Створення портфоліо All-ETF

Зростання в біржові фонди (ETF) були чудовими після їх масового впровадження на початку 2000 -х років, і їх кількість і популярність продовжують зростати. Поява інвестиційний засіб це було чудово для інвесторів, оскільки нові недорогі можливості зараз доступні практично для кожного клас активів на ринку. Однак тепер інвестори також повинні вирішити питання просіювання понад 5000 ETF, які зараз доступні у всьому світі, що може бути складним завданням для інвестора вихідного дня.

Мета цієї статті-допомогти вам зрозуміти основи ETF та дати вам уявлення про те, як ви можете створити свій портфель усіх ETF.

Переваги портфоліо ETF

ETF - це кошики окремих цінних паперів, подібних до них пайові інвестиційні фонди але з двома ключовими відмінностями. По -перше, ETF можна вільно торгувати, як акції, тоді як операції з пайовими фондами не відбуваються до закриття ринку. По -друге, коефіцієнти витрат мають тенденцію бути нижчими, ніж у пайових фондів, оскільки багато ETF є управляється пасивно транспортні засоби, прив’язані до підлеглих індекс або ринковий сектор. З іншого боку, пайові інвестиційні фонди зустрічаються частіше активно управляється. Оскільки фонди, які активно управляються, зазвичай не поступаються показникам індексів, ETF, мабуть, є кращою альтернативою активно управляемым спільним фондам з більш високими витратами.

Основна причина вибору ETF замість акцій - миттєва урізноманітнення. Наприклад, придбання ETF, що відстежує a фінансові послуги Індекс дає вам право власності на кошик фінансових акцій проти однієї компанії. Згідно зі старим кліше, ви не хочете класти всі яйця в один кошик. ETF може захистити від нестабільності (до певної точки), якщо певні акції в межах ETF впадуть. Це видалення ризик, характерний для компанії є найбільшою привабливістю для більшості інвесторів ETF.

Ще одна перевага ETF - це вплив, до якого вони можуть надати портфель альтернативний актив класів, таких як товари, валюта та нерухомість.

Вибір правильних ETF

Визначаючи, які ETF найкраще підходять для вашого портфеля, слід врахувати ряд факторів.

По -перше, слід подивитися на склад ETF. Одного імені недостатньо для прийняття рішення. Наприклад, кілька ETF складаються з запасів, пов'язаних з водою. Однак, коли топ -холдинги кожного з них проаналізовано, очевидно, що вони використовують різні підходи до нішевого сектору. Хоча один ETF може складатися з водопостачання, інший може мати інфраструктурні запаси як найвищі холдинги. Зосередження кожного ETF призведе до різного прибутку.

Хоча минулі показники не завжди свідчать про майбутні результати, важливо порівняти ефективність подібних ETF. Хоча більшість комісій на ETF є низькими, не забудьте стежити за будь -якими великими відмінностями у співвідношеннях витрат, які можуть зробити ETF дорожчими, ніж необхідно.

Інші фактори, на які слід звернути увагу, включають кількість активи під управлінням. Це важливо, оскільки ETF з низькими рівнями може опинитися під загрозою ліквідації - ситуації, яку інвестори хочуть уникнути. Інвесторам слід також подивитися на середньодобовий обсяг та роздача ставок/запитів. Низький рівень гучності часто свідчить про низький рівень гучності ліквідність, що ускладнить вхід та випуск акцій.

Етапи створення портфоліо ETF

Якщо ви розглядаєте можливість створення портфеля з ETF, ось кілька простих вказівок:

Крок 1: Визначте правильний розподіл

Подивіться на вашу мету для цього портфеля (наприклад, на пенсію або заощадження для навчання в коледжі дитини), на вашу прибутковість та очікування ризику, ваш часовий горизонт (чим довший він, тим більший ризик ви можете взяти на себе), ваші потреби у розподілі (якщо у вас є потреби у доході, вам доведеться додати постійний дохід, фіксований дохід ETF та/або власний капітал ETF, які виплачують більші дивіденди), ваші податкові та юридичні ситуації, ваше особисте становище та те, як цей портфель вписується у вашу загальну інвестиційну стратегію, щоб визначити розподіл активів. Якщо ви добре обізнані з інвестиціями, ви можете впоратися з цим самостійно. Якщо ні, зверніться до компетентної фінансової консультації.

Нарешті, розглянемо деякі дані про ринкову прибутковість. Дослідження Євгена Фами та Кеннета Френча привели до утворення трифакторна модель при оцінці ринкової прибутковості.За трифакторною моделлю:

• Ринковий ризик пояснює частину прибутку акцій. (Це вказує на те, що оскільки акції мають більший ринковий ризик, ніж облігації, акції, як правило, повинні перевершувати облігації з плином часу.)
• Вартісні акції перевершують темпи зростання з плином часу, оскільки вони за своєю суттю більш ризиковані.
• Акції з малою капіталізацією з плином часу перевершують акції з великою капіталізацією, оскільки мають більший недиверсифікований ризик, ніж їхні аналоги з великою капіталізацією.

Тому інвестори з вищою толерантністю до ризику можуть і повинні виділяти значну частину своїх портфелів на акції з малою капіталізацією, орієнтовані на вартість.

Пам’ятайте, що більше 90% прибутку портфеля визначається розподілом, а не вибором забезпечення та термінами. Не намагайтеся визначити час ринку. Дослідження постійно показують, що визначення часу на ринку не є виграшною стратегією.

Визначивши правильний розподіл, ви готові реалізувати свою стратегію.

Крок 2: Реалізуйте свою стратегію

Краса ETF в тому, що ви можете вибрати ETF для кожного сектору або індексу, в якому ви хочете експозиції. Проаналізуйте наявні кошти та визначте, які з них найкраще відповідають вашим цілям розподілу.

Оскільки при купівлі та продажу ETF та акцій важливі терміни, розміщення всіх замовлень на покупку за один день не є розумною стратегією. В ідеалі, ви б хотіли подивитися на діаграми щодо рівнів підтримки і завжди намагатися купувати з провалами. Поступово робіть покупки протягом трьох -шести місяців.

Під час покупки багато інвесторів розмістять а замовлення стоп-лосс що обмежить потенційні втрати. В ідеалі, стоп-лосс повинен бути не більше ніж на 20% нижчим від початкової ціни на вхід і відповідно зміщуватись у міру зростання вартості ETF.

Крок 3: Моніторинг та оцінка

Принаймні раз на рік перевіряйте ефективність свого портфоліо. Для більшості інвесторів, залежно від їх податкових обставин, ідеальний час для цього - початок або кінець календарного року. Порівняйте продуктивність кожного ETF з показником його базового індексу. Будь -яка різниця, називається помилка відстеження, має бути низьким. Якщо це не так, можливо, вам доведеться замінити цей фонд на такий, який буде інвестувати вірніше заявленому стилю.

Збалансуйте свої ваги ETF, щоб врахувати будь -які дисбаланси, які могли виникнути через коливання ринку. Не торгуйтесь. Для більшості портфелів рекомендується проводити балансування раз на квартал або раз на рік. Також нехай вас не стримують коливання ринку. Залишайтеся вірними своїм початковим асигнуванням.

Оцініть своє портфоліо у світлі змін у ваших обставинах, але не забудьте зберегти довгострокову перспективу. Ваш розподіл змінюватиметься з плином часу у міру зміни обставин.

Створення портфоліо All-ETF

Якщо у вашому плані є створення портфеля виключно з ETF, переконайтеся, що для створення диверсифікації включено кілька класів активів. Наприклад, ви можете почати, зосередившись на трьох областях:

1. Секторні ETF, які зосереджені на конкретних сферах, таких як фінанси чи охорона здоров'я. Вибирайте ETF з різних секторів, які в значній мірі некорельовані. Наприклад, вибір біотехнологічного ETF та медичного пристрою ETF не був би реальною диверсифікацією. Рішення про те, які секторні фонди ETF включати, має ґрунтуватися на основах (оцінка секторів), технічних характеристиках та економічних перспективах.
2. Міжнародні ETF які охоплюють усі регіони з ринки, що розвиваються на розвинені ринки. Міжнародні фонди ETF можуть відстежувати індекс, який інвестує в одну країну, наприклад, Китай або цілий регіон, наприклад, Латинську Америку. Подібно до галузевих ETF, вибір має ґрунтуватися на основах та технічних характеристиках. Обов’язково подивіться на склад кожного ETF, що стосується окремих акцій та розподілу секторів.
3. Товарні ETF є важливою частиною портфеля інвестора. Все, від золота до бавовни до кукурудзи, можна відстежувати за допомогою ETF або їх двоюрідних братів, біржові купюри (ETN). Інвестори, які вважають, що вони досить підковані, можуть вибрати ETF, які відстежують окремі товари. Однак окремі товари можуть бути надзвичайно мінливими, тому широкий товарний ETF може бути краще підходить для вашого толерантність до ризику.

Зауважте, що це запропоновані сфери, на яких слід зосередитися. Все залежить від ваших уподобань.

Суть

Згодом на ринках та в окремих акціях будуть злети та падіння, але недорогий портфель ETF має зменшити мінливість та допомогти вам досягти ваших інвестиційних цілей.