контрольний показник.
Нижче наведено три приклади ETF із зворотним сектором, щоб показати, як вони працюють. Ці приклади мають ілюструвати концепцію інвестиційних фондів ETF та їх слід тлумачити як інвестиційну пораду.
Ключові висновки
- Зворотний ETF-це фондовий біржовий фонд (ETF), побудований за допомогою різних похідних інструментів для отримання прибутку від зниження вартості базового бенчмарка.
- Зворотний ETF дозволяє інвесторам заробляти гроші, коли ринок або базовий індекс падає, але без необхідності продавати щось коротке.
- Зворотні ETF сектору зростають, коли запаси в певній галузевій групі падають.
- Зворотний ETF може становити ризик через їх використання важелів. Вони також можуть мати більші збори, ніж традиційні ETF.
Запущений на початку 2010 року, Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF (SOXS) прагне забезпечити трикратну зворотну денну продуктивність Індекс галузі напівпровідників PHLX (SOX), ринкова капіталізація написання великих літер-зважений індекс, що складається з 30 напівпровідникових компаній, що робить його ідеальним для трейдерів, які хочуть зробити агресивну ставку проти напівпровідникового сектору. SOXS займає ведмежі позиції у висококонцентрованій промисловості напівпровідників, використовуючи угоди свопів, ф'ючерсні контракти та короткі продажі.
З коефіцієнтом витрат 1,08% та активами у розмірі 117 мільйонів доларів (станом на 2 квартал 2021 року) портфель SOXS становить домінують його десятка найкращих імен, що робить фонд явною ставкою проти відносної жменьки компаній. Фонд щоденно врівноважує свою експозицію, що ускладнює прогнозування довгострокових доходів через наслідки залежності від маршруту та ускладнення.
ETF ProShares UltraShort Financials (SKF), створений у 2007 році, має на меті повернути двічі зворотну щоденну продуктивність DJ Global United States (All) / Financials Index. Файл фонду пропонує гру проти великих американських банків, страхування, нерухомостіта інвестиційні компанії, такі як Bank of America Corporation (BAC) та Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B). Він несе плату за управління в розмірі 0,95% з активами 12,5 млн доларів
SKF не розроблена як довгостроковий інвестиційний продукт через її щоденний баланс. SKF отримує додатковий ризик, використовуючи похідні інструменти та інструменти грошового ринку. Як наслідок, відсутність передбачуваності у довгостроковій доходності фонду.
Запущений у 2010 році, ProShares UltraShort Nasdaq Biotech ETF (BIS) намагається забезпечити подвійну зворотну експозицію, перелічену NASDAQ біотехнології та фармацевтичних компаній. Фонд відстежує Індекс біотехнологій NASDAQ. BIS має значний середній показник поширення 0,23%, що робить його більш придатним для гойдалки ніж денна торгівля. Станом на червень 2021 року ETF стягує 0,95% комісії за управління.
Як правило, у фонді є деривативи та інструменти грошового ринку. Як і інші зворотні та кредитні ETF, BIS має бути тактичним інструментом, а не інвестиції типу "купуй і утримуй", і не слід очікувати, що вони забезпечать прибуток за кредитним плечем за індексом, більшим за a одноденний період.