SLV: iShares Silver Trust ETF
Срібло - дорогоцінний метал, який може бути гарною інвестицією, залежно від економіки, і він завжди буде широко використовуватися в ювелірних виробах та електроніці. Оскільки його використання є рідкісним у порівнянні з іншими промисловими металами, його вартість насамперед визначається довгостроковими інвесторами, які шукають спосіб подолати спадний ринок. Інвестування в срібло зазвичай передбачає виділення капіталу на срібні злитки або монети, безпосереднє виробництво срібла, компанії з видобутку срібла або через біржові фонди (ETF).
iShares Silver Trust ETF (SLV)
Срібний траст iShares (SLV) - біржовий фондовий фонд (ETF), який відстежує цінові показники базових холдингів у Лондонській фіксованій ціні. Станом на 20 травня 2020 року SLV має загальні активи в розмірі 7,86 мільярдів доларів США, і з моменту створення фонду в 2006 році середньорічна загальна прибутковість склала 0,46%. Власні кошти фонду є срібними, мета яких - урізноманітнити портфель та захистити від нього інфляція.
Товарні ETF, такі як SLV, можуть бути особливо ризикованими, оскільки на ціну дорогоцінних металів можуть вплинути зміни загальних ринкових рухів, базовий індекс мінливість, зміни процентних ставок або фактори, що впливають на певну галузь чи товар.
Активи iShares Silver Trust складаються переважно зі срібла, яке належить JPMorgan Chase (JPM), установа -зберігач, від імені фонду. У особливих ситуаціях фонд може зберігати дуже обмежену суму готівки. IShares Silver Trust управляється пасивно, оскільки він не купує і не продає срібло, щоб скористатися перепадами ринкових цін. Однак SLV час від часу продає срібло, щоб покрити свої операційні витрати.
Купівля акцій SLV-це простий, але економічно ефективний спосіб інвестувати в срібло. Хоча акції тресту не є прямою заміною реального срібла, вони все ж є альтернативою участі на товарному ринку. Фонд пропонує зручний спосіб отримати доступ до срібла без необхідності інвестора фактично володіти сріблом. Придбання та зберігання срібла може бути дуже дорогим і складним.
Характеристики
IShares Silver Trust - один з ETF, що адмініструється BlackRock. Кожна акція фонду являє собою часткову неподільну вигідну частку в чистих активах iShares Silver Trust. SLV має відносно низький річний рівень коефіцієнт витрат 0,5% порівняно з аналогами ETF з сектора дорогоцінних металів. Брокерські витрати фонду на купівлю та продаж акцій не є частиною коефіцієнта витрат. Оскільки SLV є ETF, він не має переднього або заднього навантаження. Акції SLV торгуються на Нью -Йоркська фондова біржа Arca, а інвестори можуть придбати їх, як і будь -які інші акції.
Придатність та рекомендації
Інвестування у срібні ETF супроводжується значними ризиками. Станом на 2020 рік, озираючись на останні п'ять повних років, постачання срібла, як правило, перевищує його попит, що призвело до зниження тиску на срібло у всьому світі. Попит на срібло випливає, насамперед, з карбування монет та ювелірної промисловості, а також промислового сектору, який використовує срібло для виробництва дзеркал для фотографій та матеріалів для електропровідності.
Несприятливі зміни в економічному середовищі можуть мати негативний вплив на ціну на срібло, оскільки воно використовується у промислових цілях. Також, як дискреційний споживчі витрати у всьому світі падає через зміну преференцій або зниження доходів, витрати на ювелірні вироби можуть зменшитися.
Через зниження очікувань щодо інфляції у всьому світі ціна срібла зазнала удару, що негативно вплинуло на вартість акцій iShares Silver Trust. Ставлення спекулянтів та інвесторів має велике значення для ціни на срібло, особливо в короткострокових перспективах. Інвестори повинні бути особливо обережними та усвідомлювати унікальні ризики, властиві інвестиціям у срібло.
Виходячи з вищезазначених характеристик фонду, інвестування в SLV є найбільш підходящим для інвесторів, які шукають спекулятивну торгівлю. Через постійне зниження цін на срібло протягом останнього десятиліття через надвиробництво, дефляційний тиск та фінансова криза 2009 року, фонд постійно породжував негатив повертає. Його п'ятирічний середній річний прибуток становить -3,94% і трирічний стандартне відхилення 19,44% роблять інвестування у фонд дуже ризикованим з негативною прибутковістю.
Суть
Срібний траст iShares найкраще підходить для інвесторів, які прагнуть отримати доступ до срібла або займатися спекулятивною торгівлею сріблом, фактично не купуючи самого срібла. Крім того, фонд є корисним інструментом для інвесторів, які хочуть диверсифікувати свої портфелі та допомогти захиститися від інфляції.